今年以來(lái)，有關(guān)煤制烯烴上馬的各種消息幾乎鋪天蓋地，令人目不暇接。那么，煤制烯烴現(xiàn)狀究竟如何，其盈利能力是否如外界傳言？今后的發(fā)展又會(huì)是怎樣一個(gè)態(tài)勢(shì)？
（資料圖片 來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)） 成煤化工投資熱點(diǎn)
僅最近月余，中國(guó)化工報(bào)記者就了解到關(guān)于煤制烯烴的數(shù)十條消息：吉林康乃爾甲醇制烯烴項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展順利、安徽中安聯(lián)合煤制烯烴項(xiàng)目進(jìn)展順利、蒲城清潔能源召開(kāi)煤制烯烴升級(jí)示范項(xiàng)目產(chǎn)品方案研討會(huì)、內(nèi)蒙久泰在建60萬(wàn)噸甲醇制烯烴最新進(jìn)展、惠生泰州100萬(wàn)噸/年甲醇制烯烴項(xiàng)目推進(jìn)、陜西延長(zhǎng)中煤煤制烯烴簽訂長(zhǎng)周期設(shè)備合同、飛虹化工100萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目總體設(shè)計(jì)審查完成等。
來(lái)自中國(guó)石化聯(lián)合會(huì)及中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)表明，2017年我國(guó)預(yù)計(jì)投產(chǎn)的煤制烯烴產(chǎn)能將達(dá)到401萬(wàn)噸，需甲醇1203萬(wàn)噸，而自身配套甲醇只有740萬(wàn)噸，還有463萬(wàn)噸的外購(gòu)甲醇需求，今年我國(guó)預(yù)計(jì)投產(chǎn)的部分甲醇產(chǎn)能為320萬(wàn)噸/年，因此，僅新增甲醇制烯烴甲醇需求就比新增甲醇產(chǎn)能大143萬(wàn)噸。
據(jù)記者梳理，截至2017年8月，我國(guó)已經(jīng)投產(chǎn)的煤/甲醇制烯烴有27家，合計(jì)烯烴能力1415萬(wàn)噸，聚烯烴1106萬(wàn)噸，其中PE為419萬(wàn)噸，PP687萬(wàn)噸，下游配套裝置絕大部分為聚烯烴。我國(guó)煤制烯烴在建企業(yè)有7家，合計(jì)烯烴能力為360萬(wàn)噸，聚烯烴能力為356萬(wàn)噸，其中PE能力為165萬(wàn)噸，PP能力為194萬(wàn)噸。我國(guó)擬建甲醇制烯烴企業(yè)47家，烯烴能力達(dá)到了至少2456萬(wàn)噸。由于有的企業(yè)配套聚烯烴項(xiàng)目不詳，根據(jù)現(xiàn)有信息統(tǒng)計(jì)，至少PE585萬(wàn)噸，PP498萬(wàn)噸。
綜上所述，我國(guó)已建成、在建及擬建的煤制烯烴項(xiàng)目多達(dá)81家，煤制烯烴產(chǎn)能高達(dá)4231萬(wàn)噸。
賺錢(qián)一年比一年難
煤制烯烴賺錢(qián)越來(lái)越難，是中國(guó)化工報(bào)記者聽(tīng)到的來(lái)自煤制烯烴行業(yè)的抱怨，也是不爭(zhēng)的事實(shí)。由于以往烯烴均為石油基路徑，一業(yè)獨(dú)大，價(jià)格基本由“三桶油”主導(dǎo)，具有一定的壟斷意味，價(jià)格相對(duì)較高且穩(wěn)定，企業(yè)利潤(rùn)豐厚。
記者專門(mén)查閱了我國(guó)烯烴行業(yè)最具代表性的神華包頭煤制烯烴項(xiàng)目，該項(xiàng)目2012~2016年其盈利能力隨原油價(jià)格下跌逐年下降，但均保持了一定的利潤(rùn)。例如2012年、2013年、2014年、2015年、2016年的銷售毛利分別為18億元、21.3億元、20.6億元、13.5億元、10.29億元。但對(duì)比來(lái)看，毛利呈逐年下降趨勢(shì)。
記者了解到，我國(guó)早期建成投產(chǎn)的煤制烯烴企業(yè)，也曾趕上了一波好行情，賺得盆滿缽盈，這其中就包括神頭包頭煤制烯烴項(xiàng)目。但近年來(lái)隨著煤制烯烴發(fā)展越來(lái)越快，形成的產(chǎn)能規(guī)模也越來(lái)越大，已經(jīng)占到市場(chǎng)份額的27%左右，對(duì)價(jià)格形成了較大的沖擊。與此同時(shí)，國(guó)際油價(jià)自2014年下半年至今，原油價(jià)格從100美元/桶以上大幅下跌至40美元~55美元/桶主流價(jià)位震蕩。油價(jià)下跌，直接打壓聚烯烴價(jià)格，導(dǎo)致煤制烯烴項(xiàng)目盈利能力大幅下降。伴隨國(guó)際原油價(jià)格的一路下跌，烯烴市場(chǎng)也是一路回落至今天，與價(jià)格最高時(shí)相比跌去近一半。
