海通證券被自律調(diào)查！涉嫌為永煤集團(tuán)違規(guī)發(fā)債提供幫助

　　永煤違約一波未平一波又起。

　　此前中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”)對(duì)永煤控股等相關(guān)機(jī)構(gòu)啟動(dòng)的自律調(diào)查已經(jīng)出現(xiàn)進(jìn)展。11月18日，交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站公告，發(fā)現(xiàn)海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場(chǎng)公司債券。交易商協(xié)會(huì)將對(duì)海通證券及其相關(guān)子公司開(kāi)展自律調(diào)查。

　　不過(guò)截至發(fā)稿，尚不清楚海通證券是因?yàn)槟闹粋l(fā)行而被自律調(diào)查。

　　涉嫌為發(fā)行人

　　違規(guī)發(fā)行債券提供幫助

　　18日晚間，交易商協(xié)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布文件稱，近日，交易商協(xié)會(huì)對(duì)永城煤電控股集團(tuán)有限公司開(kāi)展了自律調(diào)查。根據(jù)調(diào)查獲取的線索并結(jié)合相關(guān)市場(chǎng)交易信息，發(fā)現(xiàn)海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場(chǎng)公司債券。

　　交易商協(xié)會(huì)表示，依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規(guī)則》，協(xié)會(huì)將對(duì)海通證券及其相關(guān)子公司開(kāi)展自律調(diào)查。如調(diào)查中發(fā)現(xiàn)相關(guān)機(jī)構(gòu)存在操縱市場(chǎng)等涉嫌擾亂市場(chǎng)秩序的惡劣行為，交易商協(xié)會(huì)將予以嚴(yán)格自律處分，并移交相關(guān)部門進(jìn)一步處理。

　　11月10日，永煤控股發(fā)布公告稱，因流動(dòng)資金緊張，“20永煤SCP003”未能按期足額償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，涉及本息金額共10.32億元。但是在此之前，該公司剛剛發(fā)行了一筆10億元的中票，且政府正在對(duì)公司的控股股東豫能化集團(tuán)進(jìn)行改革，將對(duì)豫能化集團(tuán)注資150億元左右，助力企業(yè)改革脫困，加快發(fā)展。

　　在此背景之下，永煤控股的意外違約也引起了監(jiān)管關(guān)注。11月12日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，協(xié)會(huì)關(guān)注到永城煤電控股集團(tuán)有限公司繼2020年10月20日發(fā)行“20永煤MTN006”后迅速發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。協(xié)會(huì)將對(duì)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中是否有效揭示風(fēng)險(xiǎn)并充分披露、是否嚴(yán)格履行相關(guān)職責(zé)啟動(dòng)自律調(diào)查。

　　風(fēng)波持續(xù)發(fā)酵

　　監(jiān)管呵護(hù)信心

　　永煤違約目前進(jìn)展有限。13日，永煤集團(tuán)稱已將“20永煤SCP003”兌付利息3238.52萬(wàn)元支付至應(yīng)收固定收益產(chǎn)品付息兌付資金戶，債券本金正在籌措中。而證券時(shí)報(bào)記者了解到的最新信息是，永煤控股及其大股東河南能源化工集團(tuán)正在與債券持有者溝通本金展期事宜。

　　中證鵬元資信評(píng)估研發(fā)總監(jiān)李慧杰對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，目前來(lái)看，永煤違約后，發(fā)行人及河南政府都在積極應(yīng)對(duì)。該事件對(duì)市場(chǎng)的沖擊程度，也主要取決于是否能夠妥善處置及處理的效率，越早解決，對(duì)市場(chǎng)的沖擊越小。但是不可避免，事件已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)造成了沖擊。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，11月11日單日就有89.6億規(guī)模債券“推遲或發(fā)行失敗”，超過(guò)前一周全周的68億。從發(fā)行人公告來(lái)看，債市波動(dòng)為推遲的主要原因。13日也有73.5億規(guī)模債券表示不能如期發(fā)行。11月16日，又有63億規(guī)模債券取消發(fā)行。

　　11月16日，河南省交通運(yùn)輸發(fā)展集團(tuán)有限公司公告，因?yàn)槭袌?chǎng)近期波動(dòng)較大，在發(fā)行首日取消發(fā)行18億元的2020年度第七期中期票據(jù)。此外，河南省昨日還有2只債券取消發(fā)行，分別是20開(kāi)封城運(yùn)MTN001和20商古03，累計(jì)取消發(fā)行債券金額為26億元。

　　“永煤事件發(fā)生后，投資者可能會(huì)對(duì)投資要求進(jìn)行重新梳理，采取更加慎重的態(tài)度，尤其是對(duì)于那些高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)主營(yíng)業(yè)務(wù)不強(qiáng)，盈利能力較弱，債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重以及子強(qiáng)母弱型發(fā)債主體的債券會(huì)重點(diǎn)關(guān)注?！崩罨劢苷f(shuō)。（作者：王玉玲 孫翔峰）

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