構(gòu)筑以銀行穩(wěn)定為核心的金融安全網(wǎng)

　　2015年5月1日，《存款保險條例》正式實(shí)施，標(biāo)志著我國存款保險制度正式建立。在經(jīng)歷了長達(dá)21年的充分論證后，存款保險制度終于在我國利率市場化改革的關(guān)鍵時期，以立法的形式正式確立，實(shí)現(xiàn)了從隱性擔(dān)保到顯性保險制度的轉(zhuǎn)變。

　　存款保險制度是國家金融安全網(wǎng)的支柱之一，對維護(hù)國家金融安全意義重大，全世界已有超過140個國家建立了存款保險制度。2019年5月4日，人民銀行正式設(shè)立存款保險基金管理有限責(zé)任公司，“中國版”存款保險制度再次向前邁出重要一步。

　　存款保險制度成效明顯

　　實(shí)施五年以來，在各方主體積極參與下，存款保險制度運(yùn)行穩(wěn)健，各項功能不斷拓展，保費(fèi)規(guī)模日益擴(kuò)大，風(fēng)險處置流程在不斷完善基礎(chǔ)上經(jīng)受住了實(shí)踐檢驗(yàn)，在處置銀行風(fēng)險、保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定市場預(yù)期、推進(jìn)金融改革、提升銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營水平等方面效果明顯。集中體現(xiàn)在如下方面：

　　保護(hù)存款人合法利益，增強(qiáng)儲蓄及市場信心。存款保險制度的首要出發(fā)點(diǎn)是以法律形式確保存款安全，保護(hù)存款人利益。在存款保險制度出臺前，雖然國內(nèi)事實(shí)上對存款實(shí)行隱性擔(dān)保，但并無法完全讓存款人“放心”?！洞婵畋ｋU條例》出臺后，按照法律規(guī)定，50萬元以內(nèi)的存款將得到全額保障，對超過50萬元的部分實(shí)踐中仍然可以通過多種方式予以兌付，因而有力增強(qiáng)了儲蓄信心，穩(wěn)定了市場預(yù)期。同時，存款保險基金也會采用除直接償付外的多種救助手段和處置方式，以更好地保障存款人利益。以包商銀行風(fēng)險事件處置為例，在風(fēng)險發(fā)生后，存款保險基金和人民銀行提供資金先行對個人存款和絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)債權(quán)予以全額保障，這是《存款保險條例》在實(shí)踐中的一次典型運(yùn)用，存款人的信心因此未受到影響，儲蓄及金融市場秩序井然。

　　降低銀行破產(chǎn)和擠兌概率，防范和化解金融體系風(fēng)險。在經(jīng)歷風(fēng)險擴(kuò)張式發(fā)展后，部分中小銀行尤其是城商行、農(nóng)信社的資產(chǎn)質(zhì)量惡化較快，面臨的風(fēng)險形勢較為嚴(yán)峻，一些毫無依據(jù)的“傳言”就可能引發(fā)存款人的恐慌甚至擠兌。但在存款保險制度提供的法律保障下，存款人遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險幾乎為零，存款人對銀行體系的信心大為增強(qiáng)，顯著降低了商業(yè)銀行的破產(chǎn)和擠兌風(fēng)險，維護(hù)了國內(nèi)金融穩(wěn)定。近年來，屢有“某銀行將破產(chǎn)”的傳言出現(xiàn)或見諸自媒體，但廣大存款人并未輕信而去銀行擠提存款。隨后謠言被證偽，所謂擠兌風(fēng)險“煙消云散”。在這些謠言不攻自破的背后，是多年來社會大眾對存款保險的認(rèn)識和理解，以及在此基礎(chǔ)上建立起的對中國銀行業(yè)運(yùn)行發(fā)展的堅定信心。

　　推進(jìn)利率市場化改革，完善金融領(lǐng)域市場化機(jī)制。全球主要國家大多是先建立顯性存款保險制度，后完成利率市場化，或兩者同時進(jìn)行。《存款保險條例》實(shí)施以來，在存款保險制度的“護(hù)航”下，國內(nèi)利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)，市場主體在利率定價和產(chǎn)品設(shè)計方面自主權(quán)不斷提升。2019年8月，人民銀行改革完善貸款市場化報價利率(LPR)形成機(jī)制，打通市場利率和貸款基準(zhǔn)利率，有效增強(qiáng)了利率傳導(dǎo)效率，取得了利率市場化改革的重要進(jìn)展。此外，得益于存款保險制度建立起的儲蓄信心和市場穩(wěn)定預(yù)期，國內(nèi)民營銀行快速發(fā)展，成為中國銀行業(yè)市場化競爭格局的重要參與主體。

