逾千家企業(yè)自查承諾履行 同業(yè)競爭難題成通病

編者按：截至11月1日，兩市有超過千家上市公司披露承諾自查報告，對歷年來承諾事項的進展、原由等做出專項說明。這些公司披露的自查內容顯示，雖然有不少公司認真履行了承諾事項，但打擦邊球者或者干脆“打白條”者也不少，其中同業(yè)競爭難解決，資產注入不了了之等更是成為通病。

　　分析人士認為，在證監(jiān)會持續(xù)嚴格檢查、監(jiān)督和懲罰的基礎上，上市公司承諾事項完成率將會提高。

　　近日，監(jiān)管部門對上市公司承諾事項進行集中檢查催生了眾多企業(yè)自查報告。據《證券日報》記者統(tǒng)計，截至11月1日，兩市有超過千家上市公司披露承諾自查報告，對歷年來的承諾事項進展、原由等做出專項說明。

　　這些公司披露的自查內容顯示，雖然有不少公司認真履行了承諾事項，但打擦邊球者不在少數。記者查閱公告發(fā)現，部分企業(yè)將承諾“白條化”多年不解決。而面對這一切，公司則給出了環(huán)境發(fā)生變化、政策使然等種種理由。

　　對此，中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者采訪時稱，在證監(jiān)會表示對上市公司承諾履行情況進行專項檢查后，兩市公司紛紛公布承諾履行事項說明。而在事項說明中，上市公司對承諾主體、履行情況、原因都進行了說明。可以說，上市公司基本完成監(jiān)管要求的相關承諾事項，但也存在部分仍未履行的承諾，其中大部分原因歸咎于行業(yè)和政策監(jiān)管的改變。

　　自查查出通病

　　從上海證券交易所官網搜索來看，從10月1日至11月1日，共有約401家公司出具履行承諾的公告；而深圳證券交易所官網顯示，同期約有637家公司出具承諾履行自查公告，這些公告的內容以股東和關聯方以及公司承諾履行情況、股改承諾居多。不過，由于承諾未設置時間表或用詞含糊，不少公司承諾事項“長期有效”，造成承諾事項一拖數年甚至十年以上，卻始終處在“長期推進”或“正在履行”階段。

　　總結來看，多數公告中對自查一項提到同業(yè)競爭相關問題，而履行狀況也喜憂參半，有迅速解決的，也有上市以來承諾目前仍在履行的狀況。

　　例如，北大荒行情 股吧 資金流在發(fā)布的尚未履行完畢的承諾情況公告稱，2001年時，大股東曾做出放棄同業(yè)競爭的承諾。2003年，大股東再次承諾放棄同業(yè)競爭和利益沖突。2007年，北大荒大股東又出具了放棄競爭及利益沖突的承諾函。不過，時至今日，這些承諾依舊“持續(xù)有效并正在履行”。

　　除了上市伊始的承諾未履行外，股權分置改革時的承諾履行狀況也吸引了投資者的關注。

　　2006年，*ST嘉陵行情 股吧 資金流則實施股權分置改革，公司大股東中國南方工業(yè)集團公司在股改方案中承諾：公司將在股改完成后，根據國家相關管理制度和辦法實施管理層股權激勵計劃。 該承諾已在2006年7月14日發(fā)布的《中國嘉陵工業(yè)股份有限公司集團股權分置改革說明書全文修訂稿》中進行了披露，但“截止到目前，該承諾尚未履行”。

　　邊曉瑜認為，一般而言，上市公司是在解決歷史遺留問題、資產重組、再融資、監(jiān)管要求下進行承諾。這被一些上市公司看成是一種負擔，一種包袱，導致其并不積極履行，損害了相關主體的利益。此次證監(jiān)會對上市公司承諾履行情況進行專項核查，能督促上市公司履行承諾，維護相關主題和中小股東的利益，并營造誠信的氛圍。

　　履行承諾寄望監(jiān)管趨嚴

　　值得一提的是，亦有因外部因素導致承諾事項延緩的案例。寧波聯合行情 股吧 資金流大股東于2009年末曾披露承諾，稱收購完成后一年內，啟動將盛元房產和已取得的儲備土地注入寧波聯合的相關工作。此外，2010 年4月14日，榮盛控股集團受讓公司29.90%股份的相關股權過戶手續(xù)辦理完成。

　　此后，將上述業(yè)務注入寧波聯合的工作卻停滯了下來。大股東稱，自收購公司29.90%的股份以來，一直積極籌劃將盛元房產和已取得的儲備土地注入貴公司的相關工作。但是，中國證券監(jiān)督管理委員會于2010年10月15日在其官方網站發(fā)布了《證監(jiān)會落實國務院房地產調控政策規(guī)范房地產并購重組》，明確指出‘為了堅決貫徹執(zhí)行《關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》精神，證監(jiān)會已暫緩受理房地產開發(fā)企業(yè)重組申請，并對已受理的房地產類重組申請征求國土資源部意見。’據了解，目前證監(jiān)會仍未接受房地產開發(fā)企業(yè)的重組申請。鑒于外部環(huán)境已發(fā)生了重大變化，上述資產注入事項因重大的政策性障礙而無法實施，經與有關單位咨詢并反復磋商，大股東決定暫緩實施該資產注入計劃，待前述政策性障礙消除后重新啟動資產注入工作。

　　對于這些未完成承諾事項的上市公司，邊曉瑜稱，部分未完成承諾履行的上市公司逐漸完成承諾履行的概率相對較高，但這是建立在證監(jiān)會持續(xù)、嚴格的檢查、監(jiān)督和懲罰的基礎上。然而也會有部分上市公司仍完成不了承諾履行，這或許受政策、行情改變的影響。

來源：證券日報

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