“現(xiàn)金貸”監(jiān)管一觸即發(fā) 正規(guī)P2P或將迎來利好

 

 

　　對于普通借款人而言，現(xiàn)金貸與P2P借貸之間看上去有諸多相似之處。而現(xiàn)金貸遭遇監(jiān)管風波，也令不少投資P2P平臺的出借人對P2P業(yè)務的未來心存疑慮。

 

 

　　不過，一些業(yè)內人士認為，與此前缺乏監(jiān)管依據(jù)的現(xiàn)金貸相比，業(yè)已成熟的P2P業(yè)務有著很大的區(qū)別。在現(xiàn)金貸的一些亂象得到整治的同時，P2P行業(yè)或將因整個借貸市場的進一步規(guī)范化而迎來利好。

 

 

　　起底“現(xiàn)金貸”：小額短期為主平臺利率畸高

 

 

　　究竟何為“現(xiàn)金貸”？一位業(yè)內人士介紹稱，從此前已經(jīng)發(fā)布的《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》（網(wǎng)貸整治辦函〔2017〕19號）及《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的補充說明》來看，目前國家監(jiān)管所重點關注的現(xiàn)金貸主要由業(yè)務的特征來界定，“有幾個比較明顯的特征，一是資金來源主要為自有資金或機構資金，二是小額、短期的借貸居多，現(xiàn)金貸額度集中在幾百元至一萬元左右的區(qū)間，借款期限一般在3個月甚至1個月以內。最后，其借款門檻很低，一般只需要手機和身份證注冊即可申請借款”。該業(yè)內人士進一步介紹，“小額、短期、無場景、無擔保，并通常在30天內還清貸款是其核心特征”。

 

 

　　一位現(xiàn)金貸從業(yè)人員告訴記者，在實際操作中，現(xiàn)金貸最常受詬病的特點是平臺利率畸高。一些現(xiàn)金貸平臺的利率如折算成年化利率，可能高達百分之數(shù)百，遠超過最高法院關于民間借貸利率最高不超過36%的司法解釋。不過，對于該適用于民間借貸的司法解釋是否當然適用于現(xiàn)金貸，尚值得商榷或等待監(jiān)管機構的進一步明確。

 

 

　　畸高的利率往往“出于無奈”：“小額、短期，意味著業(yè)務的筆數(shù)會更多，每筆業(yè)務的手續(xù)和服務費用都要計算在成本里面；同時，一些平臺為了提升業(yè)務量，以放款速度快、審核松來吸引客戶，甚至刻意放任客戶逾期來收取罰金和逾期費用，都導致現(xiàn)金貸的壞賬率較高，這些壞賬也要通過高利率來覆蓋。”上述從業(yè)人員表示。

 

 

　　P2P從業(yè)者：現(xiàn)金貸與P2P存本質區(qū)別

 

 

　　對于借款人而言，P2P借貸（即個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)直接借貸）與現(xiàn)金貸之間的差別往往并不容易分辨。在現(xiàn)金貸遭遇監(jiān)管風暴之時，也有不少P2P平臺的投資人感到擔心：我投資的平臺是否也在從事現(xiàn)金貸業(yè)務，其風險究竟如何？

 

 

　　總部位于上海，下轄P2P平臺“麥子金服財富”的麥子金服首席內控官石蔚明告訴記者，P2P借貸是由平臺作為借貸雙方的信息中介，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務的業(yè)務模式，與現(xiàn)金貸業(yè)務使用自有資金或機構資金放貸有著本質的區(qū)別。

 

 

　　而上述業(yè)內人士則表示，現(xiàn)金貸以自有資金或機構資金參與借貸，在業(yè)務發(fā)展順暢時顯然較P2P業(yè)務能獲得更高的收入及利潤，但也放大了風險：“對現(xiàn)金貸而言，一旦出現(xiàn)了壞賬，虧的就是公司的錢，公司甚至有關門的風險。而對P2P來說，依據(jù)目前監(jiān)管規(guī)定，平臺不承擔法律上的擔保責任，只是起到信息中介作用。”

 

 

　　強監(jiān)管下正規(guī)P2P平臺或迎利好

 

 

　　石蔚明介紹，P2P行業(yè)發(fā)展已近10年，銀監(jiān)會等四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》以及監(jiān)管機構頒布的P2P資金存管、備案、信息披露的多項規(guī)定，在規(guī)章層面已明確了P2P業(yè)務的合法地位和相關的監(jiān)管要求。與之相比，現(xiàn)金貸的監(jiān)管體系遠未完善。

 

 

　　“以麥子金服旗下的P2P產(chǎn)品為例，其P2P產(chǎn)品借貸利率及服務費等均按目前法律法規(guī)執(zhí)行。同時，還款方式通常為等額本息，而不像現(xiàn)金貸產(chǎn)品普遍采用到期一次性還本付息。”石蔚明介紹，麥子金服財富作為P2P網(wǎng)貸平臺，通過特有的水滴風控系統(tǒng)，平臺撮合借款逾期率較低，不存在“高壞賬”，因而不需要通過高利息來覆蓋“高壞賬”。

 

 

　　“首先，麥子金服財富提供的網(wǎng)絡借貸信息中介服務借款額度較高，還款周期較長，因而借款的手續(xù)費等成本相對較低；另一方面，麥子金服財富雖然也從事無抵押的信用借款信息中介服務，但申請人需要提交相應完善的資料，如身份資料、職業(yè)收入信息、歷史資信情況等，通過麥子金服自主研發(fā)的風控系統(tǒng)進行判斷、授信，這能夠有效降低逾期風險。最后，麥子金服財富嚴格確保借貸雙方的確是經(jīng)過平臺撮合后達成直接借貸關系，平臺只扮演網(wǎng)絡借貸信息中介角色，而不參與投資。”石蔚明表示。

 

 

　　據(jù)介紹，與現(xiàn)金貸相比，P2P平臺近兩年來已經(jīng)經(jīng)歷了一波監(jiān)管潮，諸如麥子金服財富這樣歷史悠久且較重視合規(guī)建設的平臺，已上線了資金銀行存管等功能，以保障投資者資金與平臺物理分隔。

 

 

　　石蔚明表示：“經(jīng)歷合規(guī)洗牌之后，網(wǎng)貸行業(yè)將更可能進入“良幣驅逐劣幣”的良性競爭狀態(tài)，更規(guī)范、更穩(wěn)健地發(fā)展。優(yōu)勝劣汰將成為未來行業(yè)的整體趨勢。”

 

 

　　上述業(yè)內人士分析，目前政府對于現(xiàn)金貸的監(jiān)管極可能從多個方面加碼，一方面嚴控牌照和增量，另一方面嚴格監(jiān)管存量。與之相較，成熟P2P產(chǎn)品相對較高的安全性，以及現(xiàn)金貸遭到打壓之后留出的市場空間，可能會是一批優(yōu)質P2P平臺進一步拓展業(yè)務的利好機會。

 

 

　　轉自：中華網(wǎng)