芯片業(yè)：陽光總在風(fēng)雨后

　　對于在逐步收緊的市場中辛苦耕耘一年多的芯片企業(yè)來說，2023年的情況依然不容樂觀。市調(diào)公司Utmel預(yù)計(jì)，2023年全球芯片行業(yè)營收將下滑約2.5%。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）更為悲觀，預(yù)計(jì)2023年全球芯片市場規(guī)模將萎縮4.1%，至5570億美元。低迷的市場需求勢必映射到企業(yè)業(yè)績上。而在英特爾、AMD、英偉達(dá)等國際大廠遭受業(yè)績壓力的時(shí)候，國內(nèi)芯片企業(yè)也難以獨(dú)善其身。如何做好準(zhǔn)備應(yīng)對下行周期，將是我國芯片企業(yè)下一階段的重點(diǎn)工作。

　　下半年有望走出低谷

　　受智能手機(jī)、個(gè)人電腦以及家用電器等消費(fèi)類電子市場拖累，需求疲軟、庫存高企，是本輪芯片行業(yè)進(jìn)入下行周期的重要原因。IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年全球智能手機(jī)出貨量為12.1億部，較上一年下降了11.3%，是自2013年以來的最低年度出貨量。而根據(jù)相關(guān)報(bào)道，目前存儲(chǔ)芯片的庫存已達(dá)空前高位，足以供應(yīng)未來3至4個(gè)月的需求。

　　2022年一直對芯片有著強(qiáng)勁需求甚至一度“缺芯”的汽車行業(yè)，到了2023年也已得到大幅緩解，雖然偶爾還會(huì)缺少某幾類芯片，但像2021年那樣因缺芯導(dǎo)致大規(guī)模汽車減產(chǎn)的情況卻基本不會(huì)再度出現(xiàn)。這也意味著，一些芯片企業(yè)再難憑借汽車芯片一條業(yè)務(wù)線獨(dú)撐業(yè)績。

　　采訪中也有部分專家不認(rèn)同“下行周期”的說法。華芯金通投資基金創(chuàng)始合伙人吳全便認(rèn)為，半導(dǎo)體與全球經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其波動(dòng)呈現(xiàn)正關(guān)聯(lián)特征。過去的3年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受新冠病毒感染、地緣貿(mào)易摩擦、地緣政治沖突等因素影響，呈現(xiàn)寬幅波動(dòng)。2023年，全球經(jīng)濟(jì)尤其亞太地區(qū)整體會(huì)進(jìn)一步向好，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也會(huì)繼續(xù)與宏觀經(jīng)濟(jì)保持同步。

　　但是，就短期情況來看，全球經(jīng)濟(jì)仍然存在許多不確定性，下游應(yīng)用對芯片需求也在收縮。專家分析認(rèn)為，芯片庫存的消化還需要一段時(shí)間，市場有可能在2023年第三季度或者年中回暖，行業(yè)恢復(fù)景氣。也就是說，對芯片企業(yè)來說，2023上半年仍有一段“苦日子”要過。

　　國內(nèi)外企業(yè)同樣艱難

　　市場低迷的需求勢必映射到企業(yè)層面。近日，三星公布財(cái)報(bào)，第四季度來自芯片部門的利潤暴跌90%；SK海力士則出現(xiàn)10年來首次季度虧損。各大國際芯片巨頭紛紛使出開始籌備或?qū)嵤┎脝T、削減資本支出等招數(shù)，以應(yīng)對這一輪下行周期。

　　在這樣的大勢之下，國內(nèi)芯片企業(yè)也難以獨(dú)善其身。芯謀咨詢研究總監(jiān)宋長庚認(rèn)為，中國芯片企業(yè)受到的影響可能更大，至少不會(huì)弱于國際廠商。“市場下行，不同細(xì)分領(lǐng)域受到的影響是不同的。消費(fèi)類市場受到的影響比較大，工業(yè)和汽車市場受到的影響會(huì)好很多。中國多數(shù)芯片企業(yè)面向消費(fèi)類市場，受到影響的可能性自然更大。”

　　日前，智能手機(jī)觸控芯片公司匯頂科技2022年預(yù)虧6億～9億元。匯頂科技指出，公司產(chǎn)品大部分依賴于智能手機(jī)市場，受國際形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)等影響，市場及客戶需求下降較大；公司主要產(chǎn)品競爭加劇，銷售價(jià)格承壓，導(dǎo)致公司2022年?duì)I業(yè)收入同比減少35%到45%。圖像傳感器公司豪威在給員工的信中也指出，當(dāng)前的市場狀況非常嚴(yán)峻，我們面臨著極大的市場挑戰(zhàn)，價(jià)格、存貨和供應(yīng)鏈都面臨極大壓力，由此，我們必須要進(jìn)行成本控制，目標(biāo)是2023年成本減少20%。

