光通信行業(yè)2019年十大動向：并購重組加速，求人不如求已

　　剛剛過去的2019年，5G是通信行業(yè)絕對的熱點，移動技術換代遇上國際風起云涌，一時間吸睛無數(shù)。作為移動技術的隱形CP，光通信向來低調，但不可或缺。5G光環(huán)籠罩下，光通信行業(yè)出現(xiàn)了十大動向，值得業(yè)界關注。

　　C114《光通信觀察》對十大動向進行了解析。整體來看，光通信行業(yè)在2019年發(fā)生了深刻變化，既有自身在流量高速增長和政策驅動下不斷升級，也因為5G驅動技術迭代、攪動國際風云，與之共舞于高臺。挑戰(zhàn)不小，機遇更大，2019年的光通信行業(yè)，迸發(fā)出了強大的活力。

　　雙G雙提，千兆城市

　　今年4月，工信部強調，將重點圍繞著“雙G雙提、同網(wǎng)同速、精準降費”三大目標來推進網(wǎng)絡提速降費。千兆固定寬帶、千兆移動寬帶，帶來的流量高速增長，將是光網(wǎng)絡升級的源動力。截止2019年11月底數(shù)據(jù)顯示，我國100兆速率及以上寬帶用戶達到3.8億戶，占比高達84%，相比3月底提升了10個百分點，顯示出提速降費已經(jīng)取得了卓越成果。

　　固定寬帶邁入千兆時代，千兆帶寬用戶達到72萬戶。這預示著固定寬帶升級的腳步不會放慢，工信部要求在超過300個城市部署千兆寬帶網(wǎng)絡，未來幾年，“千兆城市”可期。

　　光纜大集采，廠家兩行淚

　　2018年中國移動原定的二期光纜集采無疾而終，讓光纖光纜廠家忐忑不安。2019年春季，中國移動放出了1.05億芯公里光纜采購大單，讓廠家們留下了熱淚；中標價格出來后，從1年前的60多元每芯公里降至30多元每芯公里，廠家們再度留下了熱淚。

　　隨之而來的中國電信2019年光纜集采，廠家們已經(jīng)熱淚盈眶了。2019年FTTx部署接近尾聲，需求驟然下滑，光纖光纜產(chǎn)能過剩，價格掉頭向下成為必然。包括“五巨頭”在內(nèi)，都承受了巨大的業(yè)績壓力。如果5G帶來的光纜需求不及預期，光纖光纜行業(yè)有可能啟動并購重組。

　　G.654.E，干線新選擇

　　在試點兩年后，中國聯(lián)通在2019年正式啟動了G.654.E光纜集采。萬萬沒想到，中國聯(lián)通“眼花”把G.654.E看成了普通光纜，以62元/芯公里的集采限價“勸退”了所有廠家。直到半年后，才哄得廠家們回心轉意。

　　中國電信也在今年集采了G.654.E光纜。我國最早一批“八橫八縱”干線光纜建成于20世紀末，至今已有20余年，無論是光纖容量還是使用壽命，均已開始進入更新替換的升級周期，未來幾年，從海洋登陸的G.654.E光纜，以有效面積大、衰減低和非線性系數(shù)低等特質，將成為干線的新選擇。

　　華為加亨通，海纜有旗手

　　華為與亨通光電戰(zhàn)略合作，將持有的華為海洋網(wǎng)絡（香港）有限公司51%股權轉讓給亨通光電，并成為亨通光電第二大股東。亨通光電在原有海纜研發(fā)制造、海底通信網(wǎng)絡運營、海洋電力工程施工的基礎上，新增全球海纜通信網(wǎng)絡的建設業(yè)務，進一步完善海洋產(chǎn)業(yè)布局。

　　海洋光纜產(chǎn)業(yè)一直以來被美國SubCom、日本NEC和歐洲阿爾卡特朗訊“三巨頭”壟斷，是國內(nèi)光纖光纜廠家未能攻克的一塊高地。通過本次資產(chǎn)重組，亨通光電在海纜領域具備了更強的實力，未來數(shù)年內(nèi)將有機會撼動三巨頭的地位，成為新的一極。

　　5G承載第一單，SPN要點贊

　　2019年底，中國移動在SPN成功試點和商用的基礎上，啟動SPN設備（新建部分）大規(guī)模集采，涉及28個省、自治區(qū)、直轄市，預估采購規(guī)模14.57萬端。

　　SPN是中國移動的5G承載網(wǎng)標準，承載著“單比特成本降低十到一百倍、容量提升十到一百倍、關鍵性能提升十到一百倍”的使命。SPN已經(jīng)在國際標準制定中占得先機，中國移動以建設促標準落地，展示了強大的魄力，值得點贊。而5G承載網(wǎng)，本質上就是一張光網(wǎng)絡，主要供應商為華為、中興、烽火、諾基亞。

