層層筑牢防火墻 金融監(jiān)管框架加速完善

　　金融風險“防火墻”一層層正在筑牢。央行、銀保監(jiān)會日前聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，將于明年起正式實施。這不僅意味著我國對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管邁出重要一步，更意味著我國在完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的棋盤上落下了關鍵一子。

　　首先，完善我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架將有效防范“大而不能倒”風險。歷史經(jīng)驗表明，系統(tǒng)重要性金融機構可能會利用其市場影響力、大而不倒的優(yōu)勢過度承擔風險。這些機構規(guī)模大且業(yè)務復雜，一旦出現(xiàn)問題，將對整個金融體系和宏觀經(jīng)濟運行帶來較大沖擊，尤其是部分大型金融機構的公司治理機制不足以有效約束風險。在此背景下，必須依靠外部監(jiān)管進行補充，前瞻性地防范“大而不能倒”風險。

　　其次，加強系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管對于防范系統(tǒng)性風險具有重要意義。一是受疫情影響，國內(nèi)經(jīng)濟仍存在不確定性，國際經(jīng)濟金融形勢依然復雜嚴峻，“灰犀?！薄昂谔禊Z”風險隱患增多；二是隨著我國金融行業(yè)對外開放全面提速，中資銀行在國際金融體系中的重要性在不斷提升。因此，對于具有系統(tǒng)重要性的銀行從嚴監(jiān)管，將有效防止金融風險在不同市場和機構之間傳遞和蔓延。

　　再次，從嚴監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行是監(jiān)管政策看齊國際標準的重要一環(huán)。金融穩(wěn)定理事會定期發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行(G-SIBs)名單，相關監(jiān)管政策框架已經(jīng)形成。同時，各國也根據(jù)巴塞爾協(xié)會要求，結合自身實際建立了國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行(D-SIBs)監(jiān)管政策框架?！对u估辦法》發(fā)布后，中國的D-SIBs名單即將出爐，針對這些銀行的附加監(jiān)管要求也正在醞釀中，監(jiān)管短板持續(xù)補齊。

　　展望未來，中國的D-SIBs將在附加資本、杠桿率、流動性、大額風險暴露、公司治理等方面面臨更嚴格的監(jiān)管要求，部分銀行或面臨一定調(diào)整壓力，但這也是審慎管理、合規(guī)經(jīng)營的必經(jīng)之路。值得注意的是，為確保金融機構在危機時得到快速有效處置，引導其設立“生前遺囑”、抓緊建立恢復與處置計劃尤其重要。 

　　此次《評估辦法》只是完善我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架的基礎，后續(xù)監(jiān)管部門料將陸續(xù)公布附加監(jiān)管要求或配套細則等。需要提示的是，按照《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》的要求，除銀行外，系統(tǒng)重要性證券業(yè)機構、保險業(yè)機構，以及金融委認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務的機構也將被納入監(jiān)管，逐步完善風險全覆蓋的監(jiān)管框架。

　　轉自：中國證券報

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