那些年，那些貿(mào)易戰(zhàn)火從美利堅(jiān)引燃

　　特朗普就任總統(tǒng)后，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義傾向明顯加重，與貿(mào)易伙伴之間的貿(mào)易摩擦頻率也顯著提升。貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)全球化前進(jìn)的嚴(yán)重阻礙，貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)的陰影影響到此輪全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景，受到市場(chǎng)的密切關(guān)注。平安證券宏觀組編撰了美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)歷史回顧，對(duì)美國(guó)與其他主要經(jīng)濟(jì)體之間的貿(mào)易戰(zhàn)案例加以梳理，分析了雙方在貿(mào)易戰(zhàn)中的普遍舉措及其影響。

 

　　平安證券報(bào)告指出，隨著1947年《關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定》的簽署，以美國(guó)為中心的全球貿(mào)易體系得以構(gòu)建，但此后美國(guó)與各國(guó)的貿(mào)易摩擦卻時(shí)常發(fā)生。由于歐共體（歐盟）、日本及蘇聯(lián)（1992年后為俄羅斯）經(jīng)濟(jì)體量可觀，也有一定的反制能力，美國(guó)在貿(mào)易戰(zhàn)中擅長(zhǎng)多維打擊，且可以憑借其占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的國(guó)際地位及科技水平對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)手進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制裁和技術(shù)封鎖，但日本及蘇聯(lián)的反制手段卻相對(duì)單一，缺少靈活多變的應(yīng)對(duì)之策。這也導(dǎo)致了貿(mào)易戰(zhàn)的結(jié)局往往更偏向于美國(guó)的初衷。

 

　　貿(mào)易戰(zhàn)是沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，其結(jié)果如何不僅取決于綜合國(guó)力的強(qiáng)弱，還與各國(guó)政府的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)是否豐富，決策是否果斷明智，執(zhí)行力是否堅(jiān)決等息息相關(guān)。

 

 

　　經(jīng)濟(jì)“大蕭條”時(shí)代，美歐就由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)而爆發(fā)過(guò)廣泛的貿(mào)易戰(zhàn)，包括互相提高進(jìn)口商品關(guān)稅稅率等簡(jiǎn)單措施，最終貿(mào)易戰(zhàn)并沒(méi)有使得歐美逃脫經(jīng)濟(jì)大蕭條的沖擊，相反全球貿(mào)易的大幅衰退使得經(jīng)濟(jì)衰退日益沉重。直至二戰(zhàn)結(jié)束，新的全球治理體系與經(jīng)貿(mào)體系才得以建立。

 

 

　　1967年歐共體成立后，西歐國(guó)家的實(shí)力得到進(jìn)一步增強(qiáng)。隨著20世紀(jì)70年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，歐洲與美國(guó)的貿(mào)易爭(zhēng)端開(kāi)始顯現(xiàn)，并迅速升級(jí)。

 

　　從貿(mào)易差額的變化上可以看出，在70年代中期雙方貿(mào)易戰(zhàn)期間，美歐貿(mào)易狀況均有所好轉(zhuǎn)，其中美國(guó)貿(mào)易逆差有所收窄，英國(guó)貿(mào)易順差有明顯回升。當(dāng)時(shí)正處在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的背景下，航空航天、計(jì)算機(jī)、信息等行業(yè)尚未發(fā)展壯大，鋼鐵、機(jī)械、汽車、化工等產(chǎn)業(yè)仍為歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)。歐美在該階段爆發(fā)的貿(mào)易戰(zhàn)主要集中在農(nóng)產(chǎn)品與鋼鐵領(lǐng)域。

 

