隨著光伏發(fā)電項目逐步啟動，光伏玻璃明顯去庫存。3月20日，行業(yè)分析機構(gòu)集邦咨詢旗下新能源研究中心Energy Trend發(fā)布的最新光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈價格報告顯示，2毫米鍍膜光伏玻璃價格為16.5元/平方米，3.2毫米鍍膜光伏玻璃最新報價為25.5元/平方米，連續(xù)3周維持穩(wěn)定。行業(yè)內(nèi)預(yù)計，在光伏玻璃庫存持續(xù)減少，4月份其價格有望迎來上漲。同時，在訂單飽滿、原材料價格下降的形式下，企業(yè)盈利也將從底部逐漸抬升。
光伏組件廠商采購忙
今年以來，光伏組件招標(biāo)火熱，傳統(tǒng)旺季隨之而來。光伏產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺易電匯光伏研究院顯示，2024年1—2月，光伏組件招標(biāo)總規(guī)模達56.83吉瓦。這意味著前兩個月的光伏組件招標(biāo)規(guī)模占去年全年新增裝機規(guī)模的30%左右，占2022年新增裝機規(guī)模的65%，超過2021年新增裝機規(guī)模。
光伏組件需求旺盛，光伏輔材出貨量也大幅提升。甬興證券分析師指出，近期，受國內(nèi)終端電站項目陸續(xù)啟動、海外部分訂單跟進影響，光伏組件廠家新單跟進情況較好。在生產(chǎn)推進的背景下，有不少剛需采購。加之下月光伏組件廠家排產(chǎn)有望繼續(xù)提升，部分頭部廠家適量備貨，促使光伏玻璃出貨順暢。
下游光伏組件廠商的大量采購，讓光伏玻璃進入去庫存模式。國聯(lián)證券分析師賀朝暉分析，周庫存天數(shù)與價格呈現(xiàn)明顯的負相關(guān)，當(dāng)前周庫存下行趨勢已經(jīng)確立。光伏玻璃行業(yè)庫存具備顯著的周期特征。本輪累庫周期自2023年10月開始持續(xù)累庫，于2024年2月下旬達到29天的近期高點。隨著光伏組件廠商排產(chǎn)環(huán)比大幅提升，光伏玻璃庫存處于快速下行通道。
數(shù)據(jù)顯示，截至3月上旬，光伏玻璃庫存天數(shù)已經(jīng)下降至25.7天，較此前的29天明顯下降，基本與往年一季度持平。不過，仍多于9天左右的歷史最少水平。
全年供需呈現(xiàn)動態(tài)平衡
行業(yè)內(nèi)普遍認為，若光伏玻璃庫存天數(shù)低于20天，其價格有望迎來上漲。
據(jù)天風(fēng)證券研究所，截至今年3月7日，全國光伏玻璃在產(chǎn)生產(chǎn)線共計487條，日熔量合計99080噸/日。從去年的點火節(jié)奏看，2023年10月至12月點火產(chǎn)線供給5條，對應(yīng)5450噸/日，考慮到產(chǎn)能爬坡時間，預(yù)計上半年光伏玻璃產(chǎn)能的有效新增供給較為有限。在下游需求持續(xù)好轉(zhuǎn)預(yù)期下，光伏玻璃供需關(guān)系逐步緩和，目前多數(shù)玻璃廠家訂單跟進相對飽和，去庫存化有望持續(xù)。根據(jù)目前的去庫情況及速度，光伏玻璃有望在4月迎來漲價。
據(jù)了解，光伏玻璃在光伏組件成本中占比11%—17%，是光伏組件成本中占比最高的輔材。光伏玻璃具有重資產(chǎn)、建設(shè)周期長、連續(xù)生產(chǎn)、庫存占地面積大等特性，因此光伏玻璃產(chǎn)能通常呈“階梯式”釋放，在光伏組件排產(chǎn)快速上漲時，相比其他輔材環(huán)節(jié)更容易出現(xiàn)階段性供需錯配。
賀朝暉在研報中提出，光伏玻璃具有季度調(diào)價的特點，往往價格波動出現(xiàn)方向拐點的時間會相對供需關(guān)系變化有所滯后，從季度維度上來看，供需關(guān)系地位的轉(zhuǎn)換是價格出現(xiàn)拐點的信號。
中信建投證券研究所分析，預(yù)計到今年底光伏玻璃在運產(chǎn)能將達到12.7萬噸/日，對應(yīng)全年有效產(chǎn)能約為743吉瓦，按照全年光伏組件產(chǎn)量650吉瓦對應(yīng)供需比約為114%，與2023年供需比109%基本一致，今年光伏玻璃供需將維持動態(tài)平衡。
企業(yè)利潤有望抬升
在供需穩(wěn)定的情況下，今年光伏玻璃企業(yè)盈利能力有望增強，一改近兩年低迷現(xiàn)狀。2021年，光伏玻璃曾出現(xiàn)供不應(yīng)求，價格大漲，從20元/平方米左右一路飆升至40元/平方米。不過，隨著新產(chǎn)能的投入，光伏玻璃價格開始下降，隨后維持在25元/平方米左右較低水平。
受此影響，光伏玻璃企業(yè)出現(xiàn)增收不增利的現(xiàn)象。2023年前三季度，旗濱集團、安彩高科、福萊特、亞瑪頓等企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的利潤下滑。另據(jù)目前A股光伏玻璃企業(yè)發(fā)布的2023年業(yè)績預(yù)告，有14家企業(yè)虧損，占比超35%。
但這一形勢或?qū)⒏纳?。除了光伏玻璃價格短期內(nèi)看漲，值得注意的是，光伏玻璃生產(chǎn)成本也處于下降趨勢，將進一步為企業(yè)經(jīng)營保駕護航。今年以來，純堿價格大幅下跌，從接近3000元/噸下降至目前的不到2000元/噸，降幅明顯。天然氣方面，由于采暖季已經(jīng)結(jié)束，價格也有所下降。多家分析機構(gòu)認為，光伏玻璃后續(xù)將獲益于價格提升疊加成本下行的雙重利好，盈利能力有望回升。(記者 董梓童)
轉(zhuǎn)自：中國能源報
【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。
延伸閱讀
上半年汽車工業(yè)多項經(jīng)濟指標(biāo)創(chuàng)新高
