嚴打利益輸送 銀保監(jiān)會啟動銀行股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易大排查

　　近日，監(jiān)管層面對銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易再出重拳。

　　為嚴厲打擊銀行保險機構(gòu)股東股權(quán)違規(guī)行為及通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送等亂象，銀保監(jiān)會于7月初下發(fā)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展銀行保險機構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項整治工作的通知》(以下簡稱“《通知》”)，關(guān)聯(lián)交易及股權(quán)質(zhì)押正是監(jiān)管層此次關(guān)注的重點。

　　《中國經(jīng)營報》記者獲得的《通知》內(nèi)容顯示，此次專項整治工作檢查范圍為被查機構(gòu)截至2019年6月30日的股權(quán)狀況，及2018年1月1日至2019年6月30日期間的關(guān)聯(lián)交易狀況。

　　追溯關(guān)聯(lián)交易狀況

　　近日，記者從知情人士處獲得的《通知》顯示，股權(quán)獲得的合規(guī)性、資金來源的真實性、股權(quán)關(guān)系的規(guī)范性和透明性、股東行為的審慎性、關(guān)聯(lián)交易制度建設(shè)及關(guān)聯(lián)方檔案的完備性、關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性及是否通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送、并表管理規(guī)定執(zhí)行情況及集團成員間內(nèi)部風險隔離情況、關(guān)聯(lián)交易報告及信息披露的合規(guī)性等均是此次檢查的主要內(nèi)容。

　　此次專項整治工作檢查范圍為被查機構(gòu)截至2019年6月30日的股權(quán)狀況，及2018年1月1日至2019年6月30日期間的關(guān)聯(lián)交易狀況，可根據(jù)實際情況適當追溯和延伸。銀保監(jiān)會要求各銀行保險法人機構(gòu)應(yīng)按照股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項整治工作要點，形成股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項整治工作自查報告并填寫相關(guān)表格，分別于2019年8月15日前和12月10日前報送自查報告及整改報告。

　　關(guān)聯(lián)交易是此次銀保監(jiān)會檢查的重點業(yè)務(wù)之一。在《通知》中提出，商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易排查要點包括關(guān)聯(lián)交易制度建設(shè)及穿透識別，關(guān)聯(lián)交易管理，利用關(guān)聯(lián)交易或內(nèi)部交易向股東和其他關(guān)系人進行利益輸送，違反或規(guī)避并表管理規(guī)定、集團成員間未做到內(nèi)部風險隔離四方面。

　　其中，利用關(guān)聯(lián)交易或內(nèi)部交易向股東和其他關(guān)系人進行利益輸送方面，《通知》要求核查銀行是否存在通過掩蓋或不盡職審查關(guān)聯(lián)關(guān)系、少計關(guān)聯(lián)方與商業(yè)銀行的交易、以不合格風險緩釋因素計算對關(guān)聯(lián)方授信風險敞口、“化整為零”等方式，規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易審批的情況；是否存在直接通過或借道同業(yè)、理財、表外等業(yè)務(wù)，突破比例限制或違反規(guī)定向關(guān)聯(lián)方提供資金的情況；是否存在通過投資關(guān)聯(lián)方設(shè)立的基金、合伙企業(yè)等，違規(guī)轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)，并規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審批的情況。

　　談及關(guān)聯(lián)交易的風險，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝告訴記者，“銀行的關(guān)聯(lián)交易主要會傳導(dǎo)帶來系統(tǒng)性風險；銀行在展業(yè)過程中過多傾向于關(guān)聯(lián)方交易，使得資金應(yīng)用效率降低，故而也埋藏了流動性風險；還有就是合規(guī)風險。”

　　中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼亦告訴記者，關(guān)聯(lián)交易不是魔鬼，關(guān)鍵在于信息披露和規(guī)范管理。“事實上，上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)，如果能滿足關(guān)聯(lián)交易自愿公平、交易價格為市場價格或以市場價格為基礎(chǔ)制定的價格、交易條件公平合理、交易動機合法合規(guī)、交易后果不損害公司及非關(guān)聯(lián)方利益等要素，這樣的關(guān)聯(lián)交易就屬于正當?shù)年P(guān)聯(lián)交易。當然，關(guān)聯(lián)交易也可能成為部分公司操控利潤、逃避稅收的手段。因此，上市公司除了履行及時、真實、準確、完整的信息披露外，還應(yīng)當采取適當?shù)姆绞揭?guī)范關(guān)聯(lián)交易。”

　　記者梳理近期上市的銀行的信息注意到，關(guān)聯(lián)交易也是發(fā)審委審核的焦點。如發(fā)審委要求銀行，補充說明報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容及金額變動的原因；披露各項關(guān)聯(lián)交易的必要性、持續(xù)發(fā)生的合理性、具體的商業(yè)背景；結(jié)合所披露的關(guān)聯(lián)方的交易利率范圍，披露與非關(guān)聯(lián)方相同業(yè)務(wù)利率之間的差異情況，并說明公允性等。

　　為了合規(guī)經(jīng)營，近年來中小銀行亦在降低關(guān)聯(lián)交易的規(guī)模。中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍告訴記者，在壓降關(guān)聯(lián)交易的過程中，最大的難點可能在于避免大股東、重要股東的過度干預(yù)。

　　點名股東股權(quán)質(zhì)押

　　在股權(quán)排查中，對于股東的股權(quán)質(zhì)押行為也進行了較為詳細的排查要求，如是否存在大量股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)反擔保行為；股東股權(quán)出質(zhì)擔保未事先告知董事會；股東在本機構(gòu)借款余額超過其持有經(jīng)審計的上一年度股權(quán)凈值仍將股權(quán)進行質(zhì)押等。

　　記者梳理部分中小銀行業(yè)績報時注意到，中小銀行頻繁出現(xiàn)大股東質(zhì)押持有的銀行股權(quán)的情況。

　　董希淼告訴記者，如果存在大量股權(quán)質(zhì)押或拍賣，可能會給銀行的公司治理帶來一定問題，影響股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　金融監(jiān)管研究院資管部總經(jīng)理周毅欽亦贊同上述觀點，他補充道：“股權(quán)質(zhì)押對銀行的業(yè)務(wù)短期內(nèi)影響不大，但可能的影響一是一旦發(fā)生股權(quán)變更，則會打破原有的相對平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不利于公司治理的穩(wěn)定；二是投票權(quán)的權(quán)力限制，股權(quán)質(zhì)押超過50%以后，應(yīng)該限制其投票權(quán)。如果商業(yè)銀行執(zhí)行不到位，也會引起經(jīng)營不穩(wěn)定。”

　　在《通知》中，給出了關(guān)于商業(yè)銀行股東股權(quán)問題明細表，其中稱，要求銀行核查是否存在大量股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)反擔?，F(xiàn)象(總體質(zhì)押率超過20%)；股東在本機構(gòu)借款余額超過其持有經(jīng)審計的上一年度股權(quán)凈值的，是否仍將股權(quán)進行質(zhì)押；股東質(zhì)押股權(quán)數(shù)量達到或超過其持有股權(quán)的50%的，是否對其在股東大會和派出董事在董事會上的表決權(quán)進行限制。

　　轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營網(wǎng)

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