十年金融改革：終結(jié)脫實(shí)向虛 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　黨的十八大以來(lái)的十年，我國(guó)金融改革發(fā)展取得重大的成就，金融業(yè)也獲得快速的發(fā)展。

　　目前，我國(guó)金融業(yè)已形成了覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等領(lǐng)域，種類齊全、競(jìng)爭(zhēng)充分的金融機(jī)構(gòu)體系。2021年末，我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為381.95萬(wàn)億元。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為344.76萬(wàn)億元；證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為12.3萬(wàn)億元；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為24.89萬(wàn)億元。然而，在2011年底，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額僅為113.3萬(wàn)億元。

　　同時(shí)，資本市場(chǎng)也正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場(chǎng)體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強(qiáng)，良性市場(chǎng)生態(tài)逐步形成。官方數(shù)據(jù)顯示，十年來(lái)，股票市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)238.9%，債券市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)444.3%，兩個(gè)市場(chǎng)均位居全球第二。股票市場(chǎng)投資者超過(guò)2億人，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。

　　對(duì)此，中國(guó)銀行研究院研究員范若瀅日前接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“十八大以來(lái)，我國(guó)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力明顯提升。一方面，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，直接融資不斷增強(qiáng)，普惠、‘三農(nóng)’等薄弱重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持力度加大；另一方面，金融服務(wù)模式不斷創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”

　　中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露在6月23日中共中央宣傳部舉行的“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上也表示，黨的十八大以來(lái)的十年，是中國(guó)金融業(yè)取得歷史性成就的十年。這十年，人民銀行穩(wěn)健實(shí)施“以我為主”的貨幣政策，綜合研判復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，發(fā)揮好貨幣政策總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的雙重功能，前瞻性地加強(qiáng)跨周期的調(diào)節(jié)，有效應(yīng)對(duì)世紀(jì)疫情等內(nèi)外部的沖擊。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，有力地促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)物價(jià)、穩(wěn)就業(yè)和國(guó)際收支平衡。

　　金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

　　這十年，資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度、深度顯著拓展。

　　在業(yè)界看來(lái)，近十年，中國(guó)貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速與名義GDP增長(zhǎng)率基本匹配，信貸總量增長(zhǎng)穩(wěn)定，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不斷提高。

　　這從數(shù)據(jù)可見(jiàn)，2021年底，衡量貨幣供應(yīng)的中國(guó)廣義貨幣(M2)余額238.29萬(wàn)億元，而反映貨幣總需求的社會(huì)融資規(guī)模存量達(dá)到314.13萬(wàn)億元。

　　陳雨露指出：“人民銀行堅(jiān)持管住貨幣總閘門，不搞大水漫灌，守護(hù)好老百姓的錢袋子。2012年以來(lái)，廣義貨幣供應(yīng)量年均增速10.8%，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。”

　　記者還注意到，在金融回歸本源方面，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款占同期社會(huì)融資規(guī)模的比例保持高位，2021年人民幣貸款增加19.95萬(wàn)億元，占同期社融規(guī)模的63.6%。

　　據(jù)陳雨露介紹，這十年，人民銀行以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，大力發(fā)展綠色金融，推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型。我國(guó)綠色貸款、綠色債券余額位居世界前列。堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額較十年前增加了近7倍。增強(qiáng)金融普惠共享，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展，今年一季度末，普惠小微貸款余額超過(guò)20萬(wàn)億元，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶超過(guò)5000萬(wàn)戶。創(chuàng)新金融服務(wù)全力支持打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，并與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有效銜接。

　　黨的十八大以來(lái)，民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)持續(xù)改善。數(shù)據(jù)顯示，2022年1月末，普惠小微貸款余額19.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.8%；普惠小微授信戶數(shù)增至4813萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)45.5%。2021年，新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款平均利率為4.93%，比2020年全年水平下降22個(gè)基點(diǎn)。

　　近年來(lái)，我國(guó)綠色金融發(fā)展也成效顯著。人民銀行發(fā)布的《2021年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2021年末，本外幣綠色貸款余額15.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33%，比上年末高12.7個(gè)百分點(diǎn)，高于各項(xiàng)貸款增速21.7個(gè)百分點(diǎn)，全年增加3.86萬(wàn)億元。有統(tǒng)計(jì)稱，該存量規(guī)模居世界第一。

　　此外，資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性大幅增強(qiáng)。證監(jiān)會(huì)副主席李超在“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上表示，這十年，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度、深度顯著拓展。大力健全多層次市場(chǎng)體系，推出新三板、科創(chuàng)板，設(shè)立北交所，資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性大幅增強(qiáng)，股債融資累計(jì)達(dá)到55萬(wàn)億元。暢通科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平循環(huán)，科創(chuàng)板“硬科技”產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)初步形成。交易所債券市場(chǎng)已經(jīng)成為非金融企業(yè)債券融資的重要渠道，期貨期權(quán)品種覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。

　　對(duì)外開(kāi)放步伐明顯加快

　　人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。

　　近年來(lái)，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放步伐明顯加快。

　　這十年，我國(guó)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，基本建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度。

　　據(jù)陳雨露介紹，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍。人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。

　　而在境外投資者投資中國(guó)證券方面，據(jù)國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英在“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上介紹，資本項(xiàng)目開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，已實(shí)現(xiàn)較高可兌換水平。具體看，直接投資已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了基本可兌換，跨境融資由市場(chǎng)主體在宏觀審慎管理框架下自主開(kāi)展，跨境證券投資實(shí)現(xiàn)多渠道、多層次的雙向開(kāi)放，境內(nèi)居民配置境外資產(chǎn)的渠道進(jìn)一步拓寬，人民幣資產(chǎn)吸引力顯著增強(qiáng)，境外投資者投資中國(guó)的證券超過(guò)了2萬(wàn)億美元，人民幣在國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重進(jìn)一步提高。

　　在跨境投融資方面，王春英還表示，跨境貿(mào)易和投融資更加便利，深入推進(jìn)“放管服”改革成效顯著。具體看，真實(shí)合規(guī)的經(jīng)常項(xiàng)目交易得到充分保障，跨境投融資等資本項(xiàng)目手續(xù)不斷簡(jiǎn)化，科技賦能數(shù)字外管進(jìn)展明顯，企業(yè)、個(gè)人等市場(chǎng)主體多樣化的外匯需求得到更好滿足。

　　就此，范若瀅告訴記者：“近年來(lái)，我國(guó)金融開(kāi)放的廣度和深度有明顯突破。在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、營(yíng)商環(huán)境等方面均加大了開(kāi)放力度。隨著金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷提升，我國(guó)金融市場(chǎng)在全球的重要性也愈加凸顯，投資價(jià)值也不斷提升。長(zhǎng)期來(lái)看，金融開(kāi)放有利于推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)更高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

　　東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青接受媒體記者采訪時(shí)還表示，黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放步伐明顯加快，其中一個(gè)重要標(biāo)志是我國(guó)絕大多數(shù)資本項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)可兌換。在穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)，我國(guó)又通過(guò)健全跨境資金流動(dòng)性宏觀審慎及微觀監(jiān)管制度框架，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，陳雨露表示，十年來(lái)，人民銀行統(tǒng)籌金融發(fā)展和安全，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。牽頭打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，取得了重要的階段性成果，重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)得到穩(wěn)妥處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

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