我國(guó)原料藥產(chǎn)業(yè)再現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩隱憂(yōu)

　　近十幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)原料藥產(chǎn)業(yè)一直受到產(chǎn)能過(guò)剩的困擾，相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格一路走低，導(dǎo)致生產(chǎn)廠家紛紛低價(jià)競(jìng)銷(xiāo)，甚至將價(jià)格戰(zhàn)打到了國(guó)際市場(chǎng)，導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)產(chǎn)品出口微利甚至虧損，對(duì)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展帶來(lái)不利影響。實(shí)際上，2015年之后，在環(huán)保安全監(jiān)管等政策的引導(dǎo)下，原料藥產(chǎn)能過(guò)剩的情況一度有所緩解。但2019年以來(lái)，原料藥產(chǎn)能又有逐步放大的趨勢(shì)，隱憂(yōu)再現(xiàn)。

　　供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革效果凸顯  原料藥產(chǎn)能過(guò)剩一度緩解

　　近年來(lái)，在環(huán)保安全監(jiān)管政策趨嚴(yán)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化的共同作用下，國(guó)內(nèi)一些高耗能、高污染、生產(chǎn)工藝落后的原料藥產(chǎn)能被逐漸淘汰，產(chǎn)能集中度有所提升。

　　根據(jù)國(guó)家藥品監(jiān)督管理局發(fā)布的藥品監(jiān)管統(tǒng)計(jì)年報(bào)，相比于2015年，我國(guó)原料藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量在2016年驟減約900家，多為因環(huán)保安全監(jiān)管關(guān)?；蛲．a(chǎn)搬遷的原料藥企業(yè)。此后幾年，企業(yè)數(shù)量逐漸有所恢復(fù)。在此背景下，2018年，我國(guó)化學(xué)藥品原料藥產(chǎn)量和化學(xué)藥品原料藥制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入均有明顯下降，分別同比下降35%和23%。

　　供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效顯著，原料藥產(chǎn)品價(jià)值和行業(yè)利潤(rùn)率逐漸回升，利潤(rùn)率從2015年的7.6%逐年回升至2020年的13.3%（詳見(jiàn)圖2）。近年來(lái)，原料藥企業(yè)業(yè)績(jī)紛紛轉(zhuǎn)好--很多原料藥上市公司年報(bào)顯示扭虧為盈或盈利大增，中小型原料藥企業(yè)也大都表示經(jīng)營(yíng)狀況逐年向好。產(chǎn)能過(guò)剩的陰霾似乎已成為過(guò)去。

　　產(chǎn)能過(guò)剩卷土重來(lái)  原料藥出口均價(jià)大幅下跌

　　事實(shí)上，懸在我國(guó)原料藥產(chǎn)業(yè)頭頂?shù)漠a(chǎn)能過(guò)剩這把“達(dá)摩克利斯之劍”一直沒(méi)有消失過(guò)，出口低價(jià)競(jìng)銷(xiāo)的現(xiàn)象不時(shí)在一些品種上出現(xiàn)。例如，對(duì)乙酰氨基酚出口均價(jià)在經(jīng)歷多年低迷后，在2018年底漲至5.93美元/公斤的階段新高，但隨后逐步下行，并于2020年初跌至4.11美元/公斤，區(qū)間跌幅達(dá)31%；阿莫西林三水酸出口均價(jià)于2017年初觸底，2018年最高漲至26美元/公斤，但在2020年初跌至20美元/公斤，區(qū)間跌幅為23%；6-APA出口均價(jià)從2018年8月最高的29.58美元/公斤，跌至2020年1月最低的17.56美元/公斤，區(qū)間跌幅超過(guò)40%；維生素C出口均價(jià)從2018年初的7.17美元/公斤，最低跌至2020年初的2.87美元/公斤，區(qū)間跌幅高達(dá)60%。

