風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)之后科技金融的機(jī)遇在哪里？

　　在剛剛過去的六七月份，Ｐ２Ｐ行業(yè)接連“爆雷”，給互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個(gè)科技金融行業(yè)蒙上了一層陰影。緊接著，一些資金來源為Ｐ２Ｐ的創(chuàng)業(yè)企業(yè)也開始宣布關(guān)?；虮槐?jīng)營困難，一系列連鎖反應(yīng)開始顯現(xiàn)。

　　對此，在近日舉行的２０１８獵云網(wǎng)金融科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新峰會(huì)上，業(yè)內(nèi)人士表示，科技在給金融帶來便捷的同時(shí)，也放大了風(fēng)險(xiǎn)。而金融的發(fā)展本質(zhì)是控制風(fēng)險(xiǎn)，因此，金融科技的發(fā)展不能過分追求顛覆性的改革，還是應(yīng)以控制金融風(fēng)險(xiǎn)為前提。雖然當(dāng)前市場情緒的變化，已經(jīng)導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的連鎖效應(yīng)，但不可否認(rèn)，科技金融領(lǐng)域仍然蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇，創(chuàng)業(yè)者要善于挖掘。

　　“爆雷”現(xiàn)象或?qū)⒊掷m(xù)發(fā)生　風(fēng)險(xiǎn)防控引關(guān)注

　　記者獲悉，截至今年６月末，國內(nèi)累計(jì)設(shè)立Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸平臺(tái)６１８３家，其中停業(yè)及問題平臺(tái)４３４７家，正常運(yùn)營平臺(tái)１８３６家，這意味著國內(nèi)超過７０％的Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)消亡。

　　而對于近期Ｐ２Ｐ行業(yè)的接連“爆雷”，國科嘉和創(chuàng)始合伙人王戈表示，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)有一兩百家足矣。目前剩下的１０００多家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量仍然較多，因此，他預(yù)計(jì)Ｐ２Ｐ行業(yè)的“爆雷”仍將持續(xù)發(fā)生。“我個(gè)人認(rèn)為這一波的下行不到２０１９年底，基本是結(jié)束不了的。我們要做好充分的思想準(zhǔn)備，下一步發(fā)展核心是什么？我想，合規(guī)、技術(shù)、用戶、現(xiàn)金流，這些都是最關(guān)鍵的問題所在。”

　　９１金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄表示，過去幾年，科技對于金融的改造，帶來的結(jié)果一方面是完善了金融的交易環(huán)境，提供了大量可供場景應(yīng)用研究的數(shù)據(jù)；另一方面則不可避免地帶來了大量風(fēng)險(xiǎn)，把過去一對一百的風(fēng)險(xiǎn)變成了一對一萬的風(fēng)險(xiǎn)。但他始終認(rèn)為，金融科技行業(yè)沒有任何問題，關(guān)鍵是要合規(guī)。他說，“合規(guī)之后，一切都是陽光的。”

　　格上財(cái)富首席資產(chǎn)配置分析師金洙雄表示，科技的輸出是無邊界的，但金融的風(fēng)險(xiǎn)是有邊界的，科技與金融存在著一個(gè)天然的矛盾，因此，如何找到一個(gè)平衡點(diǎn)至關(guān)重要。“在發(fā)展金融科技的時(shí)候，不要嘗試顛覆性的改變，因?yàn)榻鹑诎l(fā)展的本質(zhì)是控制風(fēng)險(xiǎn)，要以此為前提。”

　　然而，金融機(jī)構(gòu)建立自己的風(fēng)控能力不是一日之功，如何快速度過冷啟動(dòng)，或者一步實(shí)現(xiàn)熱啟動(dòng)，這是很多金融機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)。

　　融慧金科副總裁張羽介紹說，目前融慧金科正在與電商平臺(tái)合作，通過數(shù)據(jù)分析，進(jìn)行用戶畫像，實(shí)現(xiàn)更高的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。“我們會(huì)把第三方平臺(tái)上的數(shù)據(jù)通過機(jī)器學(xué)習(xí)之后，進(jìn)行脫敏化模型化的輸出，既保證了安全合規(guī)，同時(shí)把底層數(shù)據(jù)的風(fēng)控價(jià)值得到了充分的挖掘和提煉。”

　　ＴｉｇｅｒＷｉｔ Ｆｉｎｔｅｃｈ ＣＴＯ Ｒｉｃｋ從監(jiān)管的角度建議引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，將監(jiān)管機(jī)構(gòu)加入到區(qū)塊鏈金融的節(jié)點(diǎn)上，使其隨時(shí)查詢準(zhǔn)確的企業(yè)數(shù)據(jù)。