　　歐共體成立后，其規(guī)定的統(tǒng)一共同體內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、建立共同農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅、取消成員國(guó)之間關(guān)稅、建立共同農(nóng)業(yè)基金、主動(dòng)調(diào)節(jié)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)、對(duì)出口進(jìn)行補(bǔ)貼并進(jìn)行技術(shù)革新等農(nóng)業(yè)政策提升了西歐各國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定性，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的積極性及農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量均大幅提升，西歐各國(guó)也逐漸從農(nóng)業(yè)凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?guó)。另外，歐共體不斷擴(kuò)容也使得其實(shí)力不斷增強(qiáng)。這招致了當(dāng)時(shí)農(nóng)產(chǎn)品出口大國(guó)美國(guó)的強(qiáng)烈反感與抵制。于是，美國(guó)開(kāi)始針對(duì)歐共體內(nèi)部的調(diào)節(jié)手段進(jìn)行批評(píng)，認(rèn)為歐共體在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的高額關(guān)稅行為屬于“貿(mào)易保護(hù)”，并不符合“自由貿(mào)易”精神。但歐共體繼續(xù)提高美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅稅率。隨著歐共體農(nóng)產(chǎn)品出口量快速增長(zhǎng)，并影響到美國(guó)的出口市場(chǎng)，美國(guó)對(duì)歐共體的指責(zé)也從征收高額關(guān)稅等“貿(mào)易保護(hù)行為”轉(zhuǎn)為出口補(bǔ)貼等“不公平貿(mào)易手段”上。但歐共體仍然態(tài)度強(qiáng)硬，并聲明美國(guó)的“自由貿(mào)易”是選擇性的，在自身競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的糧食領(lǐng)域要求“自由貿(mào)易”，在競(jìng)爭(zhēng)力較弱的細(xì)分領(lǐng)域則進(jìn)行高額補(bǔ)貼。

 

　　在鋼鐵領(lǐng)域，美國(guó)鋼鐵公司、伯利恒鋼鐵公司等七家鋼鐵企業(yè)以聯(lián)邦德國(guó)等西歐11國(guó)鋼鐵公司接受政府補(bǔ)貼，并以低于成本以下的價(jià)格向美國(guó)傾銷鋼材為由，在1982年1月中上旬向美國(guó)商務(wù)部和國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提交了針對(duì)西歐11國(guó)鋼鐵公司的“反傾銷”與“反補(bǔ)貼”的訴訟。之后，美歐在鋼鐵領(lǐng)域的貿(mào)易戰(zhàn)顯著升級(jí)。

 

　　伴隨著雙方的互相指責(zé)，美歐在農(nóng)產(chǎn)品與鋼鐵領(lǐng)域的貿(mào)易戰(zhàn)一直在延續(xù)，戰(zhàn)場(chǎng)也從歐共體擴(kuò)張至中東、印度等第三方進(jìn)口市場(chǎng)。直至資本主義世界逐漸走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)，全球市場(chǎng)開(kāi)始恢復(fù)一定的擴(kuò)張速度，雙方的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易戰(zhàn)才逐漸降溫。盡管貿(mào)易戰(zhàn)期間美歐均獲得了較大規(guī)模的貿(mào)易順差，但作為代價(jià)，財(cái)政赤字也明顯上升。

 

 

　　1993年上半年，美歐多國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下行，德法兩個(gè)歐共體核心國(guó)經(jīng)濟(jì)增速轉(zhuǎn)負(fù)。歐共體在1993年1月出臺(tái)了關(guān)于政府采購(gòu)商品的法令，要求歐共體12個(gè)成員國(guó)在進(jìn)行政府采購(gòu)時(shí)禁止采購(gòu)歐共體生產(chǎn)部件不足50%的產(chǎn)品，同時(shí)要求在歐共體廠商生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格不高于外來(lái)商品3%的前提下，優(yōu)先采購(gòu)歐共體自身生產(chǎn)的產(chǎn)品。針對(duì)這項(xiàng)規(guī)定，美國(guó)政府對(duì)歐共體實(shí)行政府采購(gòu)領(lǐng)域的貿(mào)易制裁，禁止美國(guó)政府采購(gòu)歐共體生產(chǎn)的產(chǎn)品及提供的服務(wù)。雙方不肯讓步，歐共體堅(jiān)稱美國(guó)政府的制裁程度顯著高于歐共體對(duì)美國(guó)廠商的制裁程度，美國(guó)則要求先制定貿(mào)易限制法令的歐共體率先退出制裁。盡管雙方均不肯退讓，協(xié)商也在同步跟進(jìn)。美歐雙方于1993年4月21日就機(jī)電設(shè)備市場(chǎng)的開(kāi)放達(dá)成一致，盡管此后雙方在部分領(lǐng)域仍互相進(jìn)行制裁，但保持了斗而不破的狀態(tài)。整體看，美國(guó)由于相關(guān)領(lǐng)域壟斷廠商市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的控制力強(qiáng)，成本端優(yōu)勢(shì)較明顯，在該貿(mào)易戰(zhàn)中受到的損失顯著低于歐共體。

 

　　90年代貿(mào)易戰(zhàn)的對(duì)策有所發(fā)展，開(kāi)始規(guī)定商品的自產(chǎn)比例限制以及自產(chǎn)商品的采購(gòu)優(yōu)先權(quán)，豐富了貿(mào)易戰(zhàn)的策略。

 

 