　　可以看出，2018年，我國(guó)原料藥產(chǎn)量下降對(duì)市場(chǎng)的影響得到充分體現(xiàn)，上述品種的出口價(jià)格基本都是在2018年達(dá)到了階段性高點(diǎn)，但隨后出現(xiàn)下跌走勢(shì)，并在2020年初見(jiàn)底。如果不是2020年發(fā)生的新冠肺炎疫情打破了全球原料藥供需平衡，并在我國(guó)較好控制住疫情的前提下對(duì)原料藥出口產(chǎn)生了一定的正向刺激，那么上述原料藥品種的出口價(jià)格很可能繼續(xù)下跌或在低位徘徊。實(shí)際上，即便是受到正向刺激，上述品種的出口價(jià)格也僅在去年第二、三季度小幅反彈，直到第四季度才在全球大宗原料和跨境物流大幅漲價(jià)的帶動(dòng)下進(jìn)入了主升通道。

　　究其原因，主要在于近年來(lái)國(guó)內(nèi)外原料藥產(chǎn)能都有逐步放大的趨勢(shì)。未來(lái)全球原料藥產(chǎn)能過(guò)剩幾乎成為必然，這也會(huì)對(duì)我國(guó)原料藥出口帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。

　　多重因素輪番助推 國(guó)內(nèi)原料藥擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目密集推出

　　自2019年以來(lái)，國(guó)內(nèi)原料藥企業(yè)密集推出新建或擴(kuò)建原料藥產(chǎn)能項(xiàng)目，推動(dòng)我國(guó)原料藥產(chǎn)能出現(xiàn)一定程度的增長(zhǎng)。據(jù)估計(jì)，兩年多來(lái)，我國(guó)藥企設(shè)立的新建或擴(kuò)建原料藥項(xiàng)目多達(dá)上百個(gè)。

　　驅(qū)動(dòng)企業(yè)新建或擴(kuò)建原料藥產(chǎn)能的因素是多方面的。

　　一是制藥企業(yè)出于規(guī)?；б婊蛏舷掠螀f(xié)同的考慮（這種情況最為常見(jiàn)）。近年來(lái)，原料藥銷(xiāo)售利潤(rùn)的增加顯著提升了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信心，原料藥企業(yè)在對(duì)未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期良好的情況下，自然會(huì)選擇通過(guò)擴(kuò)建產(chǎn)能來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，這樣同時(shí)也能降低生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。制劑企業(yè)為避免或減輕原料藥價(jià)格波動(dòng)、品質(zhì)差異等因素對(duì)制劑業(yè)務(wù)的影響，增強(qiáng)自身整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，則選擇自建產(chǎn)能或控制上游原料藥企業(yè)。此外，還有原料藥企業(yè)選擇介入上游醫(yī)藥中間體領(lǐng)域，與原有的原料藥產(chǎn)品形成協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

　　二是國(guó)內(nèi)藥品集中帶量采購(gòu)需求自下而上傳導(dǎo)。在藥品集采的執(zhí)行過(guò)程中，實(shí)際采購(gòu)量遠(yuǎn)超約定采購(gòu)量的現(xiàn)象普遍存在。今年1月，國(guó)家醫(yī)保局副局長(zhǎng)陳金甫在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，截至2020年，前三批國(guó)家組織藥品集采實(shí)際采購(gòu)量已經(jīng)達(dá)到協(xié)議采購(gòu)量的2.4倍。據(jù)了解，部分省份甚至出現(xiàn)1個(gè)月就完成一些品種的全年約定采購(gòu)量，3個(gè)月完成個(gè)別品種年約定采購(gòu)量30倍的情況。旺盛的需求讓企業(yè)對(duì)未來(lái)的集采市場(chǎng)充滿(mǎn)期待，推動(dòng)企業(yè)做出擴(kuò)大原料藥或制劑產(chǎn)能的決策。但與此同時(shí)，集采未中標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)能則出現(xiàn)了一定程度的閑置。

　　三是因?yàn)榘踩h(huán)保監(jiān)管導(dǎo)致搬遷的產(chǎn)能逐漸恢復(fù)并出現(xiàn)增長(zhǎng)。原料藥企業(yè)的“退城入園”工作從2014年陸續(xù)開(kāi)始，2018年-2019年進(jìn)入高峰期，截至2020年，大部分企業(yè)的搬遷入園工作已經(jīng)基本完成，部分原料藥產(chǎn)能得到恢復(fù)，有些企業(yè)在搬遷的同時(shí)還擴(kuò)大了產(chǎn)能。

