美銀行業(yè)前景評估降級 監(jiān)管壓力加大

　　美國硅谷銀行（簡稱SVB）倒閉成為2023年飛出的一只“黑天鵝”。在美國金融監(jiān)管機構(gòu)三天內(nèi)接管兩家銀行之后，美國銀行業(yè)前景遭遇下調(diào)，美國司法部、美國證券交易委員會也開始對硅谷銀行的倒閉案展開調(diào)查。分析人士認為，在銀行業(yè)承受更多壓力之際，金融監(jiān)管壓力也將隨之增加。

　　SVB倒閉 美銀行業(yè)前景遭下調(diào)

　　美國媒體CNBC報道稱，穆迪投資者服務(wù)公司13日將其對整個美國銀行體系前景的評估從穩(wěn)定下調(diào)至負面。穆迪稱，盡管監(jiān)管機構(gòu)努力支持該行業(yè)，但“經(jīng)營環(huán)境迅速惡化”。據(jù)路透社報道，穆迪正在審查六家銀行的評級，包括第一共和銀行、西部聯(lián)盟銀行、信托銀行、UMB金融公司、齊昂銀行（Zions）和庫梅拉公司。此前，穆迪曾在3月8日和10日連續(xù)調(diào)降硅谷銀行的評級。

　　就在穆迪下調(diào)評級之前，美國銀門資本公司、硅谷銀行和簽名銀行因為遭遇擠兌而在不到一周的時間里相繼倒閉，其中影響最大的是硅谷銀行。3月10日，美國加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新部以“流動性不足和資不抵債”為由，關(guān)閉陷入擠兌潮的硅谷銀行，并指定美國聯(lián)邦儲蓄保險公司為接管方。

　　此后，為了避免硅谷銀行倒閉對金融市場信心形成連鎖沖擊，12日晚，美國財政部、美國聯(lián)邦儲備委員會和FDIC共同發(fā)布聲明，宣布將硅谷銀行和簽名銀行認定為系統(tǒng)性風險銀行，并承諾美國政府將會保護儲戶在這兩家銀行的存款。美聯(lián)儲在12日公布的新的銀行定期融資計劃（BTFP）中表示，將向銀行、儲蓄協(xié)會、信用合作社和其他合格的存款機構(gòu)提供最長一年的貸款，以美國國債、機構(gòu)債務(wù)和抵押貸款支持證券以及其他合格資產(chǎn)為抵押，以確保這些機構(gòu)能夠在壓力時期迅速出售這些證券，滿足儲戶需要。根據(jù)聲明，美國財政部還將從外匯穩(wěn)定基金中劃撥250億美元資金支持上述融資計劃。

　　《華爾街日報》等媒體表示，美國金融監(jiān)管部門此舉，其根本目的是為了防止此次硅谷銀行破產(chǎn)事件演變?yōu)轭愃?008年的金融危機。

　　美國金融監(jiān)管當局的一系列措施暫時穩(wěn)定了市場。穆迪13日晚間在一份報告中表示，雖然聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)宣布硅谷銀行和簽名銀行的所有儲戶不會有任何損失，但由于銀行儲蓄的快速大幅下降以及投資者信心受到影響，利率快速上升加劇美國銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理風險。

　　著手調(diào)查 金融監(jiān)管壓力加大

　　市場人士認為，硅谷銀行倒閉，凸顯美國金融和銀行業(yè)的諸多漏洞和問題。一些分析師預(yù)計，近期多家銀行相繼倒閉加劇了投資者對美國銀行業(yè)將承受更多壓力的擔憂，金融監(jiān)管壓力也將隨之更大。

　　在出臺撫慰市場措施之后，美聯(lián)儲表示，還在密切監(jiān)測整個金融體系的狀況，并將酌情采取額外措施。據(jù)CNBC報道，美國參議員伊麗莎白·沃倫14日敦促美聯(lián)儲主席鮑威爾在硅谷銀行破產(chǎn)后退出央行對其審查。沃倫指責鮑威爾允許“像硅谷銀行這樣的大銀行通過增加風險來提高利潤?！?/p>

　　知情人士透露，美聯(lián)儲將展開內(nèi)部調(diào)查，拜登政府官員正在調(diào)查加利福尼亞州和舊金山聯(lián)邦儲備銀行的監(jiān)管能力。美聯(lián)儲負責監(jiān)管業(yè)務(wù)的副主席巴爾將主導(dǎo)這項調(diào)查，5月1日前會發(fā)布調(diào)查結(jié)果。

　　美國證券交易委員會主席根斯勒表示，他的機構(gòu)正在重點監(jiān)測市場穩(wěn)定性，以及識別和起訴任何可能威脅到投資者的不當行為。

　　有分析認為，SVB債券投資組合風險管理不善或故意過度冒險也是該銀行倒閉的重要原因。對于硅谷銀行的倒閉，監(jiān)管層已經(jīng)開始著手進行調(diào)查?！度A爾街日報》14日報道稱，美國司法部和證券交易委員會正在調(diào)查硅谷銀行?！度A爾街日報》援引知情人士的話稱，調(diào)查人員還在調(diào)查SVB金融集團高管在SVB破產(chǎn)前幾天進行的股票銷售。

