油脂油料價格波動劇烈 期貨市場成避風港

受美國干旱、南美大豆減產(chǎn)等因素影響，今年油脂油料的價格大幅波動。不少油脂企業(yè)利用期貨市場的“避風港”作用，較好地實現(xiàn)了企業(yè)的平穩(wěn)經(jīng)營。

　　記者從正在舉行的第七屆國際油脂油料大會獲悉，今年1至10月，我國大豆、豆粕、豆油、棕櫚油現(xiàn)貨市場價格最大波幅分別達到32%、59%、15%和32%，其中，大豆和豆粕的價格波幅幾乎是去年的兩倍。

　　從期貨市場的反映看，油脂油料品種系列的交易較為活躍。大連商品交易所數(shù)據(jù)顯示，今年1至10月，黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油五個品種共計成交3.84億手，占全國29個期貨品種成交總量的33.39%。

　　“這是繼2008年國際金融危機后，大連期貨市場波動最大、交易最活躍的一年?！贝筮B商品交易所總經(jīng)理劉興強說，“今年7月11日大連商品交易所的日成交量達到795萬手的歷史最高紀錄。在7月份，有5天每天成交超過500萬手。我所僅7月份的成交量就相當于2005年半年的成交量?！?/p>

　　盡管今年油脂油料期貨市場的價格波幅較大，但市場整體運行平穩(wěn)。一定程度上，表明油脂企業(yè)利用期貨套保的方式比以往更加成熟了，期貨市場“避風港”的作用更加明顯。劉興強表示。

　　“當前，油脂油料行業(yè)已經(jīng)逐漸成為我國運用期貨工具較好，風險管理水平較高的行業(yè)。油脂油料產(chǎn)業(yè)鏈諸多企業(yè)都參與到了期貨交易中來，較好實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)、風險控制的目的?！敝袊C監(jiān)會主席助理張育軍說。

　　據(jù)大連商品交易所數(shù)據(jù)，今年參與大連油脂油料品種交易的法人客戶有近9千個，法人成交和持倉占比分別為9.68%和46.24%。其中，豆粕期貨多空持倉前20名均為法人客戶，參與交易的既有中糧、中紡、中儲糧等大型國企，也有益海、嘉吉、路易達孚等國際著名糧油企業(yè)，還有大大小小的各類民營油脂壓榨、貿(mào)易企業(yè)。

　　“這幾年參與期貨交易的企業(yè)跟各種機構(gòu)數(shù)量增多，伴隨經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，潛在風險加大，更多企業(yè)通過期貨市場進行經(jīng)營。對于企業(yè)而言，如何進行套期保值，在劇烈的市場波動中尋求穩(wěn)健發(fā)展成為企業(yè)的核心競爭?！敝袃Z油脂有限公司副總經(jīng)理陳學聰說。

　　國內(nèi)最大的棕櫚油進口企業(yè)聚龍集團副總裁孫衛(wèi)軍表示，糧油產(chǎn)業(yè)鏈上經(jīng)營得好的企業(yè)，不是行情好的時候賺多少，而是無論市場如何動蕩，企業(yè)都能把利潤鎖定在一個基本的范圍之內(nèi)，維持合理的利潤空間。

　　“今年的油脂油料價格波動確實很大，但企業(yè)利用期貨市場，很好地規(guī)避了價格波動造成的風險損失，”孫衛(wèi)軍表示，與此同時，企業(yè)進一步拓展了套期保值的概念，從上游資源入手，在海外拓展了自己的棕櫚種植園至10萬公頃，牢牢把握原材料產(chǎn)品的價格，為中下游產(chǎn)業(yè)的盈利提供了堅實的保障。

　　孫衛(wèi)軍認為，與國際跨國糧油企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)的優(yōu)勢體現(xiàn)在中間加工、貿(mào)易和終端市場拓展方面。但上游的資源掌控和金融服務(wù)領(lǐng)域，是中國糧油產(chǎn)業(yè)的后發(fā)板塊，需要進一步加強。油脂行業(yè)只有構(gòu)筑以加工實體產(chǎn)品為主的第一級產(chǎn)業(yè)，以國際物流、貿(mào)易為主的第二級產(chǎn)業(yè)，以金融衍生品和金融服務(wù)為核心的第三級產(chǎn)業(yè)才能形成完整穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，才不會被隨時到來的市場動蕩沖擊。（王勝先 吳燕婷）

來源：新華網(wǎng)

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