　　營造穩(wěn)健經(jīng)營環(huán)境，促進(jìn)銀行業(yè)整體競爭力提升。存款保險制度主要通過風(fēng)險差別費(fèi)率和早期糾正措施來降低銀行經(jīng)營的風(fēng)險水平，自制度實(shí)施以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已對超過200家投保機(jī)構(gòu)采取了早期糾正措施，有效促進(jìn)了問題處置，消除了銀行風(fēng)險隱患。這些機(jī)制和措施猶如“緊箍咒”，對銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性提出了更加嚴(yán)格的要求，也進(jìn)一步強(qiáng)化了行業(yè)自律，內(nèi)生性地降低了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。特別是近年來，存款保險制度的硬性約束促使商業(yè)銀行在新形勢下，不斷將風(fēng)險處置提升到戰(zhàn)略高度。隨著穩(wěn)健經(jīng)營被納入更加嚴(yán)格和高標(biāo)準(zhǔn)要求下，銀行業(yè)的整體市場競爭力也得到提升。

　　中小銀行發(fā)展受益良多

　　目前，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超過4600家，中小銀行數(shù)量超過4000家，占比超過86%，資產(chǎn)總額約占銀行體系的1/4。中小銀行數(shù)量眾多但發(fā)展參差不齊，風(fēng)險水平也各不相同，其在規(guī)模、實(shí)力和信譽(yù)等方面都遠(yuǎn)不如大型銀行，競爭力差距較大，存款人在面對中小銀行時不免產(chǎn)生“安全性”的擔(dān)憂。

　　存款保險制度實(shí)施后，不同規(guī)模和實(shí)力的銀行被納入同一保險制度，對存款人采用同樣的保險限額，整體風(fēng)險水平趨于一致。存款人在市場上按照風(fēng)險收益原則，以公正的態(tài)度考察和選擇各類銀行，為中小銀行發(fā)展?fàn)I造了更為有利的條件。截至目前，存款保險基金已對包商銀行、錦州銀行、徽商銀行等進(jìn)行了救助或“補(bǔ)血”，有效推進(jìn)問題中小銀行風(fēng)險化解，增強(qiáng)發(fā)展實(shí)力。此外，存款保險制度為中小銀行帶來的助力還包括如下方面：

　　提升了特許經(jīng)營(也即“牌照”)的價值。從完全隱性存款擔(dān)保轉(zhuǎn)變成有限顯性存款保險制度后，銀行所受到“保護(hù)”整體減少，在意識到銀行可能破產(chǎn)后，存款人將選擇更安全的銀行或要求更高的存款利率，銀行間存款競爭進(jìn)一步加劇，凈息差收窄，造成中小銀行特許經(jīng)營價值的更快速下降和減少。存款保險制度的實(shí)施，則為存款人對選擇中小銀行的安全性提供了保障，存款人不必?fù)?dān)心錢存在中小銀行后的安全問題，從而緩解了中小銀行在激烈競爭下的市場參與難度，這實(shí)際上是對中小銀行特許經(jīng)營價值的一種提升。

　　提升了內(nèi)部的治理水平。相比大型銀行“太大而不能倒”，中小銀行面臨著更為強(qiáng)烈的生存危機(jī)。在引入顯性存款保險制度后，由于成本增加和約束加強(qiáng)，中小銀行出于經(jīng)營壓力和風(fēng)險管理要求，會更加努力地提高自身的內(nèi)部治理水平，管理層會更加勤勉地開展工作，致力提升經(jīng)營管理效率，進(jìn)而促進(jìn)中小銀行自身價值的提升。

　　促進(jìn)了市場化經(jīng)營機(jī)制的運(yùn)作和完善。從市場參與角度，存款保險制度為中小銀行能夠以更加“公平”身份參與市場競爭提供了條件，在一定程度上降低了中小銀行與大型銀行業(yè)務(wù)競爭的“門檻”，為中小銀行充分發(fā)揮機(jī)制靈活、決策效率高、管理成本低等優(yōu)勢提供了保障，為中小銀行建立市場信譽(yù)、增強(qiáng)客戶黏性、降低風(fēng)險隱患提供了條件，進(jìn)而為中小銀行克服不利因素、充分參與市場競爭提供了基礎(chǔ)性支撐。同時，在存款保險制度約束下，中小銀行只有“一手抓穩(wěn)健經(jīng)營，一手抓效益提升”，才能取得更好經(jīng)營發(fā)展效益，不斷增強(qiáng)競爭力和發(fā)展后勁。

