出借股票賬戶被判擔責 律師解讀相關(guān)法律責任

　　借用他人股票賬戶可能被處罰，出借自己的股票賬戶給他人使用，也要承擔法律責任。

　　浙江省溫嶺市人民法院近期作出的一起民事判決：李某作為配資的出資方提供一定比例資金及5個自然人的股票賬戶供股民莊某炒股，此后李某悄悄修改了這5個股票賬戶的密碼，并拒不歸還莊某本金。法院判決李某歸還莊某3400萬元本金、利潤，以及相應利息，而5個股票賬戶的所有者也要承擔李某不足清償部分的賠償責任。

　　判決書表示，依照新證券法第五十八條之規(guī)定：“任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易?！?名股票賬戶所有者明知自己證券賬戶出借給他人從事證券交易，對此存在過錯。

　　廣東華商律師事務所合伙人艾小紅律師表示，該等賬戶所有人的行為符合侵權(quán)責任的構(gòu)成要件。依據(jù)判決書顯示，法院也并未采納賬戶所有人關(guān)于與原告之間不存在合同法律關(guān)系的抗辯，而是論證其雙方之間存在侵權(quán)法律關(guān)系，因此判決賬戶所有人以其證券賬戶收到保證金及該賬戶產(chǎn)生相應的利潤為限，對直接侵權(quán)人李某不足清償部分及其相應利息承擔賠償責任。

　　“需要明確的是，補充賠償責任是一種過錯、第二順位的非終局性質(zhì)之責任形式?！卑〖t律師分析認為，由于該5名賬戶所有人并非直接侵權(quán)人，故其僅對直接侵權(quán)人無力賠償?shù)牟糠殖袚墙K局性的補充責任。補充責任人承擔賠償責任后，有權(quán)向其他補充責任人或者直接侵權(quán)人追償。

　　她表示，本案體現(xiàn)的司法裁判趨勢值得密切關(guān)注。

　　艾小紅律師表示，隨著新《證券法》的落地實施，自然人或非法人組織出借證券賬戶給他人從事證券交易，均有可能被處罰，證券賬戶實名制監(jiān)管將得到進一步強化和落實。

　　“從目前裁判的趨勢而言，若出借股票賬戶給他人炒股，賬戶主人將被判決就其股票賬戶內(nèi)收到的資金中直接侵權(quán)人無力返還的部分承擔補充賠償責任?！彼硎?。

　　股民從此別隨便出借賬戶了！雖然目前尚未有監(jiān)管文件明確認定證券賬戶出現(xiàn)出借行為的具體判斷標準，但在實操中，對同一個設(shè)備出現(xiàn)多個交易賬戶的情況，證券公司會對證券持有人進行回訪確認，如果無法聯(lián)系到持有人，可能會對賬戶采取凍結(jié)等措施。

　　艾小紅律師同時表示，出借賬戶的法律責任邊界也有還待厘清之處。

　　首先，對于自然人而言，并非所有將股票賬戶出借給他人使用的行為均須承擔法律責任。這個問題實質(zhì)上關(guān)乎“出借賬戶行為”的認定。比如夫妻財產(chǎn)原則上為共同共有，因此股票賬戶及其資產(chǎn)也應屬于共同共有，“代操作”理論上不應構(gòu)成出借行為。親屬、朋友、同事之間出借賬戶，是否屬于新《證券法》第五十八條規(guī)定的違法出借股票賬戶的行為，需要監(jiān)管機構(gòu)結(jié)合具體交易情形進行判斷。

　　同時，《證券法》第一百九十五條中關(guān)于“罰款五十萬”的條款，使用的是“可以處罰”的表述，因此留下了自由裁量的空間。相信該規(guī)定最終會遵循大部分投資者的現(xiàn)實情況，在認定“出借行為”時給予人性化考量。（作者：文建斌）

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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