2020年全球顯示半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)了一系列挑戰(zhàn)和變化:疫情對工廠復(fù)工、原材料、物流等產(chǎn)生顯著影響,供應(yīng)風(fēng)險增大;最大規(guī)模并購案的出現(xiàn)使供應(yīng)鏈向頭部企業(yè)聚集;韓國面板廠宣布逐步退出LCD顯示領(lǐng)域,產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu);面板價格超過8個月連續(xù)上漲,主流尺寸面板價格平均漲幅超50%;PC整機(jī)和終端市場意外享受到市場紅利;手機(jī)終端品牌格局變化不斷,部分部件出現(xiàn)供應(yīng)緊缺……那么,2021年產(chǎn)業(yè)又將進(jìn)入怎樣的發(fā)展階段,有哪些機(jī)會和風(fēng)險?
終端應(yīng)用市場的兩個不平衡
在終端應(yīng)用市場方面,2020年是發(fā)展非常強(qiáng)勁的一年,但強(qiáng)勁的背后也有發(fā)展不平衡的問題存在:一是內(nèi)外循環(huán)強(qiáng)弱不平衡,二是應(yīng)用市場增減不平衡。從2020年四大消費電子品類(智能手機(jī)、筆記本電腦、臺式機(jī)顯示器、電視)的出貨規(guī)模和同比增速來看,內(nèi)需增長水平較全球市場相對要低。另外,應(yīng)用市場“兩頭弱中間強(qiáng)”?!爸虚g”應(yīng)用市場指的是PC品類,2020年國內(nèi)PC市場有小幅度增長,海外市場增幅較大。處于“兩頭”的國內(nèi)智能手機(jī)市場和電視市場卻分別下滑18%、12%,這是過去八年以來,兩個市場下滑速度最快的一年。
2021年,在政策提振下,內(nèi)需有機(jī)會反彈,外需仍然維持強(qiáng)勁。短期內(nèi),消費電子終端市場的主要增長點還是要依靠外循環(huán)。
RECP或?qū)⒋偈怪圃鞓I(yè)主動轉(zhuǎn)移
在制造業(yè)方面,2021年的發(fā)展將十分樂觀。
第一,中國供應(yīng)鏈本身的韌性和優(yōu)勢在疫情之后凸顯。從近兩年來國產(chǎn)電視在全球電視市場中的占比來看,國產(chǎn)電視的市場占比相對持穩(wěn),疫情后甚至有輕微反彈的趨勢,體現(xiàn)了中國制造業(yè)的復(fù)蘇效應(yīng)和自愈能力。第二,在有限全球化趨勢下,未來全球化將向區(qū)域化集群發(fā)展,RECP的執(zhí)行將成為中國的有利因素。
站在相當(dāng)長時間維度去看,RECP的執(zhí)行對中國制造業(yè)“再出?!庇兄鴺O強(qiáng)的推動力。在RECP框架下,為了發(fā)展高端制造業(yè),未來國內(nèi)制造業(yè)將會主動轉(zhuǎn)移陣地。隨著勞動力成本的提升,低端的整機(jī)組裝可能會轉(zhuǎn)移到東南亞國家。RECP的推進(jìn)將逐步打破國內(nèi)制造業(yè)與東南亞國家間的貿(mào)易壁壘。降低關(guān)稅或?qū)嵭辛汴P(guān)稅后,這種主動轉(zhuǎn)移趨勢會給科技制造型企業(yè)提供便利和發(fā)展空間。
行業(yè)發(fā)展陷入“低端化”窘境
從產(chǎn)業(yè)環(huán)境來看,顯示技術(shù)升級不斷放緩,行業(yè)發(fā)展陷入“低端化”窘境。包括手機(jī)、PC、電視在內(nèi)的電子終端產(chǎn)品,都存在低端產(chǎn)品嚴(yán)重缺貨的現(xiàn)象,這背后隱含了消費市場對低端產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也同樣受到“低端化”影響。從攝像頭、Memory的價格走勢來看,以8英寸晶圓生產(chǎn)的產(chǎn)品價格是持續(xù)上漲的。
在行業(yè)發(fā)展陷入“低端化”窘境之時,突然迎來價格的上漲,行業(yè)、企業(yè)除了享受價格上漲帶來的紅利外,也要意識到隱藏的風(fēng)險。因此,2021年顯示和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈都需要警惕低端市場的強(qiáng)勁需求對自身的影響,以及如何應(yīng)對未來低端市場消退后帶來的需求、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營層面的變化。
供應(yīng)鏈的韌性重于效率
過去數(shù)十年,全行業(yè)都在追求供應(yīng)鏈效率和制造反應(yīng)速度。然而,在市場環(huán)境的變動中,企業(yè)逐步認(rèn)識到供應(yīng)鏈的韌性重于效率,供應(yīng)鏈安全成為首要訴求。
預(yù)計未來幾年,終端廠商會持續(xù)強(qiáng)化本土供應(yīng)鏈企業(yè)間的合作。因此,從合作的緊密性和合作關(guān)系的穩(wěn)定性角度來看,顯示和半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈將在2021年處于比較好的窗口期。在這個過程中,供應(yīng)鏈廠商可以提升戰(zhàn)略性技術(shù)和產(chǎn)品推廣力度,也需要不斷通過產(chǎn)品和成本去推動與終端廠商的合作黏性。
