市場冷清大宗交易仍火熱 11月成交規(guī)模明顯放大

11月伴隨指數(shù)的傾瀉而下，大宗交易平臺的活躍度卻較之前有所回暖，很有可能于下半年首次實(shí)現(xiàn)月內(nèi)百億元以上的成交規(guī)模。

　　整體規(guī)模放大折價降低

　　經(jīng)統(tǒng)計，截至11月28日，滬深兩市月內(nèi)共有203家A股公司發(fā)生大宗交易511次，累計成交10.89億股，成交總金額99.6億元，月內(nèi)不完全數(shù)據(jù)的成交股數(shù)和成交規(guī)模即雙雙較10月環(huán)比明顯增加成交7.8億股，總金額70.45億元。下半年以來，受市場持續(xù)下跌的影響，大宗交易市場交易異常清冷，7~10月的月內(nèi)成交額始終維持在百億元之下，從已發(fā)生額看，基本可以斷定本月將于下半年以來首次月內(nèi)成交額突破百億元。

　　整體來看，11月的大宗交易平均折價率為5.61%，相比10月份明顯降低平均折價率6.36%，盡管交易依舊延續(xù)了以折價為主的基調(diào)，511次交易中，426次折價成交，但本月的溢價成交次數(shù)已明顯增多，截至11月28日合計40次。其中，金正大、榮信股份更是雙雙溢價超過10%，分別為10.22%、10.04%。不過令人失望的是，盡管此類公司的溢價成交似乎表明了接盤方對后市股價的看好，但近期的市場走勢卻著實(shí)不盡如人意。

　　QFII搶食藍(lán)籌股

　　本月，從大宗交易的特點(diǎn)看，席位間頻現(xiàn)“點(diǎn)對點(diǎn)”的成交現(xiàn)象，11月26日，金螳螂分5次發(fā)生的300萬股、1891萬元的大宗交易，賣出營業(yè)部均為申銀萬國上海東方路營業(yè)部，買入營業(yè)部則無一脫離中金公司上?；春Ｖ新窢I業(yè)部。

　　統(tǒng)計顯示，進(jìn)入11月以來，中金公司上?；春Ｖ新纷C券營業(yè)部頻繁出手，截至11月27日，該營業(yè)部月內(nèi)合計買入12只股票共2821.25萬股，投入金額7.04億元，其中僅上海家化就累計購買了531.43萬股，涉及金額2.15億元。而另一家同被視為是QFII風(fēng)向標(biāo)的海通證券國際部，本月于大宗交易平臺買入的27家公司，更是合計9951.12萬股，成交金額5.92億元，值得注意的是，海通證券國際部在大宗交易的對手竟然全是申銀萬國上海新昌路營業(yè)部，從交易清單來看，這5.92億股交易股票全部是名列上證50之內(nèi)的權(quán)重藍(lán)籌，交易均為平價成交。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士介紹，QFII收集籌碼的渠道不僅僅局限于股票，封基等較為長線的籌碼也包括在內(nèi)。上交所網(wǎng)站公布的信息顯示，上周上交所上市封基也發(fā)生6筆大宗交易，成交額達(dá)6746.7萬元，這些大宗交易的賣出方全部來自瑞銀證券上?；▓@石橋路營業(yè)部，接盤方則是中金公司上?；春Ｖ新窢I業(yè)部。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，雙方都是較知名的QFII集中營。對于近期QFII在大宗交易中的活躍表現(xiàn)，市場分析人士普遍認(rèn)為是機(jī)構(gòu)和QFII等抄底的跡象，也有分析指出，不排除有QFII借道大宗交易進(jìn)行調(diào)倉。

　　巨額交易遭暴跌投票

　　熊市之中，任何恐慌的“種子”一旦萌發(fā)，股價加速下跌或是由喜轉(zhuǎn)憂往往就在轉(zhuǎn)瞬之間。11月份，多家一日內(nèi)多次在大宗交易平臺亮相的公司，次日股價下跌之快都令人咋舌，如勤上光電、贊宇科技、燃控科技、新希望等。

　　11月26日，大盤延續(xù)羸弱趨勢，但勤上光電卻低開后逆市走高，盤中甚至一度漲幅超過8%，收盤漲幅最終保持在4.55%。當(dāng)日，勤上光電突現(xiàn)大宗交易平臺，8筆交易累計成交1002萬股，涉及金額9457萬元，從成交價格統(tǒng)計，全部為折價交易，最高折價幅度13.95%。隨后，11月27日，勤上光電依然“不安分”，再次活躍于大宗交易平臺，630萬股分5筆交易完成，累計發(fā)生金額5797.5萬元。遭此“寒流”，勤上光電在11月27日的市場中低開低走，最終跌停。

　　與此同時，贊宇科技也難逃大宗交易后暴跌的厄運(yùn)，11月26日，中信證券海門鎮(zhèn)中路營業(yè)部和和華泰證券江陰福泰路營業(yè)部聯(lián)袂完成4筆交易，合計拋售236.79萬股，成交價格均為9.94元，折價幅度高達(dá)7%。大宗交易猶如在為股價探路，在次日的交易中，贊宇科技雖避免了跌停，但8.92%的跌幅足以讓投資者捶胸頓足。巧合的是，勤上光電、贊宇科技均在限售股解禁當(dāng)日即遭遇股東巨量減持，因而減持方極有可能是其解禁股股東。需要提醒的是，在上述個股的解禁股東中，包括了眾多的風(fēng)投股東與自然人股東，在蟄伏多年后已迎來收獲期，兌現(xiàn)利潤欲望強(qiáng)烈。（劉增祿）

來源：證券市場紅周刊

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