大舉增持“股神”愛股！木頭姐開始抄巴菲特作業(yè)了？

俄烏地緣政治緊張局勢和美聯(lián)儲加息預(yù)期下，美股經(jīng)歷連日回調(diào)，其中科技股更是下跌慘烈，截至上個(gè)交易日收盤，納斯達(dá)克指數(shù)今年已跌超20%，納斯達(dá)克100指數(shù)更是直接入熊。

而素來以投資高成長性科技股票為主的、全球最火的創(chuàng)新基金方舟投資的掌門人“木頭姐”凱西·伍德（Cathie Wood）近日卻開始增持以穩(wěn)健投資聞名的“股神”巴菲特的愛股，投資風(fēng)格似乎有所轉(zhuǎn)變。

另一方面，專注做空“木頭姐”的空頭卻真正迎來了高光時(shí)刻，該基金股價(jià)發(fā)行僅四個(gè)月便已翻倍。

3500萬增持巴菲特愛股

根據(jù)美國證監(jiān)會SEC文件顯示，“木頭姐”掌管的方舟基金于3月14日本周一買入了兩只股神巴菲特愛股 —— 中概股比亞迪ADR和巴西數(shù)字銀行Nu Holdings。

根據(jù)文件顯示，方舟投資斥資約234萬美元（約1500萬元）增持了約5.3萬股比亞迪ADR，增持幅度達(dá)到了近17%。交易完成前，方舟投資持有價(jià)值約1270萬美元（約8200萬元）的26.7萬股比亞迪股份。本次增持是通過方舟投資旗下一只名為自主技術(shù)與機(jī)器人主動型ETF（ARK Autonomous Technology & Robotics ETF，代碼：ARKQ）完成的。交易完成后，比亞迪大約占ARKQ持倉市值的0.88%。

比亞迪是“股神”巴菲特投資超過十年的股票之一，根據(jù)巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋公司公布的四季度持倉顯示，截至去年年底，伯克希爾持有約7.7%的比亞迪股份，市值近77億美元，在其重倉股中位列第八。

值得注意的是，這是方舟今年以來第一次增持比亞迪，盡管比亞迪ADR今年已跌去近38%。此外，方舟并沒有選擇“逢低買入（buy the dip）”其鐘愛的電動車龍頭特斯拉以及小鵬汽車，盡管兩者今年以來分別跌去了36%和60.7%。

此外，“木頭姐”還斥資312萬美元（約2000萬元）增持了約51萬股巴西數(shù)字銀行Nu Holdings。該交易是通過旗下金融科技創(chuàng)新ETF（ARK Fintech Innovation ETF，代碼：ARKF）完成的。目前ARKF中持有該股近235萬股，持倉市值權(quán)重為1.21%。

巴西數(shù)字銀行Nu Holdings也是“股神”的心頭好之一。去年6月，伯克希爾·哈撒韋在Nubank的G輪融資中投入5億美元，并在其12月的IPO中獲得了豐厚的回報(bào)，累計(jì)收益達(dá)1.5億美元。根據(jù)SEC 2月公布的文件顯示，伯克希爾去年第四季度曾額外出資5億美元購入Nubank的A類股票，目前其在該公司的持股已達(dá)10億美元。Nubank在伯克希爾四季度增持名單中排名第二。

“女股神”成反指標(biāo)？ 
        空頭股價(jià)已近翻倍

在美股科技股暴跌之際，做空“木頭姐”ARK的基金真正迎來了里程碑式的一刻。

Tuttle Capital Management旗下的做空創(chuàng)新ETF基金Short Innovation ETF（代碼：SARK）上周五創(chuàng)下記錄：其基金價(jià)格首次超過其做空對象——方舟旗下旗艦基金ARK Innovation（代碼：ARKK）的價(jià)格。

在周一（3月14日）的交易日中，SARK股價(jià)飆升了6%，至60.53美元，而ARKK下跌約6%，至52.46美元。

彭博數(shù)據(jù)顯示，SARK自去年11月初成立發(fā)行以來，截至上個(gè)交易日，已累計(jì)上漲了約96%，而方舟的旗艦ARKK同期下跌了約56%。

