隨著傳統(tǒng)消費逐漸逐步飽和，消費開始由量向質(zhì)轉(zhuǎn)變，由此帶來的是消費升級對中國經(jīng)濟增長的加速。1月18日，由清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院中國與世界經(jīng)濟研究中心(CCWE)主辦的“新經(jīng)濟形勢下，消費金融行業(yè)發(fā)展之路”第四屆中國消費金融高層論壇在京舉行。與此同時，《2018中國消費信貸市場研究》(下稱，報告)正式發(fā)布，與國際市場相比，中國消費金融市場發(fā)展空間巨大，消費貸款在貸款總規(guī)模盤子中比重增加，而無抵押、無擔(dān)保的消費貸款在整體消費貸款中比例大幅提升，消費金融公司將迎來萬億藍(lán)海市場。
從近年消費金融發(fā)展趨勢來看，一方面消費金融產(chǎn)品契合了居民教育文化、醫(yī)療保健、旅游服務(wù)等新消費內(nèi)容，與傳統(tǒng)銀行住房、汽車貸款形成了錯位發(fā)展;另一方面，消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使得新消費板塊在個人消費支出中比例上升，教育消費、文化消費、醫(yī)療消費、養(yǎng)老消費、旅游消費、信息消費、綠色消費等消費新業(yè)態(tài)迎來蓬勃發(fā)展。
萬億藍(lán)海待爆發(fā)消費金融發(fā)展?jié)摿薮?/div>
由于當(dāng)前消費結(jié)構(gòu)不斷升級，消費業(yè)態(tài)呈現(xiàn)多樣性，傳統(tǒng)的消費市場逐漸飽和，多樣化、個性化、定制化的消費需求日益增長，使得僅僅依靠當(dāng)期收入的中低端消費者已無法滿足自己對美好生活的追求。而消費金融的出現(xiàn)彌補了中國消費領(lǐng)域金融支持手段少、消費者無法熨平當(dāng)期收入和持久收入差異等缺陷，破解當(dāng)期收入約束門檻難題。
報告顯示，消費金融市場規(guī)模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月84537億元，占境內(nèi)貸款比重由1.7%上升至6.3%。但值得注意的是，2017年以來，與中長期消費貸款變化曲線逐漸平緩相比，短期消費貸款比重仍保持上升態(tài)勢，說明在金融業(yè)整體去杠桿背景下消費金融行業(yè)仍處于快速發(fā)展車道，這也可以從過去一年中越來越多金融機構(gòu)開展或轉(zhuǎn)型消費金融業(yè)務(wù)中可見端倪。
與國際對比來看，國內(nèi)消費金融產(chǎn)業(yè)2015年消費信貸(除房貸以外)占總消費支出的比例僅為20%，低于韓國的41%和美國的28%，所以相對意義上中國消費金融發(fā)展滯后發(fā)達國家較多，仍有廣闊的發(fā)展空間。
隨著中國人均GDP突破8000美元，消費者升級換代的欲望非常強烈，消費正從量向質(zhì)、有形商品向服務(wù)層面轉(zhuǎn)變，居民消費選項也因互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算和物聯(lián)網(wǎng)大大拓展，而消費金融由于無抵押、小金額和普惠性等特征可以深挖傳統(tǒng)金融所不能觸及的潛在消費市場，以不同場景和消費業(yè)態(tài)為內(nèi)容，消費金融產(chǎn)品能夠滿足不同層次不同需求的消費者，使消費真正成為新常態(tài)后中國經(jīng)濟增長的重要引擎。
清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院經(jīng)濟學(xué)教授表示，隨著中國消費對經(jīng)濟的貢獻度增加、消費貸款在貸款總規(guī)模盤子中比重增加、消費貸款中房貸、車貸等中長期貸款比重降低，消費金融公司可以憑借其自身優(yōu)勢大力拓展與商業(yè)銀行錯位發(fā)展的無抵押無擔(dān)保消費貸款，使無抵押無擔(dān)保消費貸款在消費貸款中比例大幅上升，消費金融公司將迎來萬億藍(lán)海市場。
普惠金融布局多場景金融科技防范風(fēng)險
由于抵押物欠缺和征信體系不完善等因素影響，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體成為普惠金融重點服務(wù)對象。而這些群體對于消費金融公司而言，正是與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)錯位博弈的機會，因此，普惠已成為消費金融公司的一大特點。
值得注意的是，自從2014年銀監(jiān)會允許消費金融公司可以開展異地業(yè)務(wù)以來，各家消費金融公司不斷將產(chǎn)品和服務(wù)向中西部、三四線城市、甚至鄉(xiāng)村下沉，拓展城鄉(xiāng)金融服務(wù)的廣度和深度。
報告調(diào)查結(jié)果顯示，以普惠金融指數(shù)核心指標(biāo)計算，從“普”值評估結(jié)果看，持牌消費金融公司、網(wǎng)貸平臺對貸款者的月收入要求較低。對消費者的服務(wù)區(qū)域，不僅分布在大城市也大量分布于中小城市，甚至還延伸到農(nóng)村地區(qū)。其覆蓋的人群包括教育層次較低、大學(xué)生、農(nóng)民工等職業(yè)相對不夠穩(wěn)定的行業(yè)和風(fēng)險較高的年輕人和老年人，滿足了不同層次不同地區(qū)不同年齡不同職業(yè)的消費貸款需求，這是傳統(tǒng)銀行體系所不能覆蓋的消費信貸市場。