　　四是新冠肺炎疫情催生了臨時(shí)性擴(kuò)產(chǎn)行為。疫情發(fā)生以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)一些疫情防控相關(guān)的原料藥需求旺盛，部分原料藥企業(yè)迅速開(kāi)發(fā)或擴(kuò)產(chǎn)有關(guān)品種，部分化工廠也選擇暫時(shí)轉(zhuǎn)產(chǎn)原料藥。

　　供應(yīng)鏈安全引起重視  各國(guó)力推原料藥自主化生產(chǎn)

　　醫(yī)藥行業(yè)是戰(zhàn)略性安全行業(yè)。新冠肺炎疫情暴發(fā)造成的醫(yī)療物資和藥品短缺，引發(fā)了國(guó)際社會(huì)一定程度的緊張和擔(dān)憂(yōu)情緒，也引起了各國(guó)對(duì)于建立獨(dú)立自主和完善的醫(yī)藥供應(yīng)體系的重視，特別體現(xiàn)在原料藥領(lǐng)域。

　　我國(guó)原料藥在全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中所占據(jù)的至關(guān)重要的基礎(chǔ)性地位，引發(fā)了美國(guó)一些政客的不安，也引發(fā)了關(guān)于促進(jìn)制藥業(yè)回歸的熱烈討論。去年以來(lái)，美國(guó)政府先后采取了啟動(dòng)保障藥品供應(yīng)鏈相關(guān)法案、與企業(yè)簽署生產(chǎn)合同、招標(biāo)儲(chǔ)備關(guān)鍵原料藥等多種措施，加強(qiáng)原料藥供應(yīng)鏈，力圖減輕對(duì)我國(guó)原料藥的依賴(lài)。特朗普和拜登也先后簽署了相關(guān)總統(tǒng)行政令，要求聯(lián)邦機(jī)構(gòu)采購(gòu)基本藥品只能選擇美國(guó)產(chǎn)品并加強(qiáng)藥品供應(yīng)鏈審查。今年6月初，美國(guó)白宮網(wǎng)站發(fā)布了《構(gòu)建彈性供應(yīng)鏈、振興美國(guó)制造及促進(jìn)廣泛增長(zhǎng)》的報(bào)告，公布了對(duì)關(guān)鍵藥物及原料藥等4種關(guān)鍵產(chǎn)品供應(yīng)鏈的評(píng)估結(jié)果和擬采取的措施，其中就包括推動(dòng)原料藥本土生產(chǎn)、推動(dòng)先進(jìn)制造、開(kāi)發(fā)新的制造工藝、加強(qiáng)就業(yè)培訓(xùn)等具體舉措。此外，拜登政府還表示，要充分利用政府在關(guān)鍵商品中的購(gòu)買(mǎi)者和投資者的作用，聯(lián)邦政府有能力重塑許多關(guān)鍵產(chǎn)品的市場(chǎng)。

　　在歐洲方面，歐洲議會(huì)、歐盟委員會(huì)、歐洲藥品管理局等機(jī)構(gòu)都對(duì)加強(qiáng)藥品供應(yīng)鏈進(jìn)行了討論、研究和戰(zhàn)略布局，計(jì)劃采取措施吸引原料藥生產(chǎn)回流。去年2月，賽諾菲宣布重新整合其原料藥基地，將其打造成全球第二大原料藥公司，用于支持歐洲的原料藥供應(yīng)，幫助平衡歐洲“對(duì)源自亞洲原料藥的嚴(yán)重依賴(lài)”。

