上半年企業(yè)年金大豐收：規(guī)模首次逼近2萬億 加權(quán)平均收益率達3.9%

　　人力資源和社會保障部網(wǎng)站近日發(fā)布了2020年二季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務數(shù)據(jù)摘要，披露了近2萬億企業(yè)年金的半年成績單。在今年A股結(jié)構(gòu)性行情的帶動下，今年以來企業(yè)年金累計投資收益高達709.17億元，上半年加權(quán)平均收益率為3.9%，整體收益穩(wěn)健。其中，二季度收益貢獻最大，當季投資收益556.22億元，加權(quán)平均收益率高達2.99%。

　　截至2020年二季度末，全國9.97萬個企業(yè)積累企業(yè)年金總規(guī)模為1.98萬億元，歷史上首次逼近2萬億元關(guān)口。從企業(yè)年金計劃的不同類別來看，含權(quán)益類資產(chǎn)的表現(xiàn)明顯優(yōu)于固收類組合收益。今年上半年，單一計劃和集合計劃中的固定收益類組合的加權(quán)平均收益率分別為2.67%、2.78%，相比較而言，單一計劃和集合計劃中的含權(quán)益類組合收益率分別為高達4.14%、4.48%，權(quán)益類資產(chǎn)分別跑贏約150個、170個基點。

　　從各家機構(gòu)上半年的企業(yè)年金成績單來看，泰康資產(chǎn)管理有限責任公司、易方達基金等5家機構(gòu)上半年規(guī)模增長超百億，博時基金、銀華基金等則在多個類別的年金組合中收益率排名居前。具體來看，在集合計劃含權(quán)益類組合中，銀華基金上半年加權(quán)平均收益率達到了7.89%，在22家企業(yè)年金管理機構(gòu)中位居首位；在單一計劃固收類組合中，銀華基金上半年的投資收益率達到了3.06%，在所有企業(yè)年金管理人中排名第三位。

　　對于上半年投資操作，銀華基金養(yǎng)老金投資部總經(jīng)理姚荻帆表示，“不確定性”是2020年的關(guān)鍵詞。突如其來的新冠肺炎疫情以及地緣政治的急劇變化，都給投資者帶來了極大的挑戰(zhàn)。在充滿變化的2020年里，銀華基金養(yǎng)老金投資部秉持“做長期正確的事”的價值觀，在資產(chǎn)配置上，遵循各類資產(chǎn)相對價值的客觀規(guī)律，在權(quán)益市場因新冠疫情大幅下跌而凸顯長期價值之際，逆勢提高權(quán)益?zhèn)}位，在隨后的市場反彈中取得了不錯的收益。在細分資產(chǎn)管理上，權(quán)益投資堅持長期投資的理念，在估值結(jié)構(gòu)分化極其嚴重的市場中不盲從，自下而上精選長期回報顯著的個股長期持有，獲取了超額收益；固收投資上充分發(fā)揮團隊信用研究優(yōu)勢，堅持票息策略為主，并充分挖掘固收+品種的增厚機會，在今年以來利率大幅波動的市場環(huán)境下，取得了較好的業(yè)績。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀經(jīng)濟報道

　　【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