關(guān)于貨幣政策、金融穩(wěn)定保障基金 政府工作報告六大金融看點

　　3月5日，十三屆全國人大五次會議在京開幕，國務院總理李克強作政府工作報告，部署下一階段總體工作。

　　如何加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度？怎樣通過穩(wěn)政策來穩(wěn)地產(chǎn)？金融助企紓困政策將有哪些變化？穩(wěn)外貿(mào)如何做好跨周期調(diào)節(jié)？政府工作報告中一系列關(guān)于金融領(lǐng)域的重磅信息，一起來看亮點。

　　看點一：經(jīng)濟增長目標5.5%左右

　　政府工作報告指出，今年發(fā)展主要預期目標是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5.5%左右。并指出，經(jīng)濟增速預期目標的設定，主要考慮穩(wěn)就業(yè)保民生防風險的需要，并同近兩年平均經(jīng)濟增速以及“十四五”規(guī)劃目標要求相銜接。這是高基數(shù)上的中高速增長，體現(xiàn)了主動作為，需要付出艱苦努力才能實現(xiàn)。

　　植信投資研究院首席經(jīng)濟學家連平認為，這一目標的設定充分考量了宏觀經(jīng)濟運行和統(tǒng)籌兼顧我國經(jīng)濟長期發(fā)展目標。今年，三重壓力下穩(wěn)增長有一定難度，需要多措施來支持保障經(jīng)濟增長。經(jīng)濟增長目標具有很強的信號和引領(lǐng)作用，不宜定得太低。同時，經(jīng)濟目標的設立還要考慮與潛在增長水平相契合，疫情暴發(fā)前，我國經(jīng)濟增速已處于下行階段，疫情暴發(fā)沖擊了這一下行進程。2021年8.1%的高增長是建立在2020年的低基數(shù)基礎(chǔ)上的，2022年經(jīng)濟增速應該逐步回到原增長軌道中，但不能下降太快。2019年增長目標定在6%，若2022年一步降至5%，似乎降幅過大，而5.5%左右較為合理，平穩(wěn)下降有助于避免產(chǎn)生增長失速風險。5.5%左右的增長目標是一個積極的安排，又具有很好的引領(lǐng)經(jīng)濟工作作用，體現(xiàn)了中央穩(wěn)增長政策“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中有進”的要求。

　　看點二：加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度

　　政府工作報告提出，加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度。發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，為實體經(jīng)濟提供更有力支持。擴大新增貸款規(guī)模，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　三重壓力下，今年貨幣政策如何精準發(fā)力、還有沒有寬松的空間備受市場關(guān)注。

　　在業(yè)內(nèi)專家看來，2022年，穩(wěn)增長會產(chǎn)生較大規(guī)模的增量資金需求。穩(wěn)健的貨幣政策需要積極配合財政政策發(fā)力，加大跨周期和逆周期調(diào)節(jié)力度，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，助力穩(wěn)增長目標的實現(xiàn)。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬表示，當前經(jīng)濟面臨三重壓力，既有周期性問題，也有結(jié)構(gòu)性問題，總需求不足更為突出。因此，貨幣政策要發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。針對總需求不足，他建議，繼續(xù)下調(diào)存款準備金率。目前存款準備金率平均是8.4%，還有下降空間。近年來，外匯占款增長有限，MLF(中期借貸便利)成為基礎(chǔ)貨幣投放的重要工具，但它存在期限短、成本高等不足，因此降準有助于改善銀行體系流動性期限結(jié)構(gòu)，降低銀行體系資金成本，從而引導金融機構(gòu)進一步降低實體經(jīng)濟融資成本。

　　看點三：促進房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)

　　長期以來，房地產(chǎn)市場與政策都是兩會的熱點議題之一。

　　今年政府工作報告提出，繼續(xù)保障好群眾住房需求。堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，探索新的發(fā)展模式，堅持租購并舉，加快發(fā)展長租房市場，推進保障性住房建設，支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期，因城施策促進房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

　　連平認為，兩會關(guān)注如何通過穩(wěn)政策來穩(wěn)地產(chǎn)，進一步有效釋放維穩(wěn)信號。2021年下半年，房地產(chǎn)投資連續(xù)兩個季度負增長，并大概率將延續(xù)至2022年上半年。2021年房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資27.1%，對GDP貢獻率為6.8%，仍是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)。如果房地產(chǎn)投資下行過快，必然對經(jīng)濟增長、投資和消費帶來負面沖擊，影響地方土地財政收入，并可能導致房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)債務問題，不利于穩(wěn)增長的目標實現(xiàn)。因此，兩會聚焦房地產(chǎn)調(diào)控政策如何加強精準性和協(xié)調(diào)性，保障好住房的剛需，滿足好合理的改善性需求，實現(xiàn)穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期的維穩(wěn)目標。

　　值得注意的是，3月4日，中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于加強新市民金融服務工作的通知》，鼓勵優(yōu)化住房金融服務和滿足新市民安居需求。

　　兩會前夕，在國新辦新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會主席郭樹清提出，要做好3億多“新市民”的金融服務。他稱，“新市民”面臨著安居樂業(yè)、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、租房買房、孩子上學、老人養(yǎng)老等實際需求。專門出臺一個文件，向銀行保險機構(gòu)提出建議，對這些“新市民”給予服務。

　　看點四：推動普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續(xù)提升

　　值得注意的是，與去年的“大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上”相比，今年政府工作報告并未對大行普惠貸款增長提出具體的目標要求。