　　2001年6月，全球鋼鐵行業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，美國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵廠商經(jīng)營(yíng)困難，于是在行業(yè)協(xié)會(huì)要求下，美國(guó)針對(duì)歐盟、日本、韓國(guó)等8國(guó)的鋼鐵產(chǎn)品出口可能給美國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p害，從而涉嫌違反“201條款”進(jìn)行全球保障措施調(diào)查，最終調(diào)查結(jié)果確認(rèn)上述國(guó)家鋼鐵進(jìn)口違反“201條款”。在美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（USITC）提交報(bào)告后，布什總統(tǒng)裁定自2002年3月20日開(kāi)始對(duì)大多數(shù)種類鋼材進(jìn)口征收為期3年最高達(dá)30%的關(guān)稅，并對(duì)厚鋼板實(shí)行進(jìn)口限額，同時(shí)實(shí)行鋼材進(jìn)口許可制度。受此影響，歐盟、日韓等國(guó)家和地區(qū)的鋼材出口量大減，各國(guó)也在之后作出反制措施。其中歐盟在3月27日通過(guò)了臨時(shí)鋼材保障措施，決定對(duì)進(jìn)口鋼材征收最高達(dá)26%的關(guān)稅，同時(shí)實(shí)行進(jìn)口配額制度。另外，歐盟、韓國(guó)、日本、中國(guó)、瑞士、挪威、新西蘭和巴西等8個(gè)國(guó)家和地區(qū)也通過(guò)向WTO申訴及提高相應(yīng)關(guān)稅稅率進(jìn)行反制。

 

　　直至2003年12月初布什總統(tǒng)發(fā)表聲明稱美國(guó)取消鋼材進(jìn)口的保護(hù)性關(guān)稅，此輪貿(mào)易戰(zhàn)才告一段落。但美國(guó)將實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)督政策，以防止外國(guó)鋼材集體涌入。

 

　　在貿(mào)易戰(zhàn)中，墨西哥、加拿大兩國(guó)由于與美國(guó)同屬于“北美自由貿(mào)易區(qū)（NAFTA）”而免于受限。歐盟作為當(dāng)時(shí)美國(guó)進(jìn)口鋼材的最大來(lái)源地，受損最大。亞洲的中日韓等國(guó)鋼鐵行業(yè)也受到一定損失。美國(guó)的鋼鐵行業(yè)在貿(mào)易戰(zhàn)中后期則由于鋼價(jià)的大幅上漲而受益。

 

 

　　20世紀(jì)70年代，日本與美國(guó)已在部分領(lǐng)域產(chǎn)生了貿(mào)易摩擦，但日本都通過(guò)適當(dāng)?shù)淖尣角擅畋苊饬速Q(mào)易摩擦的升級(jí)。進(jìn)入80年代，日本強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模及較快的經(jīng)濟(jì)增速給美國(guó)帶來(lái)了空前的壓力，加上日本大規(guī)模的貿(mào)易順差與強(qiáng)大的出口競(jìng)爭(zhēng)力壓制了美國(guó)收窄貿(mào)易逆差和提升出口的空間，美國(guó)與日本全面貿(mào)易戰(zhàn)的來(lái)臨已不可避免。

 

　　1985年9月22日，美國(guó)、日本、聯(lián)邦德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)的財(cái)政部長(zhǎng)及中央銀行行長(zhǎng)簽署《廣場(chǎng)協(xié)議》。制定該協(xié)議的初衷是通過(guò)各國(guó)政府調(diào)整利率水平引導(dǎo)美元貶值，從而增強(qiáng)美國(guó)產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)力以改善美國(guó)大規(guī)模逆差的狀況。但日本由于內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均失衡，經(jīng)濟(jì)過(guò)度依賴出口與投資，在《廣場(chǎng)協(xié)議》簽署并實(shí)施后，日本貿(mào)易順差與出口增速均有所回落，且持續(xù)低于美國(guó)，日本經(jīng)濟(jì)增速在1985~1986年間顯著回落。之后日本雖通過(guò)國(guó)際并購(gòu)與境外投資刺激了經(jīng)濟(jì)，且國(guó)際資本受日元持續(xù)強(qiáng)勁升值預(yù)期吸引進(jìn)入日本的股市與房地產(chǎn)，但日本企業(yè)的跨國(guó)投資與國(guó)內(nèi)的股市房市很快呈現(xiàn)泡沫化，且日趨嚴(yán)重。加上同期日本政府并沒(méi)有意識(shí)到境外投資、國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)與金融市場(chǎng)泡沫化的重大風(fēng)險(xiǎn)，等到泡沫自然破裂，日本房市與股市在90年代初開(kāi)始持續(xù)下行，日本經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)期低迷，迎來(lái)“失去的20年”。