　　實(shí)施五年來，存款保險制度對中小銀行起到了更加明顯的價值提升效果，對其經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)揮了更為明顯的激勵和促進(jìn)作用，不僅為中小銀行參與市場競爭提供了“墊腳石”，也為中小銀行整體風(fēng)險水平的下降提供了“緩沖墊”，是中小銀行經(jīng)營發(fā)展和競爭中不可或缺的“助推器”。

　　深入發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定作用

　　隨著防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的推進(jìn)和金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，我國存款保險制度將在實(shí)踐中進(jìn)一步健全和完善，以充分發(fā)揮好在金融風(fēng)險處置機(jī)制中的關(guān)鍵性作用。特別是，存款保險制度可以通過進(jìn)一步明確監(jiān)管定位、健全制度安排、調(diào)整保護(hù)范圍、深化風(fēng)險處置能力等，以存款保險為平臺，加快建立起市場化、法治化的銀行業(yè)風(fēng)險處置機(jī)制，以更好地服務(wù)金融安全網(wǎng)建設(shè)，更加有力地維護(hù)金融穩(wěn)定和促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　為此，首先要明確存款保險基金與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處理銀行風(fēng)險中的職責(zé)分工。明確各類機(jī)構(gòu)在銀行經(jīng)營失敗時的損失分?jǐn)偤惋L(fēng)險處置機(jī)制，建立高效科學(xué)的合作框架機(jī)制。提升存款保險基金在銀行風(fēng)險防控體系中的獨(dú)立性，豐富存款保險基金以市場化方式參與銀行風(fēng)險處置的方式和抓手。既要避免職能沖突造成的重復(fù)監(jiān)管，又要明確存款保險基金與其他機(jī)構(gòu)監(jiān)管協(xié)作的具體方式，增強(qiáng)其在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中的作用，更好地提高對銀行風(fēng)險的監(jiān)管和處置水平。

　　同時，建立健全存款保險相關(guān)的法律制度安排。相比存款保險制度發(fā)展成熟的國家，我國目前《存款保險條例》的法律級別仍有提高空間，配套的法律體系也需要更加完善。在此基礎(chǔ)上，通過存款保險制度細(xì)則的完善、存款保險基金風(fēng)險處置程序的明確，可以更加充分地保障存款保險制度在維護(hù)金融穩(wěn)定中不斷發(fā)揮實(shí)效。

　　此外，適當(dāng)調(diào)整存款保險保護(hù)的范圍及費(fèi)率。為更好地發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定的作用，存款保險制度可從目前的銀行業(yè)擴(kuò)大到整個金融業(yè)，并逐步納入對非銀行類金融機(jī)構(gòu)的保障?？蓞⒖紘饨?jīng)驗(yàn)，考慮將外資在華銀行納入保險范圍，同時，根據(jù)金融開放步伐，考慮將海外的中資銀行、中資金融機(jī)構(gòu)漸次納入保險范圍。另外，根據(jù)不同機(jī)構(gòu)風(fēng)險差別情況，打破統(tǒng)一費(fèi)率機(jī)制，實(shí)行更有彈性、多樣和分層次的浮動費(fèi)率，不斷提高銀行風(fēng)險與存款保險費(fèi)率的匹配度，同步促進(jìn)提高銀行機(jī)構(gòu)的自律和穩(wěn)健經(jīng)營能力。

　　最后，在嘗試以成本最低方式處置銀行風(fēng)險和盡量減少保費(fèi)使用的同時，存款保險基金也要積極拓寬資金來源，提高基金余額水平。以往鑒來、居安思危，存款保險基金在收取保險費(fèi)之外也要嘗試采用多樣化的融資手段，有效實(shí)現(xiàn)保費(fèi)余額的增長和增值，提高基金流動性水平，確保極端情況下的損失賠付。

　　當(dāng)前及未來一段時間，隨著內(nèi)外部環(huán)境和形勢變化，國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營面臨的不確定性因素還可能增加，存款保險制度在我國銀行業(yè)乃至金融系統(tǒng)中的“穩(wěn)定器”角色將更為重要。值得關(guān)注的是，隨著機(jī)構(gòu)化運(yùn)行的不斷提速，存款保險基金在我國銀行風(fēng)險處置中發(fā)揮的作用將日益突出，承擔(dān)起更加核心的風(fēng)險監(jiān)管角色。展望未來，具有中國特色的存款保險制度的不斷完善，正在加快構(gòu)筑起以銀行穩(wěn)定為核心的更加健全的國家金融安全網(wǎng)。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

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