　　政府工作報告提出，加強金融對實體經(jīng)濟的有效支持。用好普惠小微貸款支持工具，增加支農(nóng)支小再貸款，優(yōu)化監(jiān)管考核，推動普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續(xù)提升。引導金融機構(gòu)準確把握信貸政策，繼續(xù)對受疫情影響嚴重的行業(yè)企業(yè)給予融資支持，避免出現(xiàn)行業(yè)性限貸、抽貸、斷貸。發(fā)揮好政策性、開發(fā)性金融作用。推進涉企信用信息共享，加快稅務、海關(guān)、電力等單位與金融機構(gòu)信息聯(lián)通，擴大政府性融資擔保對小微企業(yè)的覆蓋面，努力營造良好融資生態(tài)，進一步推動解決實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)融資難題。

　　穩(wěn)住中小微企業(yè)就是穩(wěn)住了經(jīng)濟的“半壁江山”，穩(wěn)住了就業(yè)，穩(wěn)住了民生。政府工作報告指出，過去一年優(yōu)化和落實助企紓困政策，鞏固經(jīng)濟恢復基礎(chǔ)。加大對受疫情影響嚴重行業(yè)企業(yè)信貸投放，繼續(xù)執(zhí)行小微企業(yè)貸款延期還本付息和信用貸款支持政策，大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增幅超過40%，企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

　　央行在近日表示，下一步，人民銀行將認真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，繼續(xù)落實好已出臺的各項金融惠企政策，推動金融產(chǎn)品和服務方式創(chuàng)新，優(yōu)化融資環(huán)境，加大對服務業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)的傾斜支持，更好滿足小微企業(yè)合理融資需求，支持小微市場主體發(fā)展。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，相關(guān)部門可進一步探索將個體工商戶貸款在普惠小微貸款中單列統(tǒng)計，單獨考核，引導金融機構(gòu)加大支持和服務力度。財政部門、地方政府應完善激勵約束、風險共當和分擔機制，對個體工商戶貸款余額較大、占比較高的中小金融機構(gòu)進行獎勵，對個體工商戶不良貸款按一定比例對金融機構(gòu)進行補償；政府性融資擔保公司要開辟綠色通道，提高服務個體工商戶的效率和能力。

　　看點五：擴大出口信用保險對中小微外貿(mào)企業(yè)的覆蓋面

　　2022年我國外貿(mào)穩(wěn)增長的壓力大幅上升，如何有效地做好外貿(mào)跨周期調(diào)節(jié)、實現(xiàn)進出口提質(zhì)增效和高水平發(fā)展，也是兩會的重要議題。

　　政府工作報告提出，擴大高水平對外開放，推動外貿(mào)外資平穩(wěn)發(fā)展。充分利用兩個市場兩種資源，不斷拓展對外經(jīng)貿(mào)合作，以高水平開放促進深層次改革，推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　在過去兩年里，中國出口保持了良好勢頭，充分顯示了中國外貿(mào)具有很強的韌性，但與此同時，大宗商品價格上漲、國際市場動蕩、匯率不斷波動、地緣政治風險都給外貿(mào)企業(yè)保持穩(wěn)定增長帶來了很大的挑戰(zhàn)。

　　政府工作報告提出，要多措并舉穩(wěn)定外貿(mào)，擴大出口信用保險對中小微外貿(mào)企業(yè)的覆蓋面，加強出口信貸支持，優(yōu)化外匯服務，加快出口退稅進度，幫助外貿(mào)企業(yè)穩(wěn)訂單穩(wěn)生產(chǎn)。加快發(fā)展外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式，充分發(fā)揮跨境電商作用，支持建設一批海外倉。積極擴大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務進口。創(chuàng)新發(fā)展服務貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易，推進實施跨境服務貿(mào)易負面清單。深化通關(guān)便利化改革，加快國際物流體系建設，助力外貿(mào)降成本、提效率。

　　近日，人民銀行2022年金融市場工作電視會議要求，要堅持市場化、法治化、國際化原則，持續(xù)推進金融市場改革開放發(fā)展。

　　看點六：設立金融穩(wěn)定保障基金

　　政府工作報告提出，防范化解重大風險。繼續(xù)按照穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準拆彈的基本方針，做好經(jīng)濟金融領(lǐng)域風險處置工作。壓實地方屬地責任、部門監(jiān)管責任和企業(yè)主體責任，加強風險預警、防控機制和能力建設，設立金融穩(wěn)定保障基金，運用市場化、法治化方式化解風險隱患，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

　　中國人民銀行日前在官網(wǎng)開設專欄，介紹一年來金融領(lǐng)域重點工作情況。央行金融穩(wěn)定局表示，央行全面清理整頓金融秩序。集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，已轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺全部退出經(jīng)營，未兌付借貸余額從最初的1.2萬億元下降至4900億元。有效遏制境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作風氣，中國境內(nèi)比特幣交易量全球占比從90%以上迅速下降至10%。嚴厲打擊亂辦金融、“無照駕駛”等非法金融活動，開展打擊非法集資犯罪專項行動，過去五年累計立案查處非法集資案件2.5萬起。將互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的金融業(yè)務全部納入監(jiān)管，規(guī)范持牌機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺公司業(yè)務合作，強化金融反壟斷和反不正當競爭，維護市場秩序。

　　轉(zhuǎn)自：第一財經(jīng)

　　【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