　　美聯(lián)社報道稱，硅谷銀行的母公司、首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官正在因該公司沒有披露未來加息對其業(yè)務(wù)的風險而被提起訴訟。訴訟稱，SVB2020年至2022年的年度報告低估了公司面臨的風險，沒有披露美聯(lián)儲概述的加息預(yù)期可能對公司造成不可撤銷的損害。

　　美國參議員喬恩·泰斯特14日致信美國聯(lián)邦存款保險公司主席馬丁·格倫伯格和鮑威爾，敦促聯(lián)邦金融監(jiān)管機構(gòu)追究硅谷銀行高管的責任，并利用他們所掌握的一切工具收回該行領(lǐng)導(dǎo)層獲得的獎金。

　　美國總統(tǒng)拜登13日在就銀行業(yè)形勢發(fā)表講話時除了撫慰市場情緒外，表示要對銀行業(yè)發(fā)生的事情進行全面問責，并要求國會和監(jiān)管機構(gòu)加強銀行監(jiān)管。他說：“我將要求國會和銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)強化商業(yè)銀行規(guī)章制度，以降低再發(fā)生此類銀行破產(chǎn)案的可能性，并保護美國小企業(yè)就業(yè)機會?！?拜登還呼吁美國國會恢復(fù)重啟《多德-弗蘭克法案》。為避免2008年金融危機再度爆發(fā)，美國國會于2010年批準了《多德-弗蘭克法案》。這一被認為是20世紀30年代以來美國最嚴厲的金融監(jiān)管改革，在特朗普執(zhí)政期間被一項旨在放松金融監(jiān)管的法案取代。

　　風險外溢 擔憂情緒揮之不去

　　硅谷銀行倒閉引發(fā)人們對新一輪金融危機的擔憂，部分金融資產(chǎn)遭到拋售。與此同時，黃金作為避風港再次受到追捧。分析人士認為，硅谷銀行破產(chǎn)的風暴已波及全球金融市場。

　　據(jù)英國《金融時報》報道，SVB倒閉后，大量客戶申請將賬戶從小型銀行轉(zhuǎn)移到摩根大通和花旗集團等大型美國銀行。

　　美國財政部曾表示，一些機構(gòu)存在與硅谷銀行類似的問題。不過，目前聯(lián)邦存款保險公司的存款保險基金超過1000億美元，足以覆蓋所有硅谷銀行和簽名銀行的存款金額，現(xiàn)在談?wù)摿鲃有砸?guī)則相關(guān)問題或?qū)π⌒豌y行進行壓力測試還為時過早。

　　Jyske Markets分析師在一份報告中表示，盡管乍看之下硅谷銀行似乎是個特例，但市場關(guān)注的焦點是危機蔓延的風險，投資者對美國銀行業(yè)的擔憂已蔓延至歐洲。

　　荷蘭國際集團經(jīng)濟學(xué)家認為，在利率收緊階段，部分銀行將面臨壓力。大銀行受影響較小，但規(guī)模較小的銀行很可能面臨進一步的壓力。

　　在美聯(lián)儲激進加息貨幣政策受到質(zhì)疑的同時，市場對未來美聯(lián)儲加息節(jié)奏也開始產(chǎn)生分歧。

　　一些分析人士開始預(yù)計市場風險是否會讓美聯(lián)儲暫?；蚍啪徏酉⒉椒ィ踔琳J為不排除年底前降息可能。市場還猜測其他央行的加息步伐是否會發(fā)生改變。

　　英國《每日郵報》援引意大利銀行業(yè)協(xié)會負責人安東尼奧·帕圖埃利的話說，他希望在SVB倒閉后，“歐洲央行將比已經(jīng)宣布的進一步加息決定做更多的思考”。野村證券首席股票策略師池田裕之助表示，美聯(lián)儲加息預(yù)期大幅降低，也弱化了日本最終擺脫超低利率的前景。

　　也有分析人士認為，美聯(lián)儲仍將繼續(xù)加息。美國銀行首席經(jīng)濟學(xué)家邁克爾·加彭表示，與1月份相比，2月份不包括食品和能源在內(nèi)的核心CPI月率有所上升，這表明“美聯(lián)儲仍有更多工作要做”。康利資產(chǎn)管理公司（Conning）投資政策委員會主席辛蒂·比尤利也認為，美聯(lián)儲處于兩難境地，如果選擇不加息，市場會更加擔憂美國銀行系統(tǒng)的情況有多糟糕。(記者 周武英 劉亞南 許緣 綜合報道)

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟參考報

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