券商系公募再添新鮮血液 資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫

　　東興證券日前發(fā)布公告稱，東興基金管理有限公司于近日取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。至此，東興基金完成設(shè)立。申萬(wàn)宏源集團(tuán)股份有限公司近日也公告稱，公司所屬全資子公司申萬(wàn)宏源證券擬設(shè)立資管子公司、并變更經(jīng)營(yíng)范圍。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，近期券商在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上動(dòng)作頻頻，反映了券商對(duì)公募牌照的渴求，這也是券商資管業(yè)務(wù)向主動(dòng)化轉(zhuǎn)型的一個(gè)途徑。

　　多家券商申請(qǐng)公募牌照

　　申萬(wàn)宏源在公告中指出，申萬(wàn)宏源證券設(shè)立資產(chǎn)管理子公司有利于聚焦主動(dòng)管理，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，發(fā)揮公司資管業(yè)務(wù)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，拓寬業(yè)務(wù)開展的深度和廣度，提高客戶服務(wù)能力。有券商資管人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，券商資管單獨(dú)成立子公司有可能是在為下一步申請(qǐng)公募牌照做準(zhǔn)備。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，五礦證券、國(guó)泰君安資管和華金證券已經(jīng)提交了公募基金管理業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)。

　　公開資料顯示，目前已有18家券商設(shè)立資管子公司，包括國(guó)泰君安資管、廣發(fā)資管、華泰資管、中泰資管、招商資管、海通資管、財(cái)通資管、浙商資管、長(zhǎng)江資管、銀河金匯、渤海匯金、東證融匯、光大資管、興證資管、東證資管、安信資管、天風(fēng)資管以及德邦資管。其中安信資管、天風(fēng)資管和德邦資管均為今年獲批。同時(shí)，上述18家券商資管子公司中已有13家獲得了公募牌照。

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解到，多家此前曾因?yàn)椤耙粎⒁豢亍眴栴}無法申請(qǐng)公募牌照的券商已在討論申請(qǐng)公募牌照事宜。“公司內(nèi)部正在討論申請(qǐng)公募牌照，目前的打算是先申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司，再去申請(qǐng)公募牌照?！比A東某中型券商資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人稱。值得關(guān)注的是，這些券商如何平衡旗下基金公司和未來可能申請(qǐng)到公募牌照的資產(chǎn)管理子公司之間的業(yè)務(wù)。北方某中型券商資產(chǎn)管理部相關(guān)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，作為資產(chǎn)管理部其實(shí)比較想獲得公募牌照，但是對(duì)于公司整體而言，未來是否會(huì)申請(qǐng)公募牌照，或者申請(qǐng)之后如何平衡業(yè)務(wù)，還是要看公司未來的業(yè)務(wù)規(guī)劃以及是否愿意將資源傾斜到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上。

　　發(fā)力主動(dòng)管理

　　對(duì)公募牌照的渴求是券商資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。自《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(下稱“資管新規(guī)”)發(fā)布后，券商資管去通道、凈值化消除監(jiān)管套利的進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，各券商都在探求新的發(fā)展方向，同時(shí)行業(yè)規(guī)模下滑的挑戰(zhàn)仍然存在。

　　在此背景下，發(fā)力主動(dòng)管理對(duì)券商資管的重要性不言而喻。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，不少券商都在借助招聘來提高主動(dòng)管理能力。某中型券商資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人透露說，公司近期一直在加大對(duì)外招聘的力度，從其他類型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)招了不少投研能力突出的人才，以期提高公司主動(dòng)管理的能力。

　　另一方面，券商還在通過豐富產(chǎn)品體系、數(shù)字化等多種手段來提高競(jìng)爭(zhēng)能力。東方證券在半年報(bào)中指出，東證資管將不斷鞏固和提升主動(dòng)權(quán)益類、固收類業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，保持中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)領(lǐng)先；繼續(xù)堅(jiān)持以客戶利益為先的發(fā)展理念，打造專業(yè)服務(wù)體系；同時(shí)做好核心競(jìng)爭(zhēng)力的延伸，加快在資產(chǎn)配置類產(chǎn)品、指數(shù)產(chǎn)品等領(lǐng)域的布局。

　　華泰證券則指出，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，協(xié)同全業(yè)務(wù)鏈資源，深挖內(nèi)部客戶需求，積極開拓外部客戶，系統(tǒng)化構(gòu)建和豐富產(chǎn)品體系，不斷提升主動(dòng)投資管理能力和投資業(yè)績(jī)，持續(xù)鞏固市場(chǎng)地位和品牌價(jià)值。充分發(fā)揮資產(chǎn)發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與產(chǎn)品設(shè)計(jì)的能力，培育可持續(xù)、高質(zhì)量、高附加值的業(yè)務(wù)模式，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，持續(xù)增強(qiáng)差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。 （作者：郭夢(mèng)迪）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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