　　思科掃貨硅光子

　　2019年7月，思科作價26億美元收購硅光子技術廠商Acacia。這是思科第三次并購硅光子的公司，此前2018年底，思科6.6億美元現(xiàn)金收購Luxtera；2012年，思科2.71億美元收購Lightwire。

　　這一動向值得注意。硅光子技術多年來是業(yè)界探討的話題，被認為可能是光器件的未來，尤其在數(shù)據(jù)中心應用被逐步看好。思科通過不斷并購，讓硅光子技術嵌入到其豐富的產(chǎn)品組合，不斷加深這種可能性，從而成為光器件技術創(chuàng)新的定義者。令人遺憾的是，國內(nèi)甚至還沒有值得被巨頭并購的硅光子技術公司。

　　資本涌入光模塊領域

　　近年來，越來越多主營通信相關業(yè)務的上市公司，通過收購公司、收購技術團隊，或者設立新產(chǎn)品線等方式，涌入到光模塊領域，例如銘普光磁、金信諾、特發(fā)信息等，2019年的表現(xiàn)尤為明顯。據(jù)悉在光通信重鎮(zhèn)武漢·中國光谷，林立著來自全國各地企業(yè)的數(shù)十個光模塊研發(fā)中心。

　　原因在于，5G時代到來讓光模塊價值凸顯。5G基站建設密度預計將高于4G，基站互連必然會帶來海量的光模塊需求。LightCounting指出，無線前傳光模塊市場2019年可能達到8億美元，遠高于預期，大部分需求來自中國。這一市場明年將更加火熱。

　　2018年底，光無源器件老大II-VI收購光有源器件老大Finisar，震撼了整個光通信產(chǎn)業(yè)。一直以來，活躍的資本運作，使得光器件行業(yè)充滿活力。2019年國內(nèi)光通信尤其是光器件行業(yè)發(fā)生了多起并購和被并購，熱度開始向國際看齊。

　　運營商直采光模塊

　　傳統(tǒng)上，運營商采購光設備、設備商采購光模塊，是一條成熟的產(chǎn)業(yè)鏈。但2019年，運營商在“提速降費”等壓力下，開始試水直采光模塊，不讓“中間商”賺差價。中國電信2019年直采了85萬只，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露遠低于預期；中國移動也計劃直采光模塊，但一直未見動靜。

　　原因在于，打破傳統(tǒng)的利益鏈條，必然會遇到重重阻力。光模塊是標準化的產(chǎn)品，而占據(jù)了網(wǎng)絡建設超過60%的成本，可以相信，運營商必然會將直采推進下去，以降低網(wǎng)絡成本。明年，運營商、設備商、器件商會有更多的博弈。

　　光通信客戶關系亂了

　　在當前的光通信行業(yè)中，從光芯片到光器件、光模塊、光纖光纜、光設備，甚至最終客戶，每一個領域的參與者之間存在著相互競爭，即使在其他方面的業(yè)務仍是相互合作關系。例如，阿里巴巴自行生產(chǎn)400G光模塊；Facebook計劃繞過光模塊，直接封裝光學器件；思科不斷收購硅光子廠商也是一例。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)價值鏈遭遇嚴峻挑戰(zhàn)，光通信客戶關系亂了。

　　客戶變成了競爭對手，但生活還得過下去。未來幾年，光通信廠家不能只是盯著自己的一畝三分地，必須看清行業(yè)供應鏈關系的變化，對自身業(yè)務發(fā)展重新定位。

　　華為遭遇實體清單，海思擴建光工廠

　　2019年5月，華為被美國商務部列入“實體清單”，禁止美國企業(yè)向華為出售相關技術和產(chǎn)品。此后半年多時間，隨著美國政府的態(tài)度反復，美國元器件供應商的股價坐上了過山車。光通信是重災區(qū)，供應商股價時不時來一個暴跌，無聲地控訴著這一制裁是多么的不合理。

　　華為表態(tài)不需要美國元器件也能很好地生存。信息顯示，2019年下半年，華為旗下海思的武漢光工廠項目計劃大幅擴建，從原有1棟廠房，調整后為7棟建筑物，總投資18億元?？梢韵胂?，海思和其他國家的供應商，將承擔起為華為設備供應元器件的重任。

　　光通信行業(yè)的并購重組正在加速，尤其是一些巨頭的合并，使得高端技術加速集中，供應鏈存在失衡的風險。實體清單事件更是凸顯了產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性。無論出于何種角度，我們都必須意識到，求人不如求己。未來幾年，中國光通信行業(yè)會發(fā)展的更好。（劉定洲）

　　轉自：C114通信網(wǎng)

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