 

　　雖然《廣場(chǎng)協(xié)議》簽署方除了美日外，還有英法德三國(guó)，但考慮到美國(guó)與英法德三國(guó)的貿(mào)易逆差規(guī)模較小，且三國(guó)持有美國(guó)債權(quán)規(guī)模遠(yuǎn)小于日本，所以在貿(mào)易戰(zhàn)與美元貶值的過(guò)程中受到的影響較日本及新興市場(chǎng)小得多。1985～1995年間美歐頻繁采用貿(mào)易戰(zhàn)共同抑制日本出口，其中最受關(guān)注的就是汽車領(lǐng)域的貿(mào)易戰(zhàn)。

 

　　美日之間的汽車貿(mào)易摩擦起源于80年代初期，當(dāng)時(shí)由于日本汽車市場(chǎng)的相對(duì)封閉以及日本汽車高性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)，美國(guó)汽車在日本市場(chǎng)的份額近乎為零，而日本汽車在美國(guó)市場(chǎng)的份額超過(guò)20%，成為美國(guó)汽車的最大進(jìn)口來(lái)源國(guó)。盡管80年代初美國(guó)對(duì)日本汽車及零部件實(shí)施了進(jìn)口配額限制，90年代初迫使日本加大開(kāi)放本國(guó)市場(chǎng)，但收效甚微。日本廠商通過(guò)直接投資在美國(guó)當(dāng)?shù)卦O(shè)廠，在美國(guó)的市占率繼續(xù)穩(wěn)定提升。克林頓總統(tǒng)上臺(tái)后繼續(xù)對(duì)日本汽車行業(yè)施加壓力，并聲明要求日本放開(kāi)本國(guó)市場(chǎng)，否則制裁勢(shì)在必行。同時(shí)，歐洲各國(guó)也深為日本汽車市占率高企煩惱，紛紛跟進(jìn)，對(duì)日本汽車實(shí)行進(jìn)口限制，日本則只能向WTO投訴。最終美日在1995年達(dá)成協(xié)議，日本同意增加進(jìn)口美國(guó)汽車及零部件規(guī)模，擴(kuò)大在美直接投資，并大幅增加美國(guó)在日的汽車代理商數(shù)量。

 

　　值得注意的是，美日貿(mào)易戰(zhàn)是在《廣場(chǎng)協(xié)議》簽署的背景下爆發(fā)的，盡管貿(mào)易戰(zhàn)本身雙方僅進(jìn)行了進(jìn)口限制與投訴反制，但《廣場(chǎng)協(xié)議》給美國(guó)帶來(lái)的綜合戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)不容忽視。在協(xié)議框架下，日本政府缺少政策調(diào)整空間，處處陷于被動(dòng)。在貿(mào)易戰(zhàn)中，日本也只能采取投訴等相對(duì)溫和的處理方式，最終日本一敗涂地，不僅喪失了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景，也迎來(lái)了“失去的20年”。美國(guó)在貿(mào)易戰(zhàn)中利用其強(qiáng)大的綜合國(guó)力展開(kāi)貿(mào)易、金融、匯率等維度的多維打擊，這在美日1985~1995年貿(mào)易戰(zhàn)中有所呈現(xiàn)。日本雖有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但反制手段相對(duì)單一而溫和，最終結(jié)果自然偏向美國(guó)的初衷。

 

 

　　在1970年前，美蘇貿(mào)易戰(zhàn)主要針對(duì)石油相關(guān)領(lǐng)域。

 

　　1975年下半年，美國(guó)意圖利用蘇聯(lián)急需糧食進(jìn)口的情況將廉價(jià)原油進(jìn)口與農(nóng)產(chǎn)品出口綁定，但蘇聯(lián)態(tài)度強(qiáng)硬，最終美國(guó)不得不放棄將兩者綁定的想法，美蘇之間達(dá)成600萬(wàn)~800萬(wàn)噸/年規(guī)模的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易協(xié)定，但800萬(wàn)噸/年的上限不經(jīng)美國(guó)同意不能輕易突破。

 

