最新曝光！頂流基金經(jīng)理“隱形持倉”來了 這幾只股被大手筆買入

　　隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，一些明星基金經(jīng)理的“隱形持倉”也隨之曝光。

　　由于基金四季報僅披露基金的前十大重倉股，投資者很難對基金經(jīng)理的調(diào)倉思路有完整全面的了解，特別是對于均衡分散的基金經(jīng)理。但近日，一些明星基金出現(xiàn)在了部分上市公司的前十大流通股東名單，前十大重倉股外的持倉情況浮出水面。

　　此外，在開年以來市場整體大幅調(diào)整的背景下，上市公司年報的陸續(xù)披露也為市場帶來了一些投資機會，業(yè)績高增、基本面良好公司有望獲得資金的青睞，多家機構認為年報行情值得重點關注。

　　多位明星基金經(jīng)理“隱形持倉”曝光 

　　2月19日，創(chuàng)世紀發(fā)布2021年年度審計報告，謝治宇管理的興全合潤、喬遷管理的興全新視野新進該個股的前十大流通股東，分別位列第九、第十，持倉市值分別約2.23億元、2.19億元。但在此前的基金四季報中，兩只基金的重倉股名單均未出現(xiàn)創(chuàng)世紀的身影。

　　創(chuàng)世紀是A股數(shù)控機床龍頭，也是備受市場關注的工業(yè)母機概念股。受益行業(yè)回暖和政策支持，公司在2021年實現(xiàn)扭虧為盈，2021年報顯示，公司主營收入52.62億元，同比上升53.6%；歸母凈利潤5.0億元，同比上升171.71%；上年同期凈虧損6.97億元。

　　而以擅長逆向投資、左側(cè)布局著稱的中歐基金袁維德，則加倉了困境重重的輪胎行業(yè)，其管理的中歐價值智選回報除前十大重倉股外，還持有森麒麟約3.5億元，在2021年末新進成為該個股的第五大流通股東。

　　森麒麟是國際少數(shù)航空輪胎制造企業(yè)之一，但在原材料價格及海運費價格大幅上漲的不利情況下遭遇利潤下滑，公司在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入51.77億元，同比增長10.03%，其中，輪胎收入51.71億元，同比增長9.96%；凈利潤7.53億元，同比下降23.17%，基本每股收益為1.16元。

　　此外，去年業(yè)績前十的績優(yōu)基金華夏行業(yè)景氣，出現(xiàn)在指南針的前十大流通股東名單中。基金經(jīng)理鐘帥從去年中報開始持有指南針，并在去年下半年對其繼續(xù)進行了加倉，使得華夏行業(yè)景氣位列指南針第六大流通股東，持倉市值約1.89億元。

　　指南針是近期備受關注的一只金融服務股，其股價自去年11月以來便連續(xù)大漲，近期在參與網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整的消息下發(fā)生大幅波動，2月11日一度大漲逾7%，但隨后便迅速轉(zhuǎn)跌，當天下跌8.43%。年報顯示，公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入9.32億元，同比增長34.63%，凈利潤1.76億元，同比增長97.51%。

　　中小市值龍頭逐漸被基金關注 

　　無論是數(shù)控機床龍頭創(chuàng)世紀，還是深耕航空輪胎的森麒麟，這些持倉動向的背后一定程度上也反映著基金從抱團白馬，到愈發(fā)關注中小市值龍頭的轉(zhuǎn)變。

　　一位曾經(jīng)以愛買白馬股著稱的基金經(jīng)理在接受券商中國記者采訪時表示，近年來，一些科技含量高、設備工藝先進的專業(yè)化公司正在崛起，這些公司或許體量不大，但卻長期專注于某一細分領域，甚至在攻克一些“卡脖子”的關鍵難題。

　　“在新產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的過程中用專業(yè)為自己貼上時代標簽，這些現(xiàn)象不是風格再平衡過程中的曇花一現(xiàn)，而代表了未來3到5年基本面爆發(fā)力最強的一批公司，這些也將是未來做投資的支點?！痹摶鸾?jīng)理表示。

　　中信證券發(fā)布的2022年投資策略報告也顯示，從公募基金持倉情況來看，A股專精特新“小巨人”的超配比例2021年以來迅速提升，而且仍有較大空間。A股市場上專精特新“小巨人”企業(yè)大部分市值小于100億元，絕大部分屬于機械、基礎化工、電子、電力設備和新能源等制造板塊。

　　年報行情即將展開 

　　而隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，業(yè)績高增、基本面良好公司有望獲得資金的青睞，特別是在開年以來市場整體大幅調(diào)整的背景下，多家機構認為年報行情值得重點關注。

　　整體來看，機構普遍建議首先關注當下業(yè)績預告偏正面，即實現(xiàn)大幅業(yè)績增長或扭虧為盈的上市公司；同時，建議留意部分因所處賽道景氣度不佳、海外業(yè)績拖累、原材料價格上漲等客觀原因，導致業(yè)績下行公司隨客觀因素出現(xiàn)邊際變化的時點。

　　例如，某中型基金公司認為，短期市場超跌，有望迎來修復機會，建議投資者圍繞年報預告預期差及行業(yè)景氣進行波動操作；投資策略上建議階段性聚焦低估值修復行情，以長打短，逢低挖掘“小高新”。

　　“以長打短，即逢低布局科技成長。近期科技成長板塊遭遇調(diào)整，主要受倉位、情緒、風格以及海外因素等的擾動，但后續(xù)調(diào)整空間或已有限。中長期，科技成長仍是共同富裕下高質(zhì)量發(fā)展、做大蛋糕的必然選擇。更是中美博弈大背景下，順應迫切提升科技競爭力需求、擺脫卡脖子困境的最鮮明的時代主線之一。”上述基金公司表示。

　　海富通基金經(jīng)理胡耀文也對成長板塊較為樂觀，他認為看未來一個月，部分賽道股業(yè)績的成長性或會明顯地優(yōu)于傳統(tǒng)周期，體現(xiàn)在一季報和年報上。如果未來沒有出現(xiàn)大幅的數(shù)據(jù)、政策超預期，那么成長風格或?qū)⒅鼗貜妱荨?/p>

　　成長賽道中，他主要關注以下方面：一是智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈，原因在于行業(yè)beta預計持續(xù)向上，未來一年的業(yè)績增速有望持續(xù)加快，剔除去年的缺芯因素，公司的業(yè)績估值基本合理，但由于大部分都是市值較小的公司，需要針對每個公司具體分析，把握細分領域投資機會；二是元宇宙、信創(chuàng)、傳媒相關的應用端，伴隨5G互聯(lián)網(wǎng)等硬科技的加速，應用端的發(fā)展將隨之而來，新的商業(yè)模式也將出現(xiàn)；三是軍工行業(yè)，前期已出現(xiàn)較大回調(diào)，未來需求的確定性相對較高。

　　轉(zhuǎn)自： 證券時報

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