從調(diào)查數(shù)據(jù)來看，消費信貸的用途較為寬泛，滿足了客戶在各個方面的消費需求。相比比重方面，買家電占比為26%，教育培訓(xùn)、旅游、家庭裝修和非車交通工具比重分別為16.4%、10%、13.6%和7.8%。
不容忽視的是，因覆蓋人群范圍較廣，消費金融公司面臨著借款端違約率上升、部分借款人惡意拖欠、風(fēng)控能力不足、借款人逾期嚴(yán)重等資產(chǎn)端違約難題。因此，消費金融公司亟需加強反欺詐、資產(chǎn)審核、風(fēng)險管理等能力，以應(yīng)對風(fēng)控。
以捷信為例，目前正在運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新金融服務(wù)手段、提升金融行業(yè)資源配置效率;并利用互聯(lián)網(wǎng)+等技術(shù)手段，優(yōu)化金融服務(wù)渠道、創(chuàng)新手段，通過手機、APP、網(wǎng)上直銷、電子商務(wù)平臺等渠道，構(gòu)建線下網(wǎng)點和線上補充的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。
捷信集團首席執(zhí)行官翁德雷·弗里德里奇曾表示，捷信集團每個月需要做六百萬到七百萬個信貸決定，其中有兩百萬個決定在中國發(fā)生。特別是在雙十一或其他購物季，信貸決定數(shù)量還會上漲。因此，中國風(fēng)控團隊使用的科技是整個集團最先進的。在中國做出信貸審批決定，時間只需要十三秒。
在一系列決策背后，捷信消費金融運用的是大數(shù)據(jù)、運算力、人臉識別等技術(shù)。一方面要收集大量數(shù)據(jù)以鑒別客戶群體質(zhì)量;另一方面，針對初進職場沒有信貸記錄的客戶，需要對其在日常生活中所留下來的電子痕跡進行分析，例如手機流量、漫游業(yè)務(wù)等。
正是在科技的支撐下，消費金融得以覆蓋更多場景，目前消費金融公司紛紛加快業(yè)務(wù)布局，主要集中于商業(yè)銀行“無暇”顧及的細(xì)分領(lǐng)域。范圍涵蓋大眾消費、婚慶、家政、養(yǎng)老、健康消費、信息消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費等消費熱點。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在新監(jiān)管和去杠桿形勢下，通過不斷開發(fā)消費新場景并嵌入金融服務(wù)將是消費金融公司主要發(fā)展方向。隨著互金平臺陸續(xù)退出，持牌機構(gòu)頭部公司則需要不斷規(guī)范自身行為強化龍頭效應(yīng)。未來，科技手段提高風(fēng)控能力有望成為消費金融公司的護城河，利用降低逾期風(fēng)險等方式提高平臺收入利潤，并依靠細(xì)分領(lǐng)域消費場景，獲得多元化獲客渠道。
持牌公司業(yè)務(wù)模式趨于成熟行業(yè)發(fā)展仍待政策完善
根據(jù)清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟研究中心2018消費信貸市場報告的指標(biāo)體系(CCWE指標(biāo)體系)結(jié)果顯示，通過“普”和“惠”值加總就得到出普惠金融的衡量度，其中普+惠綜合排名前五名分別是捷信消費金融、中郵消費金融、農(nóng)業(yè)銀行、招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融等設(shè)立較早的消費金融公司。該結(jié)果即反應(yīng)了中國目前消費金融市場服務(wù)大眾滿足不同層次金融需求的發(fā)展現(xiàn)實，也說明較早成立的捷信、中郵、興業(yè)等不同消費金融主體的業(yè)務(wù)模式正變得日臻成熟。
據(jù)悉，報告調(diào)研涵蓋了全國30個省區(qū)的109個城市，其中包括東部的北京、天津、河北、遼寧;南部的上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣西、廣東和海南;北部的山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江;中部的安徽、江西、河南、湖北和湖南，西部的四川、貴州、云南、西藏、新疆、陜西、甘肅、青海和寧夏等。這109個城市中包含省會城市、計劃單列市和部分三線、四線城市，調(diào)研涉及獲批的金融公司、銀行、其他金融機構(gòu)、網(wǎng)貸代理平臺等50家各種類型的消費信貸提供商共計1169份樣本。
從G20峰會發(fā)布的普惠金融指標(biāo)體系和清華大學(xué)CCWE指標(biāo)體系評估對比結(jié)果來看，消費金融公司作為發(fā)展普惠金融的中堅力量在市場上的變現(xiàn)越來越明顯。特別是在質(zhì)量指標(biāo)上錄得較高分的捷信消費金融、中銀消費金融、盛銀消費金融、上海銀行，近些年通過大力分布網(wǎng)點、發(fā)展場景式消費貸款及開發(fā)樣式多、線上線下全覆蓋、申請靈活的消費金融產(chǎn)品，滿足了傳統(tǒng)金融機構(gòu)所覆蓋不到的領(lǐng)域。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過大數(shù)據(jù)、云計算等先進的技術(shù)優(yōu)勢，也在挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的低端利基市場，成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量;此外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用自身多年積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，近年來不斷進軍消費金融行業(yè)。