　　印度政府從莫迪號(hào)召“印度制造”開(kāi)始，就提出了加大原料藥生產(chǎn)，減輕對(duì)中國(guó)依賴(lài)的話題。去年3月份，印度聯(lián)邦內(nèi)閣批準(zhǔn)了一項(xiàng)13億美元的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)激勵(lì)計(jì)劃(PLI)：一是重點(diǎn)扶持53種關(guān)鍵原料藥和關(guān)鍵物料的生產(chǎn)；二是出資在印度國(guó)內(nèi)設(shè)立三個(gè)原料藥園區(qū)，旨在鼓勵(lì)加大原料藥和醫(yī)藥中間體的本土化生產(chǎn)力度。今年1月份，這個(gè)計(jì)劃批準(zhǔn)了第一批印度企業(yè)的申請(qǐng)，包括5家企業(yè)的4種產(chǎn)品，分別為青霉素G、7-ACA（7-氨基頭孢烷酸）、硫氰酸紅霉素和克拉維酸。

　　此外，巴西、伊朗等國(guó)家也在采取措施推動(dòng)原料藥的自主生產(chǎn)。未來(lái)，隨著各國(guó)支持原料藥本土化生產(chǎn)的政策逐步深化并顯現(xiàn)效果，全球原料藥產(chǎn)能將出現(xiàn)一定程度的放大。但國(guó)際原料藥市場(chǎng)需求增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，無(wú)法消化如此富裕的產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)外因素疊加，全球原料藥產(chǎn)能過(guò)剩幾乎無(wú)可避免。

　　目前，我國(guó)原料藥出口已出現(xiàn)需求疲軟、增長(zhǎng)乏力的苗頭。根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，2021年上半年，我國(guó)原料藥出口額達(dá)到195億美元，同比增長(zhǎng)14%，但主要靠出口均價(jià)同比上漲18%所驅(qū)動(dòng)，出口數(shù)量同比減少了4%。去年下半年以來(lái)，全球大宗原材料價(jià)格和跨境物流費(fèi)用的單邊上漲，是造成原料藥出口均價(jià)大幅上漲的主要原因，但實(shí)際上出口企業(yè)利潤(rùn)并未增加多少，屬于增收不增利的情況；出口數(shù)量的減少，則很可能成為全球原料藥需求下降或供給充足的間接證據(jù)。如此看來(lái)，今后幾年我國(guó)原料藥出口將面臨產(chǎn)能過(guò)剩逐漸嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　如何應(yīng)對(duì)未來(lái)全球原料藥產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，在未來(lái)的國(guó)際化發(fā)展中立于不敗之地，是我國(guó)原料藥企業(yè)應(yīng)該深思熟慮、未雨綢繆的重要課題。

　　筆者認(rèn)為，一是要加大創(chuàng)新研發(fā)力度。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上往結(jié)構(gòu)復(fù)雜、高附加值的細(xì)分種類(lèi)上發(fā)展，獲得一定的技術(shù)門(mén)檻；工藝開(kāi)發(fā)上往高效能、低污染、綠色化上升級(jí)，例如生物技術(shù)和酶法工藝；制造方式上往智能制造如連續(xù)化、自動(dòng)化、模塊化上升級(jí)。二是優(yōu)化供應(yīng)鏈體系，積極承接醫(yī)藥分工協(xié)作，深度嵌入全球藥品產(chǎn)業(yè)鏈，與上下游企業(yè)均建立長(zhǎng)久的、牢固的合作關(guān)系。三是占據(jù)成本制高點(diǎn)，在滿(mǎn)足環(huán)保安全要求的前提下，通過(guò)技術(shù)提升、工藝改造和規(guī)?；a(chǎn)提高成本優(yōu)勢(shì)，同等條件下成本優(yōu)勢(shì)永遠(yuǎn)是占領(lǐng)市場(chǎng)最重要的武器。四是堅(jiān)持全球化布局，順從全球原料藥產(chǎn)業(yè)格局變化的趨勢(shì)，考慮在歐美和“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)建立生產(chǎn)基地，扎根當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，規(guī)避當(dāng)?shù)卣魏彤a(chǎn)業(yè)壁壘。五是國(guó)內(nèi)外同時(shí)發(fā)展，既重視國(guó)際市場(chǎng)，又顧及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和供給服務(wù)水平，積極參與到構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局中來(lái)。（作者：中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì) 朱仁宗）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)醫(yī)藥報(bào)

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