20年前，液晶面板是只屬于日本企業(yè)的產(chǎn)業(yè)。15年前韓國面板企業(yè)復(fù)制了日本企業(yè)的成功，以三星和LG為代表，在產(chǎn)能以及市場(chǎng)擴(kuò)展方面遙遙領(lǐng)先于日本，繼而推動(dòng)其液晶技術(shù)及市場(chǎng)的發(fā)展。7年前，隨著中國大陸面板企業(yè)京東方、華星光電8.5代線的投資，改寫了面板產(chǎn)業(yè)的格局。
（圖片來源：互聯(lián)網(wǎng)） 根據(jù)《IHSMarkit顯示長期需求預(yù)測(cè)追蹤報(bào)告》，2017年全球面板平均尺寸已經(jīng)達(dá)到43英寸，自2007年至2017年10年內(nèi)平均尺寸增長了11英寸，幾乎每年增加1英寸。根據(jù)面積來看，每一英寸的增長需要增設(shè)一條8.5代線，而隨著多條10.5代線的量產(chǎn)，未來的平均尺寸將達(dá)到49英寸。隨著TFT-LCD技術(shù)的普及，中國大陸面板企業(yè)也加快了其高世代線的投資，其中京東方及華星光電已公布投資10.5代線，正式加入高世代線的競(jìng)爭(zhēng)。預(yù)計(jì)2019年京東方將從產(chǎn)能上超越日韓企業(yè)成為全球第一大面板供應(yīng)商。
隨著面板企業(yè)向高世代線擴(kuò)展，面板將對(duì)彩電市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
1、垂直整合將成趨勢(shì)
當(dāng)前技術(shù)的普及導(dǎo)致越來越多的競(jìng)爭(zhēng)者加入到競(jìng)爭(zhēng)中，如京東方以及華星光電快速崛起，并大力拓展市場(chǎng)，未來將會(huì)陸續(xù)量產(chǎn)的CEC-Panda的8.6代線、CEC-Irico的咸陽8.6代線、京東方的福清8.5代線以及10.5代線、華星光電的10.5代線等，都使得競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，具體表現(xiàn)在以下幾方面：
新產(chǎn)能的量產(chǎn)意味著供應(yīng)端的增加，通過其產(chǎn)品及技術(shù)的擴(kuò)展使得價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈；由于新技術(shù)的瓶頸制約，同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，面板的價(jià)格波動(dòng)將影響面板廠的利潤格局；隨著大尺寸擴(kuò)產(chǎn)速度的加快，市場(chǎng)對(duì)新產(chǎn)能的消化比較理想，且由于面板供應(yīng)鏈的變化使得供需關(guān)系持續(xù)波動(dòng)，而電視整機(jī)價(jià)格的持續(xù)下滑，使得品牌廠的利潤越來越低。
在上述背景下，當(dāng)前行業(yè)出現(xiàn)一種新的格局——垂直整合，這將是未來的趨勢(shì)。
從下游往上游投資。TCL是國內(nèi)制造規(guī)模最大的電視品牌及制造企業(yè)之一，其年生產(chǎn)規(guī)模2017年將達(dá)到2000萬臺(tái)，為了加強(qiáng)面板與整機(jī)制造企業(yè)的緊密度，他們積極投資面板廠，繼而獲得更多的談判籌碼，且TCL與華星光電宣布共同投資電視的智能化生產(chǎn)基地，進(jìn)一步整合其上下游資源，以便提高其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
從上游往下游投資。京東方是中國大陸產(chǎn)能最大的面板企業(yè)，其名下有多達(dá)4條8.5代線已量產(chǎn)，且未來規(guī)劃2條10.5代線用于電視，1條6代線LTPS技術(shù)用于手機(jī)。由于其重復(fù)性投資較大，風(fēng)險(xiǎn)也在提高。為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，京東方也在積極規(guī)劃下游產(chǎn)品，如京東方高創(chuàng)正在積極擴(kuò)大TV、MNT、筆記本等制造產(chǎn)業(yè)，2021年其制造產(chǎn)能將達(dá)到3000萬臺(tái)/年的規(guī)模。
