嚴(yán)打金融“偽創(chuàng)新” 注冊制要更強(qiáng)調(diào)信息披露

　　全國政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任尚福林在接受證券時(shí)報(bào)記者書面采訪時(shí)表示，今年是“十四五”規(guī)劃開局之年，要繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加大重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)體系建設(shè)，推動(dòng)更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的金融對(duì)外開放，完善金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。

　　尚福林指出，注冊制改革必須堅(jiān)持以信息披露為核心，提升市場的透明度，堅(jiān)持“三公”原則，特別要強(qiáng)調(diào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保證發(fā)行人信息披露的真實(shí)性，是注冊制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要各方共同努力。

　　對(duì)金融“偽創(chuàng)新”

　　“亂創(chuàng)新”予以嚴(yán)厲打擊

　　證券時(shí)報(bào)記者：金融領(lǐng)域“十三五”取得了不小的成就，進(jìn)入“十四五”，在構(gòu)建新發(fā)展格局方面，您有哪些建議？

　　尚福林：習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)興、金融興，經(jīng)濟(jì)強(qiáng)、金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，深刻闡明了中國特色社會(huì)主義制度下金融同經(jīng)濟(jì)共生共榮、不可分割的關(guān)系?！笆濉币?guī)劃圓滿收官，三大攻堅(jiān)戰(zhàn)取得決定性成就。2020年在受到疫情嚴(yán)重沖擊的情況下，我國統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作取得重大戰(zhàn)略成果，經(jīng)濟(jì)在全球率先恢復(fù)，成為全球唯一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體?！笆濉逼陂g，金融業(yè)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)決打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，基本形成了多元化的現(xiàn)代金融市場體系、種類齊全的市場化機(jī)構(gòu)體系和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與改善民生的金融服務(wù)體系，不斷探索中國特色的金融發(fā)展之路。特別是在去年，金融業(yè)堅(jiān)決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實(shí)“六?！比蝿?wù)，市場運(yùn)行總體穩(wěn)健，綜合實(shí)力不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)防控取得明顯成效，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要支持。

　　黨的十九屆五中全會(huì)將加快構(gòu)建新發(fā)展格局明確寫入“十四五”規(guī)劃建議，為金融工作提供了行動(dòng)指南。今年是“十四五”規(guī)劃開局之年，疫情變化和外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，世界經(jīng)濟(jì)形勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的任務(wù)依然較重。金融要主動(dòng)應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的深刻復(fù)雜變化，適應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的新特征新特點(diǎn)，特別是在更好滿足創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展需要、應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化和人民生活品質(zhì)需求提升、增強(qiáng)資源環(huán)境約束、踐行綠色發(fā)展和社會(huì)責(zé)任等方面下功夫。同時(shí)，處理好國際環(huán)境面臨的新矛盾新挑戰(zhàn)，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家開好局起好步。

　　探索中國特色的金融發(fā)展之路，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，始終要堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，站穩(wěn)人民立場，發(fā)揮制度優(yōu)勢，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為方向，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增進(jìn)民生福祉，實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

　　落實(shí)到具體任務(wù)：一是繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。構(gòu)建新發(fā)展格局本質(zhì)上是改革問題。優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，改善融資結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，加快完善多層次資本市場體系，提升直接融資比重。深化中小銀行改革，以強(qiáng)化公司治理為核心，強(qiáng)化股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管。規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，補(bǔ)齊養(yǎng)老保障短板。

　　二是加大重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)體系建設(shè)。貫徹新發(fā)展理念，大力發(fā)展普惠金融、綠色金融。鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果，促進(jìn)民營小微企業(yè)發(fā)展，支持經(jīng)濟(jì)綠色復(fù)蘇和綠色轉(zhuǎn)型。

　　三是推動(dòng)更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的金融對(duì)外開放。國內(nèi)大循環(huán)是國內(nèi)國際雙循環(huán)的基礎(chǔ)，國際市場是國內(nèi)市場的延伸。充分發(fā)掘超大規(guī)模市場和內(nèi)需潛力，堅(jiān)持開放發(fā)展，形成系統(tǒng)性、制度化的金融開放格局，提高市場主體的國際競爭力。