Miller Tabak首席市場策略師Matt Maley分析稱，ARKK投資組合中的太多股票都依賴于中央銀行的流動性來推動其超額收益，現(xiàn)在這種流動性正在被逆轉(zhuǎn)。

市場分析稱目前市場正由避險(xiǎn)環(huán)境轉(zhuǎn)向更安全的藍(lán)籌股以及油氣類股，而方舟在這方面的投資很少。與此同時(shí)，對于美聯(lián)儲即將加息并進(jìn)入2018年底以來的第一個(gè)緊縮周期的預(yù)期，也無助于高增長股票的前景。

但值得注意的是，盡管近四個(gè)月來ARKK管理的資產(chǎn)規(guī)模減少了近一半，但根據(jù)ETF.com數(shù)據(jù)，今年至今，依舊有約8.76億美元的資金流入該基金，遠(yuǎn)超過去年11月初SARK上市以來吸引的2.5億美元，這一定程度上表明“木頭姐”的支持者依舊在堅(jiān)守。

但業(yè)內(nèi)人士指出，如果“木頭姐”最大重倉股特斯拉的回報(bào)率轉(zhuǎn)負(fù)，那么投資者對其投資策略的信心可能將面臨巨大考驗(yàn)。事實(shí)上，在ARKK的持倉中，特斯拉是唯一一只在過去一年產(chǎn)生正回報(bào)的股票。但2022年迄今為止，但供應(yīng)鏈危機(jī)、市場避險(xiǎn)情緒等因素下，特斯拉股價(jià)已經(jīng)跌去27%。

木頭姐也要做“價(jià)值投資”了？ 
       網(wǎng)友：被套了之后都這么說

“木頭姐”真的打算抄“股神”作業(yè)了嗎？從她近來的發(fā)言來看，似乎并不盡然。

綜合近期美股科技板塊的表現(xiàn)來看，不少人感嘆，曾經(jīng)靠著重倉押注高成長科技股而大舉上漲并吸引無數(shù)粉絲的方舟投資“高光時(shí)刻”可能一去不復(fù)返了。

但“木頭姐”卻并沒有放棄其堅(jiān)持投資“有顛覆式創(chuàng)新的科技股”的論點(diǎn)。

在近期接受采訪時(shí)，“木頭姐”甚至直言“我們的基金出現(xiàn)了大幅下滑，我們認(rèn)為創(chuàng)新型股票現(xiàn)在處于低價(jià)區(qū)域，科技股相對于其潛力被大幅低估了。給我們五年時(shí)間，我們正在運(yùn)行一個(gè)深度價(jià)值投資組合。”

她還表示，作為價(jià)值投資者，你會一直買那只股票，回報(bào)也將是驚人的，而我們現(xiàn)在就正處于在真正的新增長點(diǎn)。

“木頭姐”還表示，她不投資任何像微軟這樣成熟的大型科技公司。而是押注在DNA、自動化、機(jī)器人和人工智能等各行業(yè)處于顛覆性技術(shù)前沿的公司，主要持股包括特斯拉、Exact Sciences、UiPath和Coinbase。

但市場分析師卻并不買賬。

《華爾街日報(bào)》援引分析師觀點(diǎn)表示，在通脹持續(xù)爆表前提下，美聯(lián)儲將走上緊縮之路，利率政策的收緊使得依賴未來現(xiàn)金流的科技股陷入困境，這對于“木頭姐”堅(jiān)持重倉的高成長創(chuàng)新股們來說可“不是一個(gè)好兆頭”。

晨星分析師Robby Greengold也表示，當(dāng)利率上升時(shí)，激進(jìn)的成長型股票自然處于不利地位。

對于“木頭姐”這番言論，網(wǎng)友的評價(jià)也不買賬：“其實(shí)就是賭美聯(lián)儲會繼續(xù)放水”、“反正錢又不是自己的”、“被套了之后都是這么說的”。

（作者： 伊萬）

　　轉(zhuǎn)自：中國基金報(bào)

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