上下游同時(shí)擴(kuò)展。富士康收購夏普，繼而用群創(chuàng)光電、夏普面板，以及夏普品牌拓展其市場(chǎng)，富士康又是OEM、ODM行業(yè)里的佼佼者，富士康于2016年8月12日宣布38億美元收購夏普公司所有業(yè)務(wù)，獲得66%股權(quán)；又于2016年12月22日投資8870萬美元重新收回聯(lián)華電子（聯(lián)華電子過去獲得了歐洲地區(qū)夏普品牌的使用權(quán)）。
2、供應(yīng)鏈的版圖變化
中國大陸面板廠8.5代線的崛起，使其產(chǎn)能得到迅速擴(kuò)張，主要產(chǎn)品32英寸和55英寸已經(jīng)成為全球供應(yīng)鏈的主力，2017年其供應(yīng)量可達(dá)到全球市場(chǎng)的35%，而2018年其供應(yīng)量將會(huì)達(dá)到37%。從品牌的格局來看，由于三星Display也在2016年12月份關(guān)閉其L7-1工廠轉(zhuǎn)做OLED手機(jī)面板，使得2017年40英寸供應(yīng)相比2016年有所下降，繼而相關(guān)面板企業(yè)積極規(guī)劃55英寸以上產(chǎn)品布局。品牌廠也轉(zhuǎn)移產(chǎn)品策略，并推廣55英寸以及55英寸以上產(chǎn)品。而京東方10.5代線的量產(chǎn)將會(huì)導(dǎo)致其在65英寸產(chǎn)品上與日韓及我國臺(tái)灣面板廠競(jìng)爭(zhēng)。隨著面板價(jià)格的下滑，品牌廠的利潤結(jié)構(gòu)也得以改善，供應(yīng)鏈的格局也在發(fā)生著變化，過去中國大陸面板廠由于8.5代線切割效率問題以及技術(shù)問題只能聚焦于32英寸，而現(xiàn)在隨著8.5代線43英寸的10切的順利量產(chǎn)，55英寸產(chǎn)能得到擴(kuò)充，加上10.5代線主攻65英寸，產(chǎn)品上可以得到擴(kuò)充，也增加了與日韓廠商及我國臺(tái)灣廠商競(jìng)爭(zhēng)的籌碼，為供應(yīng)鏈的格局變化奠定了基礎(chǔ)。
3、競(jìng)爭(zhēng)格局版圖的變化——追求高利潤高價(jià)值產(chǎn)品
隨著電視機(jī)行業(yè)的發(fā)展，目前中國大陸品牌繼日韓品牌之后成為全球第三大品牌陣營，當(dāng)然也這是依賴于中國大陸市場(chǎng)的發(fā)展，雖然中國大陸品牌走出去策略使得市場(chǎng)份額有所降低，但依然高于70%以上。隨著液晶顯示器技術(shù)遭遇瓶頸，一向由技術(shù)拓展市場(chǎng)的中國大陸品牌在市場(chǎng)上逐步失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而過去由于中國大陸品牌在供需波動(dòng)時(shí)對(duì)面板資源的掌控能力比較欠缺，使得他們時(shí)刻面臨嚴(yán)峻的盈利問題，這也嚴(yán)重影響了中國大陸傳統(tǒng)品牌廠的利潤、產(chǎn)品及市場(chǎng)。同樣日韓品牌企業(yè)也有問題需要解決，日本品牌衰落成就了韓國品牌廠的崛起，但是由于TFT-LCD技術(shù)的普及及同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，韓國品牌企業(yè)如今也面臨停滯不前的窘境，由于高昂的面板成本和同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致終端價(jià)格下滑，嚴(yán)重影響著品牌企業(yè)的利潤。利潤結(jié)構(gòu)的調(diào)整使得品牌廠追求高利潤、高價(jià)值的產(chǎn)品，而大尺寸無疑是未來的方向，也是品牌企業(yè)爭(zhēng)奪的資源及籌碼。
4、改善利潤結(jié)構(gòu)仍然是面板、品牌企業(yè)面臨的課題
由于TFT-LCD技術(shù)差異化腳步變緩，面板企業(yè)的投資仍在持續(xù)，特別是中國大陸面板企業(yè)，從京東方、華星光電的8.5代線至10.5代線，中電熊貓的8.5代線及8.6代線，投資過多、過大且技術(shù)差異化放緩，面板企業(yè)品牌企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)面臨巨大的挑戰(zhàn)，這使得品牌企業(yè)需要進(jìn)行更多的變化或重組。（IHS Markit 高級(jí)分析師Nick Jiang）
轉(zhuǎn)自：中國電子報(bào)
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