存量?jī)?yōu)化“壓力山大”水泥業(yè)或迎加速整合期

　　在產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，今年上半年仍新投產(chǎn)水泥生產(chǎn)線(xiàn)32條，熟料年設(shè)計(jì)產(chǎn)能3884萬(wàn)噸。

　　新出爐的數(shù)據(jù)堅(jiān)定了管理層遏制過(guò)剩產(chǎn)能的決心。目前國(guó)家發(fā)改委、工信部正在研究制定《化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾總體方案》，要求各地對(duì)過(guò)剩行業(yè)的違規(guī)產(chǎn)能檢查、清理，并上報(bào)匯總。知情人士透露，在關(guān)上新增產(chǎn)能大門(mén)的同時(shí)，支持大企業(yè)兼并重組，將是兩部委“組合拳”重要內(nèi)容。而中國(guó)水泥協(xié)會(huì)于近日公布的《加快推進(jìn)水泥行業(yè)兼并重組實(shí)施方案（稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》），將成為兩部委支持水泥企業(yè)兼并重組政策的重要依托。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，過(guò)剩的產(chǎn)能、低迷的價(jià)格是兼并重組的有利條件，水泥行業(yè)加速整合期即將到來(lái)。

　　兼并重組是關(guān)鍵

　　“壓力山大”似乎成為今年上半年水泥行業(yè)的熱門(mén)詞匯。近期來(lái)自中國(guó)水泥協(xié)會(huì)、西南四省市水泥協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人及17家水泥企業(yè)的老板齊聚一堂，為今后如何活下去尋找對(duì)策，企業(yè)負(fù)責(zé)人發(fā)言時(shí)均無(wú)一例外地坦言“壓力山大”。

　　在中國(guó)水泥協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)孔祥忠看來(lái)，對(duì)待“壓力山大”的遏制惡性?xún)r(jià)格戰(zhàn)，最有效辦法便是兼并重組。“如果一個(gè)地區(qū)前十大水泥企業(yè)的產(chǎn)能占比在70%以上，那么價(jià)格上只要大家相互協(xié)同，提升則指日可待。”

　　孔祥忠的觀點(diǎn)得到了臺(tái)灣水泥股份有限公司董事長(zhǎng)辜承允的贊同，“解決非理性競(jìng)爭(zhēng)或割喉式競(jìng)爭(zhēng)，提高市場(chǎng)集中度非常關(guān)鍵。一個(gè)企業(yè)，如果擁有200萬(wàn)噸的產(chǎn)能，每噸降1元，公司頂多少賺200萬(wàn)元；如果是2000萬(wàn)噸的產(chǎn)能，每噸降1元，就丟了2000萬(wàn)元了；如果2億噸，公司就將丟掉2億元。價(jià)格戰(zhàn)對(duì)他們的意義絕對(duì)不同?！?

　　據(jù)中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)監(jiān)測(cè)，目前年生產(chǎn)能力在1000萬(wàn)噸以上的水泥大企業(yè)集團(tuán)僅28家，熟料生產(chǎn)能力占當(dāng)前運(yùn)營(yíng)能力62%，水泥占46%。

　　在建生產(chǎn)能力中，截至今年5月，水泥熟料在建生產(chǎn)能力3.5億噸，在建新型干法生產(chǎn)線(xiàn)290條；水泥在建生產(chǎn)能力5.6億噸。其中大企業(yè)集團(tuán)在建新型干法生產(chǎn)線(xiàn)106條，熟料能力1.4億噸，占全國(guó)在建熟料能力40%，水泥能力1.9億噸，占全國(guó)在建水泥能力35%。

　　“大企業(yè)集團(tuán)在建能力行業(yè)比重，無(wú)論是熟料還是水泥，都低于當(dāng)前實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力已經(jīng)達(dá)到的比例。”兼并重組的空間較大。中國(guó)建材聯(lián)合會(huì)信息部主任孫星壽表示，在當(dāng)前水泥行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)總量嚴(yán)重過(guò)剩的情況下，之所以還能形成如此龐大在建生產(chǎn)能力，除了投資者對(duì)未來(lái)水泥需求期望偏高外，重要原因是當(dāng)前水泥能力存量仍然不盡合理，遏制產(chǎn)能過(guò)剩，不僅要遏制新增產(chǎn)能，存量的優(yōu)化更為重要。

　　方案支持“優(yōu)化組合”

　　新增產(chǎn)能可以“一刀切”的堵住入口，而現(xiàn)有產(chǎn)能都是企業(yè)真金白銀的投入，存量?jī)?yōu)化是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)最難解決的問(wèn)題。