從市場主體看，獲批消費金融公司已由2009年的4家增至目前的23家，23家消費金融公司中主要出資代表還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，這一方面是傳統(tǒng)商業(yè)銀行挖掘消費金融領(lǐng)域的做法，另一方面以持牌企業(yè)捷信消費金融，以及電商背景消費金融公司和眾多的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照成為主體多元的消費金融市場主體。
對于未來消費金融發(fā)展政策的建議方面，專家認(rèn)為，首先要將各類消費貸企業(yè)納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系。目前從事消費貸款的機構(gòu)類型較多，各類機構(gòu)歸口于不同的監(jiān)管部門。如小貸公司歸口到地方金融辦，P2P類公司歸口到互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等。建議進一步加速監(jiān)管體系的整合，減少“灰色地帶”出現(xiàn)的幾率，最終實現(xiàn)所有從事消費貸款類業(yè)務(wù)的企業(yè)接受統(tǒng)一部門，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管;同時讓消費者享受到相同標(biāo)準(zhǔn)的保護。
第二，大力發(fā)展多層次資本市場，拓寬消費金融公司融資途徑。在當(dāng)前的管理規(guī)定中，雖然明確消費金融公司可以通過發(fā)行金融債券募集資金，但缺乏具體操作細(xì)則，以致實施時存在著很多不確定因素，導(dǎo)致發(fā)行準(zhǔn)備時間過長，或發(fā)行準(zhǔn)備時間難以預(yù)估。為逐步將資產(chǎn)證券化發(fā)展成為消費金融公司常態(tài)化的資金渠道，建議監(jiān)管機關(guān)進一步提升資產(chǎn)證券化工作的通明度，加快審批速度。
第三，不斷發(fā)掘長尾客戶和利基市場，挖掘潛在客戶需求。由于消費金融公司定位中低端客戶，而現(xiàn)階段城市客戶由于消費升級基本完成對耐用消費品貸款的需求并不旺盛，反而農(nóng)村居民的耐用消費品貸款需求大。因此應(yīng)該開拓農(nóng)村信貸市場，將具有穩(wěn)定收入的農(nóng)戶做為服務(wù)對象，使得農(nóng)戶在購買家電、農(nóng)用機械用具等耐用消費品時擁有新的融資途徑，在便利農(nóng)村居民的基礎(chǔ)上，拉動農(nóng)村居民的消費。
第四，加強內(nèi)部風(fēng)險管理。消費金融公司的客戶個體差異和信用差別較大，使其在回收貸款的過程中存在較大的風(fēng)險。消費金融公司要做好借款人的資信審核，利用創(chuàng)新產(chǎn)品吸引一定數(shù)量的客戶，提高客戶覆蓋范圍，降低自身風(fēng)險;其次，運用大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代信息手段了解借貸者風(fēng)險，加強貸后風(fēng)險管理，分階段了解客戶信用情況，將客戶分級并采用浮動利率和采用保險機制，從而較好的規(guī)避風(fēng)險。
最后，建立完備的個人征信系統(tǒng)。由于消費金融公司是無抵押和擔(dān)保的信用貸款，個人資信狀況和信用報告的全面程度影響其貸款情況，完善的個人信用體系可以使消費金融公司針對不同資信的借款人實行差別化的息率來降低自身的風(fēng)險。政府首先要推進央行個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)免費公開，降低消費金融結(jié)構(gòu)的成本，在此基礎(chǔ)上可以考慮通過宏觀調(diào)控聯(lián)合各行業(yè)各地區(qū)，將個人涉及的所有行業(yè)納入征信系統(tǒng)中，而不僅僅是各商業(yè)銀行的信貸數(shù)據(jù)，實現(xiàn)信息共享。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來消費金融將繼續(xù)處于增長期，行業(yè)整體有望保持快速增長。消費場景、風(fēng)控能力、獲客能力和資金端獲取能力將成為消費金融平臺的核心競爭因素。而政策的完善也將成為關(guān)鍵，不管是行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管、融資渠道的多元化，還是個人征信系統(tǒng)的完善都將成為促進行業(yè)健康良性發(fā)展的重要因素。
轉(zhuǎn)自： 太平洋財經(jīng)網(wǎng)
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