游資加緊“囤雞” 家禽行業(yè)洗牌

　　眾所周知，養(yǎng)殖業(yè)、飼料業(yè)是一條繩上的螞蚱。3月份H7N9禽流感突襲，打亂了養(yǎng)殖業(yè)的補(bǔ)欄節(jié)奏，也擾亂了飼料業(yè)傳統(tǒng)意義上的黃金時(shí)間。但隨著疫情漸漸遠(yuǎn)去，養(yǎng)殖、飼料業(yè)終于開(kāi)始觸底。近日，上證報(bào)記者從大商所近期組織的系列調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過(guò)這輪洗牌，養(yǎng)殖、飼料企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局愈發(fā)明顯，大企業(yè)開(kāi)工率較高，“散戶(hù)”型企業(yè)則將被淘汰，而游資卻開(kāi)始加速囤積雞肉。

　　家禽行業(yè)洗牌

　　走進(jìn)浙江一家大型飼料公司的生產(chǎn)基地，加工機(jī)器的隆隆聲及撲面而來(lái)的飼料味道，打消了人們對(duì)禽流感過(guò)后行業(yè)一派蕭條的擔(dān)憂(yōu)?！艾F(xiàn)在的情況是大企業(yè)開(kāi)工率高，小企業(yè)開(kāi)工率不行?！痹摴静少?gòu)總監(jiān)一語(yǔ)蓋之。

　　作為地方龍頭，該公司的生存現(xiàn)狀對(duì)研判禽流感過(guò)后飼料企業(yè)具有樣本意義。

　　中糧集團(tuán)一位內(nèi)部人士則對(duì)上證報(bào)記者表示，“從3月底禽流感疫情爆發(fā)以來(lái)，全國(guó)雞苗價(jià)格瞬間落入谷底，主產(chǎn)區(qū)雞苗價(jià)格從4毛左右下降到3毛，幾天就跌了四成。下游養(yǎng)殖企業(yè)拿貨熱情驟降，飼料企業(yè)4月份日子難過(guò)，5月份可能更難過(guò)?！?/p>

　　相比之下，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)的企業(yè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑更多。以中糧集團(tuán)來(lái)說(shuō)，其既做禽類(lèi)飼料，又做魚(yú)類(lèi)及豬飼料，禽類(lèi)銷(xiāo)售下降，其他部分消費(fèi)相對(duì)走強(qiáng)，可以互補(bǔ)。而小企業(yè)研發(fā)能力差，產(chǎn)品單一，扛不住風(fēng)險(xiǎn)。這也就是為什么大企業(yè)開(kāi)工率高、小企業(yè)不行的原因了。

　　在業(yè)內(nèi)看來(lái)，此次禽流感也促使了行業(yè)洗牌，“散戶(hù)”將被淘汰，產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?yīng)加速形成，強(qiáng)者恒強(qiáng)格局愈發(fā)清晰。

　　上述采購(gòu)總監(jiān)也認(rèn)為，危機(jī)對(duì)“散戶(hù)”的打擊是慘烈的，但對(duì)大企業(yè)反而是個(gè)機(jī)會(huì)，可以在行業(yè)谷底收購(gòu)兼并，并且打響品牌。“我們公司就有一系列收購(gòu)舉措。產(chǎn)業(yè)鏈越長(zhǎng)，相對(duì)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的渠道也就更多，這場(chǎng)兼并已經(jīng)不僅限于飼料行業(yè)內(nèi)，一些瀕危的養(yǎng)殖場(chǎng)也被資本雄厚的企業(yè)收購(gòu)。”他說(shuō)。

　　資本悄然布局

　　隨著疫情的過(guò)去，資本也開(kāi)始在終端消費(fèi)悄然布局。

　　一般而言，春節(jié)后是傳統(tǒng)意義上的補(bǔ)欄高峰，但今年養(yǎng)殖業(yè)的節(jié)奏完全被H7N9打斷?！包S金時(shí)間”成了“絕殺時(shí)間”，大批活雞被迫宰殺。記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，整個(gè)4月份，小型養(yǎng)殖戶(hù)干耗成本運(yùn)營(yíng)屢見(jiàn)不鮮，資金無(wú)法周轉(zhuǎn)下去的養(yǎng)殖戶(hù)被迫宰殺家禽，虧本銷(xiāo)售。安徽飼料工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)季學(xué)楓給出的一組數(shù)據(jù)：安徽4月份禽飼料供應(yīng)環(huán)比下降50%，養(yǎng)殖業(yè)投苗下降90%，雞肉價(jià)格從5元/斤降至最低2元/斤。

　　但另一方面，游資近期正在加速收購(gòu)低價(jià)銷(xiāo)售的雞肉。一時(shí)間，冷庫(kù)成了稀缺品。

　　在浙江調(diào)研過(guò)程中，記者了解到，當(dāng)?shù)責(zé)徨X(qián)不到半個(gè)月就把周邊冷庫(kù)租用一空，用來(lái)儲(chǔ)藏雞肉，“賭”未來(lái)禽流感警報(bào)一旦消除，雞肉價(jià)格將強(qiáng)勢(shì)反彈。據(jù)浙江行業(yè)資深人士透露：“剛剛建好一個(gè)冷庫(kù)，幾天就塞滿(mǎn)了。冷庫(kù)建設(shè)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上租用需求?！?/p>

　　闖蕩江湖多年的浙商資本此次判斷與養(yǎng)殖、飼料業(yè)人士也不謀而合。

　　目前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，疫情一緩解，前期受創(chuàng)的養(yǎng)殖業(yè)肯定滿(mǎn)足不了市場(chǎng)的需求，家禽價(jià)格將出現(xiàn)爆發(fā)式反彈。游資大手筆低谷冷儲(chǔ)就是從這個(gè)邏輯出發(fā)。

　　“禽流感并不是新鮮事物，每年都會(huì)有，今年可能情況稍微嚴(yán)重些，但短時(shí)間里也得到了控制。理智的人都明白，禽類(lèi)消費(fèi)未來(lái)增長(zhǎng)勢(shì)頭不會(huì)下來(lái)，價(jià)格走強(qiáng)是大趨勢(shì)。”一位從業(yè)者說(shuō)。

　　安徽嘉豐飼料負(fù)責(zé)人判斷：預(yù)計(jì)未來(lái)15至20年中國(guó)飼料產(chǎn)量仍將保持增長(zhǎng)，生產(chǎn)成本也將越來(lái)越高。隨著城鎮(zhèn)化開(kāi)展，居民肉類(lèi)需求增加，對(duì)商品化生產(chǎn)的飼料需求越來(lái)越大，長(zhǎng)期看價(jià)格走高趨勢(shì)不會(huì)改變。

　　另外，記者在調(diào)研過(guò)程中獲悉，期貨近期已成為飼料企業(yè)頻繁用到的避險(xiǎn)工具：利用豆粕、玉米期貨，企業(yè)可以提前鎖定成本和利潤(rùn)，將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，而不同于以往直接向下游養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)移，將損失傳導(dǎo)給養(yǎng)殖戶(hù)。在期貨市場(chǎng)上獲利的飼料企業(yè)，有能力賒賬，也有能力將部分收益轉(zhuǎn)讓給養(yǎng)殖戶(hù)，上下游從相對(duì)獨(dú)立轉(zhuǎn)向更具共生性。

　　目前，業(yè)內(nèi)呼吁加快推出新品種，雞蛋、豬肉等飼料企業(yè)下游期貨品種的推出呼聲較高。（朱賢佳）

來(lái)源：上海證券報(bào)

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