　　四是完善金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，特別是做好疫情后存量風(fēng)險(xiǎn)化解和增量風(fēng)險(xiǎn)防范，守住金融風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　證券時(shí)報(bào)記者：近幾年來，各式各樣的金融創(chuàng)新層出不窮，在便利了百姓生活的同時(shí)，也衍生出了一些風(fēng)險(xiǎn)，您如何看待金融科技和金融創(chuàng)新？

　　尚福林：金融創(chuàng)新速度與信息化建設(shè)和科技水平提升密不可分。信息技術(shù)的創(chuàng)新運(yùn)用始終伴隨金融改革發(fā)展進(jìn)程。黨的十八大以來，信息技術(shù)創(chuàng)新取得新進(jìn)步，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上新臺(tái)階，為科技在金融業(yè)的實(shí)踐探索創(chuàng)造了更加有利的發(fā)展環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)自身運(yùn)用信息科技開展創(chuàng)新、實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐明顯加快，在支付結(jié)算、信貸融資、財(cái)富管理、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域應(yīng)用不斷拓展，為擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面、填補(bǔ)服務(wù)空白、提升金融服務(wù)效率、降低融資門檻、提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平作出了一定貢獻(xiàn)，部分應(yīng)用領(lǐng)域已處于國際領(lǐng)先水平。與此同時(shí)，金融數(shù)字化快速發(fā)展也帶來了網(wǎng)絡(luò)安全、市場壟斷、數(shù)據(jù)權(quán)屬不清、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的新問題，還有一些“偽創(chuàng)新”甚至違法違規(guī)行為，影響市場公平和金融穩(wěn)定。

　　為此，金融管理部門果斷采取了相應(yīng)措施?！笆奈濉逼陂g，金融創(chuàng)新發(fā)展的總體方向是明確的。要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾的本質(zhì)要求。讓科技在服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局中發(fā)揮更大力量，同時(shí)讓創(chuàng)新成果更多服務(wù)人民群眾生產(chǎn)生活，保護(hù)好金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。要遵循金融基本規(guī)律，金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。金融科技本質(zhì)上是一種技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新活動(dòng)，也應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)納入監(jiān)管、持牌經(jīng)營。對(duì)“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”予以嚴(yán)厲打擊，對(duì)各類違法違規(guī)行為“零容忍”。要持續(xù)完善監(jiān)管體系，增強(qiáng)針對(duì)性、適用性和可操作性。適應(yīng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢，結(jié)合國情，處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系，營造公平競爭的市場環(huán)境，破除壟斷、防止資本無序擴(kuò)張。

　　注冊制要保證

　　信息披露的真實(shí)性

　　證券時(shí)報(bào)記者：作為資本市場全面深化改革的關(guān)鍵詞，“注冊制改革”已連續(xù)三年被寫入政府工作報(bào)告。要穩(wěn)步推進(jìn)注冊制改革，您認(rèn)為市場參與各方要做哪些工作？

　　尚福林：注冊制改革是我國資本市場基礎(chǔ)性制度改革的重大舉措，是推動(dòng)提升資本市場整體信用水平的重要抓手。眾所周知，資本市場是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的市場，特別需要參與者誠實(shí)守信。注冊制改革的基本內(nèi)涵是處理好政府和市場關(guān)系，把選擇權(quán)交給市場，最大限度減少不必要的行政干預(yù)。這就要求改革必須堅(jiān)持以信息披露為核心，提升市場的透明度，堅(jiān)持“三公”原則，特別要強(qiáng)調(diào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。