用戶“遷移”帶來新思考
疫情深刻改變著用戶行為,用戶開始“遷移”。用戶的“遷移”體現(xiàn)在兩個方面:一是理性消費者占比在擴(kuò)大,疫情下,消費者購買力開始降低,這對品牌策略、渠道策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響非常明顯;二是高購買力人群所感興趣和愿意支付的產(chǎn)品品類也在發(fā)生變化。
在此背景下,2021年無論是零部件廠商還是整機(jī)廠商,在設(shè)計和思考產(chǎn)品規(guī)劃的時候要具有前瞻性,找到產(chǎn)品的市場定位、判斷消費者購買力變化情況、分析消費者購買訴求等。
技術(shù)結(jié)構(gòu)呈“漢堡式”發(fā)展
根據(jù)群智咨詢最新統(tǒng)計數(shù)據(jù),2020年全球顯示面板產(chǎn)值達(dá)1146億美元,相較于2019年同比增長13%,增速喜人。預(yù)計2021年,全球顯示面板產(chǎn)值將繼續(xù)增長6.3%,達(dá)1218億美元。
產(chǎn)值快速增長的背后有很多變化因素,結(jié)構(gòu)的變化是其中之一。a-Si是TFT-LCD面板市場上最主流、最入門級的產(chǎn)品。a-Si市場在2019年達(dá)到低谷之后,在主流應(yīng)用市場的增長和“低端化”趨勢拉動下,其產(chǎn)值和份額在2020年迎來回升態(tài)勢,并將延續(xù)至今年。值得一提的是,市場“低端化”并沒有阻礙OLED增長。2020年,OLED滲透率整體增長。此前,OLED一直被主要應(yīng)用在手機(jī)、電視和筆記本電腦等高單價產(chǎn)品市場。而疫情后,OLED的競爭策略發(fā)生了很大變化,開始不斷進(jìn)行性價比調(diào)整,并加大中端市場的滲透。
預(yù)計2021年,面板技術(shù)結(jié)構(gòu)走向仍會以“漢堡式”呈現(xiàn),即OLED和a-SiTFTLCD對LTPS和OxideLCD形成明顯擠壓,中間技術(shù)不斷萎縮。對于擁有LTPS和OxideLCD產(chǎn)能規(guī)劃的面板廠商來說,OLED和“低端化”的沖擊都將成為風(fēng)險點。
增長動能尚不穩(wěn)定
從中國大陸面板的出貨面積和產(chǎn)值的全球占比數(shù)據(jù)來看,出貨面積占比已經(jīng)接近50%,處于全球主導(dǎo)地位,但產(chǎn)值仍然不到40%。比較來看,中國大陸面板的出貨面積與產(chǎn)值之間的差距仍然很大。
另外,從2020年各細(xì)分技術(shù)的表現(xiàn)以及中國大陸廠商在每個細(xì)分領(lǐng)域中的占比來看:a-SiTFTLCD產(chǎn)值同比增長20%,在該市場中,中國大陸廠商占比是47%,占比極高;LTPSTFTLCD產(chǎn)值同比下降11%,在該市場中,中國大陸廠商占比是34.8%,占比很高;AMOLED產(chǎn)值同比增長8%,在該市場中,中國大陸廠商占比僅為12%,在OLED領(lǐng)域還較弱。目前,中國大陸在全球市場中仍是中低階市場的主導(dǎo)者,同時LTPS和a-Si在未來是否能夠保持高增長趨勢存在不確定性,因此中國大陸廠商的增長動能也尚不穩(wěn)定,整體附加值還有待提升。
供應(yīng)調(diào)節(jié)需理性對待
市場需求對面板產(chǎn)能的消耗至關(guān)重要。
以大尺寸應(yīng)用為例,三大應(yīng)用(Notebook、Monitor、電視)的需求增長,在2020年合計消耗約299K/M的8.5代線產(chǎn)能,預(yù)計2021年將繼續(xù)消耗215K/M的8.5代產(chǎn)能。雖然與2020年相比,2021年的消耗量將略有下降,但市場增長空間仍然存在。不過,雖然需求是持續(xù)增長的,但面板市場整體波動性仍然很大,問題的核心來自于面板廠商的供應(yīng)調(diào)節(jié)不夠理性,時而過于激進(jìn),時而過于保守。
建議 布局強(qiáng)增值性細(xì)分市場
2021年,全面性的缺貨現(xiàn)象不會持續(xù)到年底,整個行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。對于面臨的機(jī)會與挑戰(zhàn),建議廠商在資源布局上增加增值性強(qiáng)的細(xì)分市場,雖然低端市場目前利潤非常誘人,但風(fēng)險性也很高,所以增值性強(qiáng)的市場值得長期布局。同時,建議廠商要鎖定戰(zhàn)略性客戶,因為增值性強(qiáng)的細(xì)分市場往往是由領(lǐng)導(dǎo)性品牌拉動和推動的。此外,在結(jié)構(gòu)性缺貨和以供應(yīng)鏈安全為優(yōu)先訴求的大環(huán)境下,供應(yīng)鏈資源的再分配將不可避免,供應(yīng)鏈韌性備受挑戰(zhàn)。面板和半導(dǎo)體企業(yè)需要進(jìn)行穩(wěn)定的把控和運(yùn)營,降低供應(yīng)風(fēng)險。(群智咨詢總經(jīng)理 李亞琴)
轉(zhuǎn)自:中國電子報
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