　　“這一波風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)對于我們來說是一個(gè)困難的時(shí)期，但是長遠(yuǎn)來講，這是行業(yè)發(fā)展不可避免的過程，只要我們能夠堅(jiān)持住，未來一定會(huì)有一個(gè)很好發(fā)展的機(jī)會(huì)。希望監(jiān)管部門能夠盡快把監(jiān)管規(guī)則定下來，這樣才利于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。”涌泉金服ＣＥＯ張椿表示。

　　未來機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存　企業(yè)應(yīng)守好底線善于挖掘

　　雖然接連“爆雷”的Ｐ２Ｐ給科技金融市場帶來了緊張情緒，但不可置否，科技驅(qū)動(dòng)金融變革，重塑金融，使金融行業(yè)的競爭進(jìn)入一個(gè)新的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，形成新的金融業(yè)態(tài)，而新金融的出現(xiàn)，對于整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)起到了很大的推動(dòng)作用。

　　中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的作用。據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至２０１７年底，我國的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了３０００萬家，創(chuàng)造了５０％以上的稅收和６０％以上的ＧＤＰ，完成了７０％以上的發(fā)明專利，提供了８０％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，占企業(yè)數(shù)量的９９％以上。然而中國的中小企業(yè)仍然處于弱勢，融資難融資貴問題非常突出。

　　“傳統(tǒng)意義上，銀行是中小企業(yè)外部融資的重要方式，但是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析，銀行的屬性是企業(yè)，而中小企業(yè)由于管理水平較底，信用評級不高，缺乏抵押物，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行對中小企業(yè)的信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大企業(yè)。”中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)、副秘書長聶賢祝表示，新金融的出現(xiàn)對于緩解中小企業(yè)融資難題產(chǎn)生了重要的積極作用。

　　目前，幾大國有銀行雖然都設(shè)定了普惠金融事業(yè)部，主要服務(wù)中小企業(yè)、弱勢群體、三農(nóng)領(lǐng)域。但聶賢祝表示，與普惠金融相比，新金融更加了解中小企業(yè)，也懂得如何提供更優(yōu)的服務(wù)。“這些新金融企業(yè)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，研發(fā)更加適合中小企業(yè)的產(chǎn)品，新金融可以為中小企業(yè)提供更便捷、更高效的融資通路。”

　　未來，推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展仍然是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重，市場對科技金融的需求仍然巨大。同時(shí)，芳晟基金投資總監(jiān)趙楠表示，未來社會(huì)，數(shù)據(jù)化的程度會(huì)比以前高很多，消費(fèi)場景、娛樂場景，包括工作場景都會(huì)被線上化，口碑記錄對于用戶來說越來越重要。這給金融行業(yè)帶來兩個(gè)好處：一是做風(fēng)控的時(shí)候，數(shù)據(jù)更加健全；二是更容易精準(zhǔn)獲客。因此，未來科技金融領(lǐng)域應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存的。

　　“在這樣的市場環(huán)境下，作為金融企業(yè)來講，一定要守好自己的風(fēng)險(xiǎn)底線。”華創(chuàng)資本副總裁余振波表示，同時(shí)這樣的環(huán)境下其實(shí)蘊(yùn)含更多的新興市場機(jī)會(huì)，可能會(huì)發(fā)生更多的金融科技的創(chuàng)新。“創(chuàng)業(yè)者要善于挖掘，不要被越來越嚴(yán)的監(jiān)管及市場的波動(dòng)情緒給嚇住了。”

　　“比如消費(fèi)金融，前兩年可能是各種各樣的Ｐ２Ｐ平臺(tái)比較多一些，現(xiàn)在銀行把信用卡業(yè)務(wù)下沉，出現(xiàn)了一些服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)，這在目前的市場環(huán)境下其實(shí)是很不錯(cuò)的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。”余振波說。

　　另外，在德聯(lián)資本合伙人賈靜看來，科技與金融結(jié)合，往橫向發(fā)展，其實(shí)科技的拓展性很強(qiáng)，可以應(yīng)用到多個(gè)領(lǐng)域，其中，保險(xiǎn)科技是一個(gè)很好的賽道；往縱向發(fā)展，普惠金融也是一個(gè)被十分看好的市場。他強(qiáng)調(diào)，“不管是縱向，還是橫向，其實(shí)都有很多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。”（記者 崔彩鳳）

　　轉(zhuǎn)自：中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報(bào)

 

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