麥肯錫發(fā)布“中國Top40銀行價(jià)值創(chuàng)造排行”

　　全球管理咨詢公司麥肯錫12日發(fā)布《中國Top40家銀行價(jià)值創(chuàng)造排行榜》報(bào)告。該報(bào)告對(duì)占據(jù)中國銀行業(yè)資產(chǎn)逾70%的40家銀行進(jìn)行了價(jià)值創(chuàng)造排名，并指出“4家并未創(chuàng)造股東價(jià)值”。

　　當(dāng)前，中國銀行業(yè)正處在市場化的軌道，越來越多的銀行正排隊(duì)等候上市，由此，銀行為股東創(chuàng)造的價(jià)值也備受關(guān)注。該報(bào)告以2015年銀行公開的財(cái)務(wù)年報(bào)為依據(jù)，對(duì)中國5大銀行與郵儲(chǔ)銀行、12家全國性股份制銀行、17家主要城商行，以及5家主要農(nóng)商行等40家銀行進(jìn)行了銀行價(jià)值創(chuàng)造分析。這40家銀行代表了中國銀行業(yè)71%的資產(chǎn)規(guī)模以及74%的銀行業(yè)凈利潤，具有充分的代表性。

　　報(bào)告分析指出，銀行經(jīng)濟(jì)利潤與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率RAROC可被視為很好的股東價(jià)值指標(biāo)。因此，該報(bào)告對(duì)40家銀行的經(jīng)濟(jì)利潤、RAROC進(jìn)行了排名。

　　就經(jīng)濟(jì)利潤來看，40家銀行中有36家創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)利潤，其中，中國工商銀行經(jīng)濟(jì)利潤排名第一，進(jìn)入前10的還有建行、中行、農(nóng)行、招行、浦發(fā)、交行、興業(yè)、民生與光大銀行，前10大銀行貢獻(xiàn)了40家經(jīng)濟(jì)利潤的97%。另外，還有4家沒有創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤，包括渤海銀行、杭州銀行、廣發(fā)銀行，郵儲(chǔ)銀行居末。

　　就RAROC來看，資本收益率最好的是建行，其他排名靠前的有工商銀行、鄭州銀行、招商銀行、錦州銀行、中國銀行等，廣發(fā)銀行的RAROC居最末，其他排名靠后的還有渤海銀行、杭州銀行和郵儲(chǔ)銀行。

　　綜上，報(bào)告指出，渤海、杭州、廣發(fā)、郵儲(chǔ)4家銀行“未創(chuàng)造股東價(jià)值”。

　　麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示，單年的經(jīng)濟(jì)利潤并不能說明銀行的經(jīng)營是否創(chuàng)造股東價(jià)值，應(yīng)該更關(guān)注銀行長期持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力。另外，判斷一家銀行是否真正創(chuàng)造股東價(jià)值，應(yīng)該關(guān)注持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力以及改善能力。

　　此外，針對(duì)中國銀行業(yè)逐步惡化的資產(chǎn)質(zhì)量問題，報(bào)告也進(jìn)行了壓力情景分析，顯示在壓力情境下，將會(huì)有11家銀行經(jīng)濟(jì)利潤為負(fù)，40家銀行平均的凈資產(chǎn)收益率將下降1.5%-2.5%，大幅影響銀行價(jià)值創(chuàng)造能力。

　　報(bào)告建議，銀行要避免流于形式的風(fēng)險(xiǎn)管理，要積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

來源：中國新聞網(wǎng)

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