去年凈利增速下滑定局 銀行“心憂”利率市場化

　雖然“唱衰”之聲不絕，但上市銀行去年的業(yè)績增長仍可能超出預(yù)期。

　　昨日晚間，興業(yè)銀行公布的2012年業(yè)績快報(bào)顯示，該行去年凈利潤同比增長達(dá)36.08%。而光大銀行和浦發(fā)銀行業(yè)績快報(bào)顯示，去年凈利潤增長分別達(dá)到30%和25%以上。盡管如此，相對(duì)于去年前三季度，這三家銀行的凈利潤增速仍在逐步放緩。市場預(yù)計(jì)，上市銀行去年全年凈利潤增速將降至17%左右，悲觀的看法甚至認(rèn)為可能只會(huì)略高于10%。

　　“今年銀行業(yè)仍將面臨多重挑戰(zhàn)，利率市場化首當(dāng)其沖?！倍辔粯I(yè)內(nèi)人士向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示，若今年央行降息，加上金融脫媒加速，銀行業(yè)的業(yè)績增長將比去年更慢。

　　凈利增速或降至10%

　　已公布2012年業(yè)績快報(bào)的三家上市銀行中，興業(yè)銀行“拔得頭籌”。該行去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入876億元，同比增長高達(dá)46.35%，利潤和凈利潤分別達(dá)到460億元和347億元，同比增長37.39%、36.08%。

　　而光大銀行去年?duì)I業(yè)收入和凈利潤分別達(dá)到597.93億元、236.22億元，同比增長29.78%、30.74%。浦發(fā)銀行營業(yè)收入為826.17億元，同比增長21.64%；營業(yè)利潤和凈利潤則分別為43.91億元、341.61億元，同比增長24.15%、25.2%。

　　長江證券銀行業(yè)分析師劉俊認(rèn)為，從浦發(fā)、光大兩家銀行的情況看，上市銀行最終表現(xiàn)可能會(huì)高于市場預(yù)期。即便如此，上市銀行2012年凈利潤增速顯著放緩已成事實(shí)。環(huán)比來看，光大銀行去年二、三季度的凈利潤均為61億元左右，以其全年236億元的凈利潤計(jì)，其去年第四季度凈利潤僅為46億元，比三季度減少了15億元。而浦發(fā)銀行二、三季度凈利潤則分別為93億元、90億元，但四季度不足80億元。

　　而同比降幅則更為顯著。光大銀行2011年凈利潤增速為41.36%，相較于上年，這一數(shù)字下降了10.62個(gè)百分點(diǎn)；而浦發(fā)銀行2011年凈利潤增速為42%，同比降幅高達(dá)17個(gè)百分點(diǎn)。交通銀行近日發(fā)布報(bào)告稱，上市銀行2012年的凈利潤增速將從2011年的29%下降至17.2%，降幅達(dá)11.8%。長江證券銀行業(yè)分析師劉俊預(yù)計(jì)，上市銀行去年全年平均業(yè)績增速可能僅有10%左右。

　　“相對(duì)于哀鴻遍野的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)10%的凈利潤增速已經(jīng)非常不錯(cuò)了，要求銀行繼續(xù)保持高速增長是不可能的?！眲⒖》治?，從存貸款增速、不良貸款增長來看，2012年銀行業(yè)業(yè)績增速放緩極其正常。

　　這樣的趨勢在2013年可能仍將延續(xù)。交行預(yù)計(jì)，2013年上市銀行凈利潤增速可能下降到7%~8%左右。

　　利率市場化成最大挑戰(zhàn)

　　廣東一家股份制銀行中高層人士告訴本報(bào)記者，三重因素將影響銀行業(yè)今年業(yè)績增長：負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張將放緩、不良貸款上升壓力增大、利率市場化的沖擊。

　　光大銀行表示，其去年凈利潤增長較快，主要是因?yàn)樯①Y產(chǎn)規(guī)模增長、凈利息收益率提升及非息收入增長。

　　進(jìn)入2013年，這一勢頭很難維持。數(shù)據(jù)顯示，浦發(fā)銀行2012全年存貸款各增加2839億元、2131億元。但四季度分別只有218億元和317億元。光大銀行亦是如此，去年其總資產(chǎn)增加了5470億元，而四季度僅增加了約630億元。

　　中金公司曾預(yù)計(jì)，去年四季度和今年一季度將是銀行不良貸款確認(rèn)高峰，預(yù)計(jì)僅上市銀行新增不良貸款將達(dá)920億元。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，去年前三季度，全行業(yè)新增不良貸款僅為182億元。

　　劉俊說，去年四季度上市銀行凈利潤增速放緩，有撥備、不良貸款、手續(xù)費(fèi)收入驟降、貸款需求下降等多重因素，但影響最大的還是不良貸款和利率市場化因素。雖然今年不良貸款上升壓力仍然不小，但由于撥備相對(duì)充分，今年銀行業(yè)最大的壓力還是利率市場化。“如果進(jìn)行幾次降息，沖擊將非常明顯。”

　　上述廣東股份制銀行人士則表示，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不明朗，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量要承受很大壓力，但總的來說，仍保持樂觀態(tài)度。利率市場化可能會(huì)向縱深推進(jìn)，但這是一個(gè)漸進(jìn)過程，短期影響不會(huì)太大。（楊佼）

來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào)

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