中國信托業(yè)協(xié)會首次推行業(yè)評級

　　中國信托業(yè)協(xié)會首次推行業(yè)評級體系

　　涵蓋資本實力指標、風險管理能力指標、增值能力指標、社會責任指標

　　信托業(yè)一直空白的官方權(quán)威版行業(yè)評級體系將被填補。

　　證券時報記者獲悉，信托業(yè)協(xié)會新近下發(fā)了《信托公司行業(yè)評級指引試行》，征求各信托公司意見。制定《指引》的主要目的在于，加強信托行業(yè)自律管理，全面評價信托公司經(jīng)營管理情況。

　　正式發(fā)布后，該《指引》將成為官方首次發(fā)布的信托行業(yè)評級體系。

　　四大方面12項指標

　　據(jù)證券時報記者了解，信托業(yè)協(xié)會秘書處于去年4月10日正式啟動《指引》起草工作，5月7日下發(fā)至業(yè)內(nèi)公司征求意見。

　　具體而言，《指引》涵蓋資本實力指標、風險管理能力指標、增值能力指標、社會責任指標，簡稱“短劍”CRIS體系，并將信托公司劃分為A85[含]-100分、B70[含]-85分、C70分以下三級。

　　其中，資本實力指標30分，包括凈資本10分、凈資本/風險資本15分和凈資本/信托風險項目規(guī)模5分；風險管理能力指標30分，包括固有信用風險資產(chǎn)不良率10分、信托項目正常清算率10分和信托財產(chǎn)損失回收率10分；增值能力指標36分，包括凈資產(chǎn)收益率6分、信托業(yè)務(wù)收入占比6分、營業(yè)費用收入比6分、人均信托凈收益6分和信托產(chǎn)品自銷規(guī)模占比6分；社會責任指標10分.

　　另據(jù)記者了解，對于《指引》的相關(guān)意見，信托公司需于5月14日之前向協(xié)會反饋。

　　評級工作先期試行

　　值得一提的是，《指引》先期將采取試行的方式。

　　對此，信托業(yè)協(xié)會解釋稱，部分評級指標具有較高的前瞻性和引領(lǐng)性，試行有利于各信托公司調(diào)整適應(yīng)；試行期間可以充分吸收有關(guān)配套制度不斷完善的成果例如《信托公司條例》、《信托公司凈資本管理辦法》等；部分指標數(shù)據(jù)目前尚不齊全、指標確定所使用的參考數(shù)據(jù)有待完善，以及規(guī)范報送各項評級數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)平臺信托業(yè)管理信息系統(tǒng)建設(shè)尚需一定的時間等因素。

　　北京一家大型信托公司人士表示，“采用試行的方式意味著，《指引》未來還有較大的調(diào)整空間，頒布之后將根據(jù)實際情況及時作出調(diào)整。”

　　上述人士稱，《指引》中，四大類指標中前兩大類均與風險管理有關(guān)，實際上僅涵蓋了風險管理、增值能力、社會責任三大領(lǐng)域，創(chuàng)新、資產(chǎn)管理能力、人力資源、公司管理等方面卻不在其中，這種指標體系設(shè)計很難與評級初衷相一致，并沒有做到全面。

　　此外，上述人士還表示，評價指標主要以規(guī)模為主導，缺乏成長性指標，這對于部分規(guī)模較小，成長性較快的信托公司不公平?！氨O(jiān)管指標仍立足歷史成果，缺乏面向未來的評價指標，包括發(fā)展?jié)摿?、核心競爭力的指標?！彼f。

　　不同于監(jiān)管評級

　　實際上，盡管信托公司的行業(yè)評級尚屬首次，信托公司的監(jiān)管評級卻由來已久。

　　2010年，銀監(jiān)會發(fā)布《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》，將公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、資產(chǎn)管理和盈利能力等五個方面評級要素納入其中。

　　直至2014年8月，銀監(jiān)會才啟動對《監(jiān)管評級指引》的首次調(diào)整修改，通過考核打分的方式，細分為六級，并且規(guī)定了未來不同的業(yè)務(wù)范圍，以期強化信托業(yè)風控意識。

　　“去年下半年以來，監(jiān)管層已經(jīng)數(shù)次針對《監(jiān)管評級指引》征求意見，但業(yè)界爭議較大，至今未能定稿?！庇行磐泄緝?nèi)部人士透露。

　　值得一提的是，信托業(yè)協(xié)會此番明確表示，《指引》是獨立監(jiān)管評級之外的一項評級。

　　“《指引》的用途是全面評價信托公司經(jīng)營管理情況，《信托公司條例征求意見稿》中的分類經(jīng)營可能不會與《指引》結(jié)果相掛鉤，最終還是參照監(jiān)管評級?！币患已肫蟊尘暗男磐泄狙芯咳耸糠Q，由于目前并沒有權(quán)威的信托公司評價體系存在，諸如曾經(jīng)的信托公司兌付評價等都有誤導投資者的問題，確實有必要存在一定獨立于監(jiān)管評級之外的、權(quán)威的信托公司競爭力評價體系。

　　金融監(jiān)管政策研究會創(chuàng)始人孫海波認為，評級結(jié)果若只劃分為A、B、C三級或許過于粗略。從銀監(jiān)會內(nèi)部對銀行和信托評級，以及證監(jiān)會對證券公司的分類來看，都至少在分級基礎(chǔ)上再細分不同檔次，總共11~18個級別包括細分項，以區(qū)分被評級機構(gòu)差異。

來源：證券時報

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