根據(jù)國(guó)內(nèi)三家有影響的煤制烯烴公司的公開(kāi)信息，2016年，蒲城清潔能源、神華包頭、延長(zhǎng)中煤集團(tuán)榆林能源化工3家均實(shí)現(xiàn)了一定的盈利。蒲城清潔能源化工有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)毛利3.53億元；神華包頭煤化工有限公司實(shí)現(xiàn)毛利10.29億元；延長(zhǎng)中煤榆林能源化工實(shí)現(xiàn)毛利8.45億元。2017年1~6月份，上述3家公司均延續(xù)了2016年的良好運(yùn)營(yíng)。雖然披露的數(shù)據(jù)不完整，但仍有一定的盈利，例如延長(zhǎng)中煤榆林能源化工毛利5.6億元。
從上述幾家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)情況和銷售毛利來(lái)看，雖然仍有一定的利潤(rùn)，但再難言前幾年動(dòng)輒數(shù)十億元凈利潤(rùn)的好景象了。
到了該剎車的時(shí)候
行業(yè)專家分析認(rèn)為，從以下三個(gè)方面分析，我國(guó)煤制烯烴不能再這樣熱下去了，否則后果難測(cè)。
一是市場(chǎng)趨于飽和產(chǎn)能開(kāi)始過(guò)剩。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，我國(guó)2016年聚烯烴表面消費(fèi)量為4500萬(wàn)噸，我國(guó)聚烯烴產(chǎn)能已高達(dá)近4000萬(wàn)噸，供需基本平衡，特別是低端烯烴產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)剩局面。由于進(jìn)口烯烴價(jià)格相對(duì)便宜，隨著國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，將導(dǎo)致烯烴價(jià)格難盡人意。根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)有關(guān)煤制烯烴成本模型測(cè)算，在當(dāng)前烯烴售價(jià)8000元/噸左右的情況下，由于煤價(jià)大幅上漲等因素，煤制烯烴成本普遍已接近于8000元/噸的售價(jià)，除少數(shù)企業(yè)通過(guò)內(nèi)部煤炭利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至烯烴或有微利以外，相當(dāng)數(shù)量的煤制烯烴企業(yè)已基本無(wú)利可圖，有的甚至大幅虧損，苦不堪言。
二是石油基烯烴將迎來(lái)更大發(fā)展。從我國(guó)烯烴市場(chǎng)占比來(lái)看，石油基烯烴占比仍高達(dá)70%左右。近年來(lái)隨著國(guó)際原油價(jià)格的低位徘徊，石油基烯烴成本優(yōu)勢(shì)大增。日前，國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策，到2020年我國(guó)將全面推廣乙醇汽油，并正在考慮停售燃油汽車規(guī)劃，這樣，國(guó)內(nèi)龐大的煉化能力將只能往下游轉(zhuǎn)移，屆時(shí)烯烴供應(yīng)可能大幅增加。
三是將受到更多新技術(shù)的沖擊。我國(guó)現(xiàn)已投產(chǎn)的煤制烯烴項(xiàng)目，均是先將合成氣轉(zhuǎn)化為甲醇，再通過(guò)MTO或MTP技術(shù)將甲醇制烯烴，這種技術(shù)路徑的缺點(diǎn)是技術(shù)復(fù)雜、工藝流程多、轉(zhuǎn)化效率低。相關(guān)機(jī)構(gòu)正在研發(fā)新一代煤制烯烴技術(shù)，即凈化氣直接制烯烴，省去甲醇合成環(huán)節(jié)。“十三五”期間，隨著煤（甲醇）制烯烴（CTO/MTO）和丙烷脫氫（PDH）路線的快速發(fā)展，我國(guó)聚烯烴產(chǎn)能和產(chǎn)量將繼續(xù)增長(zhǎng)，多元化競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇；這樣一來(lái)，現(xiàn)有的煤制烯烴技術(shù)或?qū)⒙浜?，再難有競(jìng)爭(zhēng)力。
同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)高端聚烯烴產(chǎn)品供應(yīng)不足，嚴(yán)重依賴于進(jìn)口，因此，聚烯烴產(chǎn)品高端化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，將是我國(guó)聚烯烴產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重點(diǎn)方向。（江北）
轉(zhuǎn)自：中國(guó)化工報(bào)
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