　　“儲(chǔ)糧過冬”勢在必行

　　面對市場需求的下行，芯片企業(yè)勢必要控制成本、儲(chǔ)糧過冬。此前記者在采訪長電科技CEO鄭力時(shí)，他就曾提醒從業(yè)者：過去幾十年，半導(dǎo)體市場上長期存在著行業(yè)景氣的周期性變化，需求增長-缺貨-擴(kuò)產(chǎn)-產(chǎn)能過剩-行業(yè)下行-淘汰過剩產(chǎn)能，進(jìn)而又導(dǎo)致供應(yīng)不足，需求復(fù)蘇，行業(yè)進(jìn)入新的周期。目前，國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域有很多新進(jìn)入者。這些企業(yè)大多還沒有經(jīng)過一個(gè)完整的半導(dǎo)體景氣周期，對市場風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。要時(shí)刻保持警惕，切不可盲目樂觀、盲目擴(kuò)張。

　　宋長庚則指出，對設(shè)計(jì)企業(yè)來說，在市場轉(zhuǎn)冷的情況下，應(yīng)當(dāng)把更多的精力轉(zhuǎn)移到技術(shù)研發(fā)上。晶圓廠此時(shí)會(huì)有更多的余力，流片的周期會(huì)更快，有利于推進(jìn)研發(fā)進(jìn)度。同時(shí)，他建議政府應(yīng)當(dāng)更多扶持產(chǎn)業(yè)鏈的薄弱環(huán)節(jié)，比如相對基礎(chǔ)的設(shè)備、材料等領(lǐng)域。當(dāng)下晶圓廠的產(chǎn)能沒有那么緊張，這是一個(gè)難得的窗口期，有余力把更多精力放到支持驗(yàn)證本土設(shè)備與材料上。對于那些已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場化的消費(fèi)類設(shè)計(jì)企業(yè)，不應(yīng)當(dāng)把度過寒冷期的希望放在政府扶持上。

　　吳全則建議，應(yīng)適時(shí)專題梳理整合既有產(chǎn)業(yè)政策，制定一體化的半導(dǎo)體事業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；從產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)規(guī)制和產(chǎn)業(yè)管理的角度，優(yōu)化規(guī)則、規(guī)制、管理和標(biāo)準(zhǔn)等制度要素，集中力量和集聚資源相結(jié)合，培育龍頭、養(yǎng)育市場。

　　大規(guī)模并購尚不成熟

　　并購整合、大者恒大是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體趨勢。市場下行時(shí)期往往也是企業(yè)實(shí)施并購的一個(gè)重要窗口期。事實(shí)上，2022年以來，國內(nèi)確實(shí)涌現(xiàn)出多起半導(dǎo)體并購案，包括華大九天收購芯達(dá)科技、芯華章科技收購瞬曜電子、華測檢測收購蔚思博、華潤微收購大連芯冠部分股權(quán)、上海新陽收購上海暉研等。

　　宋長庚認(rèn)為，其實(shí)現(xiàn)在還沒有到國內(nèi)發(fā)生大規(guī)模企業(yè)并購的時(shí)候。對芯片企業(yè)來說，并購是擴(kuò)充自身產(chǎn)品線的主要方式之一，并購一支研發(fā)與銷售團(tuán)隊(duì)，可使企業(yè)更加快速地進(jìn)入一個(gè)新的市場，往往比企業(yè)自己、組建銷售團(tuán)隊(duì)更加快捷。但是國內(nèi)多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)立者更加愿意獨(dú)立發(fā)展，而非被并購。在市場轉(zhuǎn)冷后，可以看到一些企業(yè)出現(xiàn)資金緊張，甚至斷鏈的情況，但企業(yè)間出現(xiàn)大規(guī)模并購的形勢依然不明。

　　有投資專家提醒，企業(yè)即使想要實(shí)施并購也要把控風(fēng)險(xiǎn)。對于企業(yè)來說，要為過冬準(zhǔn)備更多資金，如果說往年每家集成電路企業(yè)都有一個(gè)雄心勃勃的擴(kuò)張計(jì)劃，那么現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)考慮的是現(xiàn)金為王、苦練內(nèi)功，為過冬做好準(zhǔn)備。(記者陳炳欣)

　　轉(zhuǎn)自：中國電子報(bào)

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