　　中國(guó)水泥協(xié)會(huì)近日公布的《方案》，訴求明確，化解產(chǎn)能過(guò)剩的關(guān)鍵是兼并重組。如何引導(dǎo)、鼓勵(lì)、支持水泥企業(yè)通過(guò)兼并重組，提高市場(chǎng)集中度，促進(jìn)資源的合理配置，推動(dòng)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，有效化解產(chǎn)能過(guò)剩，實(shí)現(xiàn)水泥工業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是水泥行業(yè)今后發(fā)展的主要任務(wù)。

　　《方案》要求，企業(yè)數(shù)量要在2010年基礎(chǔ)上有較大幅度的下降，至“十二五”末，水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量控制在1000家之內(nèi)，年產(chǎn)規(guī)模60萬(wàn)噸及以上大型水泥粉磨站控制在2000家以?xún)?nèi)。2014年全面完成淘汰落后水泥產(chǎn)能任務(wù)。到2020年國(guó)內(nèi)前10家企業(yè)（集團(tuán)）的水泥產(chǎn)品市場(chǎng)集中度應(yīng)達(dá)到60%以上。

　　同時(shí)，《方案》鼓勵(lì)水泥企業(yè)兼并重組上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)，鼓勵(lì)具有科技研發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集團(tuán)，以并購(gòu)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等多種方式整合資源，融合咨詢(xún)、測(cè)試、科研、技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程設(shè)計(jì)、安裝調(diào)試、工程承包等業(yè)務(wù)，促進(jìn)運(yùn)營(yíng)服務(wù)及生產(chǎn)一體化發(fā)展。

　　為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，《方案》就企業(yè)重組過(guò)剩遇到的問(wèn)題提出了針對(duì)性的解決方案?！斗桨浮诽岢?，要加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)大企業(yè)的并購(gòu)行為提供相應(yīng)的授信支持和配套金融服務(wù)，平等對(duì)待各種所有制性質(zhì)企業(yè)，加大并購(gòu)貸款的發(fā)放力度并簡(jiǎn)化審批程序。

　　協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《方案》正在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，待征求意見(jiàn)工作完成后，今后將作為上報(bào)主管部門(mén)的政策建議。

　　另?yè)?jù)工信部人士介紹，第二次全國(guó)企業(yè)兼并重組經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)議將在下半年召開(kāi)，部署下一階段的重組工作。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，水泥協(xié)會(huì)的訴求明確，相關(guān)政策有望在下半年得到主管部門(mén)的支持。

　　多種支持降低“并購(gòu)成本”

　“現(xiàn)在是水泥企業(yè)的兼并重組成本越來(lái)越高，一家目標(biāo)企業(yè)，幾個(gè)集團(tuán)爭(zhēng)相競(jìng)購(gòu)，抬高了收購(gòu)價(jià)碼。有些企業(yè)投機(jī)建線(xiàn)不為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就等著其他企業(yè)來(lái)收購(gòu)。”另?yè)?jù)協(xié)會(huì)人士的介紹，對(duì)于重組企業(yè)來(lái)說(shuō)，重組后企業(yè)無(wú)效益，是目前很多起兼并重組案無(wú)疾而終的原因。

　　中國(guó)建材董事長(zhǎng)宋志平就曾坦言，盡管中央鼓勵(lì)水泥企業(yè)開(kāi)展聯(lián)合重組，但在具體的資產(chǎn)評(píng)估、轉(zhuǎn)讓過(guò)程、投資注冊(cè)等環(huán)節(jié)的實(shí)施過(guò)程中，重組主體還需要向當(dāng)?shù)卣U納不菲的稅費(fèi)。近年來(lái)，中國(guó)建材為了提高產(chǎn)業(yè)的集中度，完全靠銀行貸款開(kāi)展兼并重組。由于缺乏政策支持和資金支持，企業(yè)每年背負(fù)著巨額的銀行利息支出，負(fù)債水平也比較高。

　　有不愿具名的企業(yè)人士對(duì)記者表示，希望政府能夠協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)給予企業(yè)重組資金政策上支持，降低重組成本。

　　對(duì)此，《方案》明確了大企業(yè)主導(dǎo)的原則，重點(diǎn)支持優(yōu)勢(shì)大企業(yè)（集團(tuán)）開(kāi)展兼并重組。企業(yè)進(jìn)行兼并重組也是一種投資行為。銀行應(yīng)加大對(duì)整合過(guò)剩產(chǎn)能的企業(yè)定向開(kāi)展并購(gòu)貸款，財(cái)政部門(mén)應(yīng)對(duì)被并購(gòu)重組后的企業(yè)適當(dāng)給予減免稅賦的優(yōu)惠政策，對(duì)并購(gòu)的企業(yè)技術(shù)改造給予信貸支持。

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