年內(nèi)第二次降準(zhǔn)即將落地 銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲更大空間

　　年內(nèi)第二次降準(zhǔn)將至。11月25日，人民銀行宣布，決定于12月5日降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)(不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu))。

　　對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，降準(zhǔn)意味著可支配資金的增加?！敖禍?zhǔn)后，商業(yè)銀行信貸投放能力會(huì)增強(qiáng)，有助于提高銀行的信貸額度。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　那么，在降準(zhǔn)落地后，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何推動(dòng)降準(zhǔn)效果最大化？

　　減輕銀行凈息差收窄壓力

　　此次降準(zhǔn)為全面降準(zhǔn)，共計(jì)釋放長期資金約5000億元。這些通過降準(zhǔn)釋放的長期低成本資金，對(duì)當(dāng)前面臨凈息差收窄挑戰(zhàn)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說是一大利好。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，近年來，商業(yè)銀行凈息差整體處于下行通道，特別是今年二季度以來，隨著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的投放和讓利力度，使得資產(chǎn)端收益率有所下行。

　　在今年的半年度業(yè)績披露會(huì)上，多家銀行的高級(jí)管理層回應(yīng)了凈息差承壓問題。農(nóng)業(yè)銀行副行長林立表示，凈息差下降主要是由于農(nóng)業(yè)銀行主動(dòng)加大對(duì)鄉(xiāng)村振興、普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域投放和讓利力度，導(dǎo)致貸款收息率有一定程度的下降。

　　因此，通過降準(zhǔn)降低銀行體系資金成本，疊加存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制實(shí)施效果的進(jìn)一步顯現(xiàn)，能夠很好地緩解銀行負(fù)債成本上行壓力，使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以更從容地進(jìn)行成本管控，減輕凈息差收窄的壓力。

　　在凈息差收窄壓力得到緩解的同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的空間也得到擴(kuò)展?！澳壳?，一年期中期借貸便利(MLF)利率約為2.75%，而降準(zhǔn)不存在類似成本?！敝袊y行研究院高級(jí)研究員李佩珈在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)專家測(cè)算，此次降準(zhǔn)可以降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金成本每年約56億元，可為銀行繼續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本擴(kuò)展空間。降準(zhǔn)為金融機(jī)構(gòu)節(jié)約的資金成本，將通過金融機(jī)構(gòu)讓利等方式傳導(dǎo)至融資企業(yè)，促進(jìn)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本。

　　支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)

　　人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率答記者問時(shí)表示，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)，增加金融機(jī)構(gòu)長期穩(wěn)定資金來源，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)資金配置能力，支持受疫情嚴(yán)重影響行業(yè)和中小微企業(yè)，是此次降準(zhǔn)的目的之一。

　　“降準(zhǔn)增加了銀行的流動(dòng)資金，也在一定程度上增強(qiáng)了銀行資金投放能力，特別是長期資金投放能力。在此背景下，銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，圍繞近期的政策要求，對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的合理融資需求進(jìn)行支持。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　降準(zhǔn)為銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更大空間?！翱偟膩砜?，降準(zhǔn)有利于幫助銀行獲取期限更長、成本更低的資金，從而為銀行降低資金成本、加大對(duì)小微企業(yè)貸款投放和降低貸款利率等創(chuàng)造必要條件?！崩钆彗毂硎?。

　　嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，通過人民銀行提出的“落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，支持經(jīng)濟(jì)質(zhì)的有效提升和量的合理增長”等降準(zhǔn)目標(biāo)可以看出，本次降準(zhǔn)具有非常明顯的傾向性和投放重點(diǎn)，即支持重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)、受疫情嚴(yán)重影響行業(yè)等。

　　就銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)以此為契機(jī)，通過風(fēng)控理念轉(zhuǎn)變、授信流程創(chuàng)新等方式，加大對(duì)受疫情嚴(yán)重影響行業(yè)和中小微企業(yè)的信貸投放。

　　“當(dāng)前，銀行授信仍以傳統(tǒng)的抵押貸款等為主，對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、技術(shù)能力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信用行為等‘軟信息’的評(píng)估不足。為此，銀行要把握大數(shù)據(jù)時(shí)代企業(yè)信用信息來源多元化、廣泛化的特點(diǎn)，從傳統(tǒng)的基于抵押等‘硬信息’的風(fēng)險(xiǎn)控制理念逐步向基于信用行為、發(fā)展?jié)摿Φ取浶畔ⅰ睦砟钷D(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)授信模式的創(chuàng)新?！崩钆彗旖ㄗh。

　　持續(xù)化解風(fēng)險(xiǎn)釋放信心

　　接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，結(jié)合近期政策重點(diǎn)，房地產(chǎn)行業(yè)將成為此次降準(zhǔn)之后銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)支持的領(lǐng)域之一。

　　“根據(jù)近期國常會(huì)和人民銀行有關(guān)要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過本次降準(zhǔn)可以進(jìn)一步增強(qiáng)資金配置能力，在優(yōu)化總體信貸結(jié)構(gòu)的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)包括房地產(chǎn)行業(yè)在內(nèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放?！痹鴦傉J(rèn)為，此舉有利于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的落實(shí)，對(duì)鞏固經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上基礎(chǔ)具有重要意義。此外，也有助于銀行在推動(dòng)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤的同時(shí)，對(duì)部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解。

　　“近期，各大商業(yè)銀行密集對(duì)重點(diǎn)房企進(jìn)行授信，此次降準(zhǔn)后，商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放能力會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。”嚴(yán)躍進(jìn)表示，結(jié)合近期的信貸用途來看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購融資、租賃住房融資、保函置換預(yù)售監(jiān)管資金等領(lǐng)域有望迎來更多支持。

　　專家認(rèn)為，降準(zhǔn)落地后，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)包括房地產(chǎn)行業(yè)和受疫情嚴(yán)重影響的中小微企業(yè)等合理融資需求的支持，不僅能夠鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)、化解部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能在穩(wěn)定債市預(yù)期、提振市場(chǎng)信心方面發(fā)揮積極作用。

　　轉(zhuǎn)自：金融時(shí)報(bào)

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