　　真實(shí)披露信息，投資者才有可能根據(jù)發(fā)行人的真實(shí)情況和自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好作出價(jià)值判斷和投資選擇，才能有效地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。保證發(fā)行人信息披露的真實(shí)性，是注冊制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要各方共同努力。一是發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，要提高信息披露的針對(duì)性、有效性、可讀性。二是要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)核查驗(yàn)證和專業(yè)把關(guān)責(zé)任。三是要培育合格投資者，使其能夠自主判斷投資價(jià)值，作出投資決策。四是交易所和監(jiān)管部門要做好審核注冊，把住入口關(guān)。同時(shí)，要通過建立和完善相關(guān)制度規(guī)則并嚴(yán)格執(zhí)行，以保證信息披露的真實(shí)性，真正做到“不做假賬”。依法依規(guī)對(duì)信息造假等失信行為加大處罰力度、嚴(yán)加懲處，不斷夯實(shí)信用基礎(chǔ)，促進(jìn)我國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　證券時(shí)報(bào)記者：資管新規(guī)在我國金融領(lǐng)域具有里程碑式的作用。新規(guī)指明了行業(yè)發(fā)展方向，明確了行業(yè)運(yùn)營規(guī)范，樹立了資產(chǎn)管理的理念和觀念。在資管新規(guī)的過渡期內(nèi)，各家機(jī)構(gòu)該如何發(fā)力才能順利轉(zhuǎn)型？

　　尚福林：資管新規(guī)的出臺(tái)對(duì)于規(guī)范資管行業(yè)發(fā)展具有重要意義。實(shí)施兩年多來，行業(yè)發(fā)展勢頭良好，嵌套投資、期限錯(cuò)配、監(jiān)管套利等一些違規(guī)現(xiàn)象得到有效遏制。落實(shí)資管新規(guī)涉及資管產(chǎn)品的清理、相關(guān)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本金變動(dòng)等諸多因素，新冠肺炎疫情客觀上增加了資管行業(yè)轉(zhuǎn)型的困難，考慮到這些因素的疊加影響，金融管理部門明確了資管新規(guī)過渡期延長一年。這是為扎實(shí)推進(jìn)存量整改和規(guī)范轉(zhuǎn)型做出的實(shí)事求是的工作安排。

　　目前，整改進(jìn)展情況符合預(yù)期，取得了階段性成效。凈值化轉(zhuǎn)型力度加大，同業(yè)理財(cái)、不合規(guī)短期產(chǎn)品、嵌套投資規(guī)模均大幅下降，為應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜局面創(chuàng)造了政策空間和回旋余地。今年，相關(guān)銀行要利用好過渡期，切實(shí)承擔(dān)整改主體責(zé)任，建立機(jī)制、統(tǒng)一管理。制定全面整改計(jì)劃，嚴(yán)格鎖定基數(shù)，依法合規(guī)采取處置措施，穩(wěn)妥有序完成整改任務(wù)。同時(shí)也要看到，資管新規(guī)的過渡期是各類市場參與者提升自身產(chǎn)品研究與主動(dòng)管理能力的機(jī)遇期。過去，剛性兌付和同業(yè)無序競爭使得產(chǎn)品定價(jià)難以反映機(jī)構(gòu)的管理能力。隨著資管行業(yè)規(guī)范，機(jī)構(gòu)的核心競爭力最終將體現(xiàn)在產(chǎn)品研發(fā)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理能力等方面。各資管機(jī)構(gòu)要發(fā)揮各自在管理機(jī)制、經(jīng)營理念、激勵(lì)約束機(jī)制、投資運(yùn)作和人才儲(chǔ)備等方面的專業(yè)特點(diǎn)和比較優(yōu)勢，主動(dòng)學(xué)習(xí)吸收國際資管行業(yè)先進(jìn)成熟的投資理念、經(jīng)營策略、激勵(lì)機(jī)制和合規(guī)風(fēng)控體系，提升自身競爭力，促進(jìn)資管行業(yè)健康發(fā)展。

　　防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

　　不能松懈

　　證券時(shí)報(bào)記者：受疫情變化和外部環(huán)境的影響，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)仍是現(xiàn)在的主要任務(wù)之一，您覺得應(yīng)該從哪些方面防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)？