　　1979年底，蘇聯(lián)入侵阿富汗，美蘇爭(zhēng)霸開(kāi)始進(jìn)入高潮，兩國(guó)關(guān)系再次轉(zhuǎn)冷。同年爆發(fā)的波蘭危機(jī)使兩國(guó)對(duì)峙更加深了美蘇之間的矛盾。美國(guó)開(kāi)始對(duì)蘇聯(lián)實(shí)行覆蓋眾多領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)制裁，美蘇全面貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)打。美國(guó)分別在高端技術(shù)、農(nóng)產(chǎn)品、軍事設(shè)備、電子、通信、化工、機(jī)械、自動(dòng)化設(shè)備等領(lǐng)域?qū)μK聯(lián)實(shí)行禁止貿(mào)易、出口配額、中止投資等嚴(yán)厲政策，以阻止蘇聯(lián)在廣泛領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步與實(shí)力提升，甚至還要求第三方國(guó)家對(duì)蘇聯(lián)相關(guān)領(lǐng)域的出口必須經(jīng)過(guò)美國(guó)的許可。一系列制裁措施起到了明顯的作用，蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)實(shí)力大幅下降。蘇聯(lián)為了維持一定水平的軍事開(kāi)支，不得不犧牲國(guó)內(nèi)各部門(mén)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，令蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)困難日益加劇，爭(zhēng)霸能力也有所削弱。

 

　　除了經(jīng)濟(jì)制裁外，在外交領(lǐng)域，美國(guó)聯(lián)合西歐及日韓等資本主義國(guó)家對(duì)蘇聯(lián)進(jìn)行聯(lián)合貿(mào)易制裁，同時(shí)，里根總統(tǒng)在任上還制定并執(zhí)行了“星球計(jì)劃”等戰(zhàn)略部署，耗費(fèi)了蘇聯(lián)有限的資金與資源。在政治領(lǐng)域，美國(guó)利用資本主義意識(shí)形態(tài)來(lái)聯(lián)合歐日等國(guó)，同時(shí)通過(guò)與中國(guó)加深外交和經(jīng)貿(mào)合作來(lái)匹配對(duì)蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)封鎖。在文化領(lǐng)域，美國(guó)對(duì)蘇聯(lián)及其影響下的各國(guó)進(jìn)行文化戰(zhàn)略滲透，宣傳資產(chǎn)階級(jí)自由民主精神。這都為之后戈?duì)柊蛦谭驎r(shí)代蘇聯(lián)實(shí)行親美政策及全盤(pán)改革進(jìn)而導(dǎo)致解體做好了鋪墊。

 

　　但美國(guó)同時(shí)也承受了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)和外交損失。一方面，美國(guó)取消與蘇聯(lián)的合同使得部分行業(yè)受損明顯；另一方面，美國(guó)強(qiáng)制要求西歐等第三方國(guó)家禁止或限制向蘇聯(lián)進(jìn)口損害了相應(yīng)第三國(guó)的利益，造成了部分國(guó)家甚至盟國(guó)對(duì)美國(guó)的反感。

 

　　80年代美蘇之間的貿(mào)易戰(zhàn)可以說(shuō)是美國(guó)多維打擊的“經(jīng)典”。相比美日70年代在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域開(kāi)打的多維貿(mào)易戰(zhàn)，美蘇此輪貿(mào)易戰(zhàn)還綜合了外交、政治、文化等更廣泛的維度，突破了經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的限制。而且蘇聯(lián)雖然經(jīng)濟(jì)實(shí)力不及日本，但作為對(duì)手，無(wú)疑對(duì)美國(guó)威脅更大。美國(guó)針對(duì)蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與體制的弱點(diǎn)進(jìn)行突破，通過(guò)外交、政治、文化等多領(lǐng)域的配合，最終在貿(mào)易戰(zhàn)中取勝，也為美蘇爭(zhēng)霸終結(jié)打好了基礎(chǔ)。

 

　　確切地說(shuō)，美蘇在80年代的爭(zhēng)斗更多是政治角力而非經(jīng)貿(mào)之爭(zhēng)，雙方的博弈也遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破了經(jīng)濟(jì)金融的范疇。此處將美蘇之爭(zhēng)作為貿(mào)易戰(zhàn)案例展示，一方面是能夠更好地與前面美歐及美日貿(mào)易戰(zhàn)形成對(duì)比；另一方面，也是為了從美蘇爭(zhēng)霸中體現(xiàn)出美國(guó)的強(qiáng)硬及針對(duì)不同類型對(duì)手時(shí)進(jìn)行貿(mào)易戰(zhàn)的靈活性。（記者 何詩(shī)霏 整理報(bào)道）

 

　　轉(zhuǎn)自：國(guó)際商報(bào)