我國養(yǎng)老保險結構調整刻不容緩

　　“調整中國養(yǎng)老保障體系的結構已經到了一個非常重要的時刻，一個不得不變革的時刻。”養(yǎng)老問題關乎著每個人的切身利益。近期，有不少研究稱，中國的基本養(yǎng)老保險存在著比較大的養(yǎng)老金缺口，這持續(xù)引發(fā)了公眾的關注和討論。

　　社保一枝獨大

　　我國在上世紀90年代開始逐步建立以基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個人養(yǎng)老為三支柱的養(yǎng)老保障體系，但目前的現(xiàn)狀是基本養(yǎng)老獨大。

　　“由于仍處在發(fā)展階段，中國的現(xiàn)狀是只有社保這一根柱子高高挺立?！睋?jù)大都會人壽中國首席執(zhí)行官貝克俊介紹，在美國，養(yǎng)老金總資產20多萬億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64%，個人退休賬戶占比23.5%。而到2010年底，中國的養(yǎng)老金總資產2萬多億元人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。

　　貝克俊認為，用中國這樣的一個養(yǎng)老體系結構，去應對人口老齡化的趨勢，以及日益增加的養(yǎng)老需求，勢必會給社會養(yǎng)老保障體系造成沉重的壓力。更令人擔憂的是，據(jù)相關報告指出，養(yǎng)老金赤字在過去五年中以約25%的年均復合增長率攀升。

　　“因此，調整中國養(yǎng)老保障體系的結構已經到了一個非常重要的時刻，一個不得不變革的時刻?！必惪丝≌J為，更重要的是，改革必須盡快開始，盡管一開始會不盡完美，但可以通過實踐中發(fā)現(xiàn)的問題不斷去完善。在這一點，澳大利亞的養(yǎng)老制度建立值得去借鑒。自上世紀80年代末起，澳大利亞政府就開始進行養(yǎng)老制度改革，經過一系列的完善，目前針對2500萬人的、澳大利亞的養(yǎng)老金積累現(xiàn)已達1萬億美元。雖然中國的人口規(guī)模目前還有缺口，但重要的是及早開始試點。

　　調整需創(chuàng)新

　　要如何來調整中國養(yǎng)老保障體系制度的結構？貝克俊認為，首先要提高我國社保的覆概率，2011年年末，我國參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的人數(shù)為2.8391億，覆蓋率需要進一步提升，而在發(fā)達國家覆蓋數(shù)字高達90%。

　　其次，要通過制度創(chuàng)新和市場化運作來發(fā)展和壯大企業(yè)年金和個人養(yǎng)老保障體系，改變養(yǎng)老體系對于基礎養(yǎng)老的過重依賴，發(fā)揮養(yǎng)老體系的整體功能。

　　“在制度創(chuàng)新方面，最重要的是制定養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策。這個在美國和澳大利亞都被證明是有效手段。”貝克俊說。

　　養(yǎng)老保險的缺口很大，貝克俊認為，這是既定的事實，因此，應當盡快推出個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點等措施。

　　“實施延稅型保險試點，可以帶來幾方面的好處?！必惪丝≌J為，以月入1.3萬的收入為例，在沒有稅收優(yōu)惠前，應稅收入扣掉五險一金大約是1萬塊左右，實施了稅收優(yōu)惠后，假設我們優(yōu)惠的額度是2000元，一方面他的納稅基數(shù)少了2000元，另一方面，他可以用這2000元去購買商業(yè)保險為自己的養(yǎng)老做準備。只不過退休領取的時候再繳稅。而到退休的時候，由于收入相對降低，納稅的稅費就會相應下降，從而合理避稅。對于社會而言，稅延有助于提高社會的保障水平，并刺激企業(yè)安排企業(yè)年金、消費者購買養(yǎng)老保險，雖然可能會犧牲政府當前的財政收入，但可以解決長遠的養(yǎng)老財政負擔。

　　“仍以養(yǎng)老保障體系比較成熟的美國為例，美國政府為發(fā)展個人養(yǎng)老支柱，針對完全由個人繳費的IRA，先后出臺了多種稅收優(yōu)惠政策，結果，帶動了4.895萬億美元的IRA資產規(guī)模，在總養(yǎng)老保險資產中占比達到23.5%，增速基本維持在20%以上，使IRA成為美國最重要的養(yǎng)老保障計劃之一。”貝克俊說。

　　讓市場發(fā)揮更大作用

　　除制度上的創(chuàng)新外，貝克俊認為，要讓市場發(fā)揮更大的作用。保險公司應該與社保密切協(xié)作，發(fā)揮保險公司的強項——精算技術，對養(yǎng)老基金的運作作出分析和長期預測，尤其是在資產負債管理方面。

　　貝克俊認為，養(yǎng)老保障是一個長期、穩(wěn)定的事業(yè)，關鍵在于資產負債的匹配，而不是追求短期的收益。在這方面，可以組織人口學家、經濟學家和精算師分析成立專門的精算辦公室對于養(yǎng)老基金的收支情況作出分析和長期預測，以便主動作出政策調整和投資匹配，減少賬戶缺口。

　　與此同時，還可以開發(fā)多種類型的養(yǎng)老保險產品，不斷創(chuàng)新?！爸袊F(xiàn)在的商業(yè)養(yǎng)老保險產品，基本上是以分紅、萬能保險為主，產品種類和提供給客戶的投資組合不多。”

　　貝克俊認為，保險業(yè)產品品種應該拓展豐富，以滿足客戶的不同需求。在產品提供的投資組合方面，對于具有不同風險承受能力的客戶，也要可以考慮提供多種選擇，在現(xiàn)有常見的股票、債券、貨幣組合，增加比如各類指數(shù)投資組合，海外基金等等品種豐富的組合。

　　此外，為了鼓勵企業(yè)設置企業(yè)補充養(yǎng)老金，貝克俊認為，保險公司可以在企業(yè)員工退休安排管理上提供服務的創(chuàng)新，幫助企業(yè)以較低的風險和成本來管理其養(yǎng)老金。（童芬芬）

來源：中華工商時報

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