　　尚福林：防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)。過去三年，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得決定性成就，不良貸款、影子銀行、高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)、處置重大非法集資案件等任務(wù)均取得了重要成果，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。受新冠肺炎疫情影響，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)有所上升，監(jiān)管部門采取了一系列措施，有效遏制信用風(fēng)險(xiǎn)快速反彈，金融市場運(yùn)行總體平穩(wěn)可控。

　　防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題，也是金融監(jiān)管永恒的主題。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，疫情變化和外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定滯后性，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)仍不能松懈，要統(tǒng)籌抓好各種存量風(fēng)險(xiǎn)化解和增量風(fēng)險(xiǎn)防范。一是保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。嚴(yán)防房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸風(fēng)險(xiǎn)。加快推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置。加大對(duì)非法金融以及“無照駕駛”打擊力度。防范外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)沖擊，確保金融安全。二是加大不良處置力度。提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力，探索創(chuàng)新處置方式，提升處置效率，做好不良貸款暴露反彈的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。三是大力規(guī)范整治重點(diǎn)業(yè)務(wù)。鞏固金融領(lǐng)域市場亂象整治成果。持續(xù)壓降影子銀行規(guī)模，有序推進(jìn)資管轉(zhuǎn)型。堅(jiān)決遏制壟斷和不正當(dāng)競爭行為，防止資本在金融領(lǐng)域的無序擴(kuò)張和野蠻生長。四是進(jìn)一步提升金融服務(wù)整體效能。持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升公司治理和內(nèi)控管理水平。充足計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，增加利潤留存，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　證券時(shí)報(bào)記者：進(jìn)入“十四五”，在金融對(duì)外開放方面，您有哪些建議？

　　尚福林：對(duì)外開放是我國的基本國策。金融開放作為對(duì)外開放的重要組成部分，金融業(yè)對(duì)外開放的節(jié)奏步伐始終與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段相適應(yīng)。黨的十九大以來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，金融領(lǐng)域的改革開放不斷邁出新步伐，宣布了50多條對(duì)外開放措施，涉及取消或放寬外資持股比例限制、放寬外資機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍等多個(gè)方面。截至目前，開放措施涉及的法規(guī)修訂和制定工作已基本完成，第一家外方控股的理財(cái)公司、外方獨(dú)資人壽保險(xiǎn)子公司等一批具有標(biāo)志意義的外資項(xiàng)目已相繼落地。

　　隨著我國對(duì)外開放水平的提高，面臨的各類開放風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也在增多。世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，世界經(jīng)濟(jì)政治格局正處在深度調(diào)整過程中。黨的十九屆五中全會(huì)全面深刻分析了當(dāng)前形勢，提出要堅(jiān)持實(shí)施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次對(duì)外開放，促進(jìn)國際合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏，建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制。短期沖擊不會(huì)影響金融開放整體進(jìn)程。在這場變局中，中國作為拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)的重要引擎之一和全球最重要的金融市場之一，開放的吸引力還會(huì)不斷提升，金融開放將面對(duì)新機(jī)遇。一是在世界經(jīng)濟(jì)衰退、全球央行普遍采取超常規(guī)寬松貨幣政策的大背景下，中國經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，人民幣資產(chǎn)吸引力持續(xù)增加。二是擁有超大規(guī)模市場，投資潛力巨大。三是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)涵型增長，市場主體創(chuàng)新前景廣闊，會(huì)為金融市場帶來更多優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。四是營商環(huán)境持續(xù)改善，國際市場中話語權(quán)不斷提高。

　　“十四五”期間，可以預(yù)見金融業(yè)對(duì)外開放會(huì)在規(guī)則制度型開放上邁出新步伐。從重點(diǎn)任務(wù)看，一是營造出與高水平開放相配套的制度環(huán)境，鼓勵(lì)中外金融機(jī)構(gòu)平等競爭、深化合作、互相借鑒、促進(jìn)創(chuàng)新。二是在擴(kuò)大開放中持續(xù)提升金融體系和金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力。三是提高開放條件下的宏觀金融管理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，最終全面與國際最佳實(shí)踐對(duì)接，為推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供更多支持。（作者：程丹）

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