新老投資者眼中的“投資者保護(hù)”：制度完善提升安全感和信心

　　保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行的內(nèi)在要求。近年來(lái)，投資者保護(hù)相關(guān)工作層層推進(jìn)，目前“完善投資者保護(hù)制度”已被列入《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》。

　　“上市公司是資本市場(chǎng)的核心，壓實(shí)上市公司主體責(zé)任，不斷提升上市公司質(zhì)量，是有效保護(hù)投資者權(quán)益的重要抓手。”中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，去年以來(lái)，監(jiān)管層在提高上市公司質(zhì)量、加強(qiáng)投資者保護(hù)方面做了很多工作。例如，去年10月初，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，再次對(duì)新時(shí)期提高上市公司質(zhì)量的意義、方法和途徑進(jìn)行了綜合性表述，被廣泛認(rèn)為是下一階段推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。去年年底，滬深交易所正式發(fā)布退市新規(guī)，對(duì)退市指標(biāo)、退市流程及退市相關(guān)交易安排等多個(gè)方面做出調(diào)整和完善，促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升，加強(qiáng)對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù)力度。今年以來(lái)，北京、上海、深圳、云南、新疆、吉林等多地證監(jiān)局圍繞提高上市公司質(zhì)量這一主線，積極開展主題研討，開展投資者保護(hù)主題教育宣傳活動(dòng)等。

　　據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司最新數(shù)據(jù)顯示，2月份滬深兩市新增投資者數(shù)量為160.94萬(wàn)戶；截至2月末，期末投資者數(shù)為18147.87萬(wàn)戶，較2020年末的17777.49萬(wàn)戶新增370.38萬(wàn)戶。對(duì)于資本市場(chǎng)投資者保護(hù)方面的體驗(yàn)，他們最有“發(fā)言權(quán)”，近日《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了多位投資者，聽聽他們的“心聲”。

　　“自2019年證監(jiān)會(huì)宣布設(shè)立‘5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日’后，我又多了一個(gè)專屬于自己的‘節(jié)日’?！痹谕跣︻?化名)看來(lái)，投資者保護(hù)制度越來(lái)越健全，目前集體訴訟已經(jīng)有案例，未來(lái)欺詐發(fā)行股票責(zé)令回購(gòu)制度也將出臺(tái)，這將給予投資者更多信心。

　　“我投資股市已有11年，切身的感受就是，資本市場(chǎng)對(duì)于投資者保護(hù)工作更加重視，特別是嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，維護(hù)了中小投資者的合法權(quán)益?！崩詈?化名)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，以往上市公司違規(guī)成本偏低，投資者需花費(fèi)大量時(shí)間去辨別，甚至有時(shí)無(wú)法察覺(jué)，“隨著投資者保護(hù)相關(guān)法律體系不斷完善，以及監(jiān)管部門對(duì)違法違規(guī)行為‘零容忍’，資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和投資者保護(hù)正邁上新臺(tái)階?！?/p>

　　“順著20年的時(shí)間線細(xì)細(xì)捋下來(lái)，我能真真切切地感受到資本市場(chǎng)投資者保護(hù)制度越來(lái)越完善，這張‘保護(hù)網(wǎng)’越織越密，保護(hù)力度也越來(lái)越大?！币延?0年股齡的郝女士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)相關(guān)制度，特別是法律制度不斷完善，例如新證券法中特別增設(shè)了投資者保護(hù)專章，同時(shí)支持投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依法作為代表人參加訴訟，更加有利于投資者進(jìn)行維權(quán)索賠?！白鳛閭€(gè)人投資者，我的投資安全感進(jìn)一步提高了，對(duì)資本市場(chǎng)的投資更有信心?！焙屡空f(shuō)。

　　談及接下來(lái)資本市場(chǎng)在保護(hù)投資者方面還需如何發(fā)力，董忠云建議，第一，要繼續(xù)完善市場(chǎng)制度建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制，持續(xù)優(yōu)化退市制度，強(qiáng)化資本市場(chǎng)對(duì)資源的合理配置功能，從根本上保護(hù)市場(chǎng)投資者的合法權(quán)益。第二，繼續(xù)全面落實(shí)對(duì)違法違規(guī)行為“零容忍”，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)信息披露等的監(jiān)管力度，用好用足新證券法中的相關(guān)規(guī)則，從嚴(yán)、從重、從快追究相關(guān)違法機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任，提升對(duì)投資者合法權(quán)益的保護(hù)。第三，監(jiān)管層和金融機(jī)構(gòu)要通過(guò)違法案例宣傳和相關(guān)法規(guī)宣傳等，幫助投資者提升風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，使其在自身合法權(quán)益受到侵害時(shí)，能夠有效利用法律武器。(作者：蘇詩(shī)鈺)

　　轉(zhuǎn)自：證券日?qǐng)?bào)

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