今年來在世界經(jīng)濟不景氣，在我國經(jīng)濟減速的大背景下，粗鋼產(chǎn)量增幅大幅回落，但與需求相比，產(chǎn)量偏高，企業(yè)集中度低，鋼材市場無序、惡性競爭，鋼材價格在低位波動，跌的時間長、漲的時間短，而鐵礦石等原燃料價格降的慢漲的快；雖然企業(yè)采取了降本增效等措施，但前9個月鋼鐵業(yè)虧損嚴重，累計虧損約55億元。
礦價變動快于鋼價 鋼廠盈利長期承壓
2011年10月份是一個轉(zhuǎn)折點，最大的變化就是鐵礦石的價格。2011年9月份，鐵礦石價格為170美元/噸~180美元/噸，到2011年10月份最低降至117美元/噸（海關(guān)平均到岸價），這一下就使鋼廠處于被動局面，很多鋼鐵廠的鐵礦石庫存一下子就“虧損”了50美元/噸~60美元/噸，后來又慢慢的反彈，反彈到今年最高的140美元/噸。整個鐵礦石價格的變化，給鋼鐵廠后面的盈利惡化埋下了伏筆。到2012年2月~3月份，行業(yè)全面虧損；2012年4月~6月份基本有一點微利，后來到9月份又虧損。9月底，鋼材價格從8月份開始下降，從去年8月份到今年9月10日，鋼材價格一路下滑。綜合來說，今年8月底9月初的鋼材價格已經(jīng)低于1994年4月份的水平，1994年4月份鋼材價格指數(shù)是100，8月底時的價格指數(shù)則跌破了100，為98左右，不管是長材價格指數(shù)還是板材價格指數(shù)，都跌破至100以下。這樣一來，鋼廠自然而然就處于虧損之中。
從原料來說，鐵礦石價格在去年9月份后下跌，到今年3月、4月份隨著鋼材產(chǎn)量的增加上漲至140美元/噸~150美元/噸；到今年7月、8月份之后又下滑至80美元/噸，最近又上漲到120美元/噸。鋼價快速下跌，鐵礦石的價格下跌很慢；而鋼材價格上漲時，鐵礦石價格上漲則更快，這和產(chǎn)量有關(guān)，也和集中度有關(guān)。目前我國鋼鐵業(yè)的鐵礦石對外依存度接近70%，四大礦山占全球的比重接近70%，并且前十位鐵礦石貿(mào)易商占貿(mào)易量的一半以上，很多大的鐵礦石貿(mào)易商年出貨量達到3000萬噸或5000萬噸。四大礦山，加上十幾個大的鐵礦石貿(mào)易商，他們對鐵礦石價格的掌控力度是非常強的。而根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，我國超過10萬噸以上的鋼廠有452家，超過100萬噸的有200多家，鋼鐵貿(mào)易商有20多萬家，鋼材銷售是“千家萬戶”，這造成了鋼材價格與鐵礦石價格大幅波動，并且鐵礦石價格變化要快于鋼材價格變化的局面。
產(chǎn)量反彈較快 庫存開始增加
去年10月份之后鋼廠開始大幅度減產(chǎn)，日均產(chǎn)量在11月、12月份降至165萬噸左右，但是今年鋼產(chǎn)量在春節(jié)后開始反彈，從2月份之后，鋼產(chǎn)量逐步上升，今年4月、5月份升至203萬~205萬噸，每天約消耗鐵礦石300萬噸以上；今年9月份后，鋼材價格開始反彈，產(chǎn)量也隨之反彈，10月中旬產(chǎn)量又接近200萬噸，10月下旬接近193萬噸。產(chǎn)量與消費不太對稱，特別是板材系列，全國有2億多的產(chǎn)能，全國有72條熱軋寬帶鋼、中厚板軋機，每條軋機的產(chǎn)能為100萬~300萬噸。產(chǎn)能增長過快，但消費是逐步積累的過程，不會那么快，所以今年板材系列可以看到，今年9月份的板材平均價格僅為3803元/噸，而去年同期為5032元/噸，下降了1200元/噸以上。從中厚板中的船板來看，最好的時候是2008年，當(dāng)年產(chǎn)量為1600萬噸，今年9月份的產(chǎn)量降至60多萬噸，還不如過去的一半，今年前9個月的累計產(chǎn)量為870萬噸，所以船板生產(chǎn)商生產(chǎn)越多，就賠得越多。
從庫存方面來看，2007年全國22個重點城市，5個鋼材品種的社會庫存量為400多萬噸，今年3月份上漲至1500萬噸，目前的庫存還在1200萬噸。8月、9月份庫存環(huán)比下降明顯，鋼材價格然后逐步反彈，這導(dǎo)致企業(yè)復(fù)產(chǎn)，部分品種的庫存繼續(xù)增加。9月份5大類鋼材社會庫存環(huán)比下降至1204.65萬噸，環(huán)比減少126.74萬噸，下降9.5%。從目前反彈的情況來看，10月份庫存量環(huán)比略有下降，其中板材類3個品種庫存均有所上升，而長材類兩個品種庫存均有所下降，熱軋板卷增加8.76萬噸，上升2.58%；冷軋板卷增加2.68萬噸，上升1.41%；中厚板增加1.41萬噸，上升0.97%；線材減少8.5萬噸，下降7.83%；螺紋鋼減少5.9萬噸，下降1.39%。
今年前9個月，我國累計生產(chǎn)粗鋼54234萬噸，同比增產(chǎn)901萬噸，扣除凈出口粗鋼增加571萬噸后，國內(nèi)粗鋼表觀消費量的增量是330萬噸；9月末鋼鐵協(xié)會會員企業(yè)鋼材鋼坯折合粗鋼庫存同比增加111萬噸，全國22個城市5個鋼材品種庫存增加54萬噸，若考慮全社會庫存增量，國內(nèi)粗鋼實際消費量同比是下降的。
用鋼行業(yè)增減不一 產(chǎn)能擴張仍在繼續(xù)
下游需求行業(yè)的產(chǎn)出今年增減不一，總體仍面臨較大的壓力，與此同時，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的擴張仍在繼續(xù)，鋼材市場短期內(nèi)的走勢難以預(yù)測。
從下游各個用鋼行業(yè)來看，今年1~9月份的產(chǎn)出累計有增加的，也有減少的，增加的是汽車、工業(yè)鍋爐、發(fā)動機、洗衣機、家用冷柜，但是降低的有交流電動機、民用船、冰箱、發(fā)電設(shè)備、小型拖拉機、鐵路機車等。
房地產(chǎn)業(yè)有一個問題，新開工的面積在減少。今年前3個季度，房屋新開工面積135014萬平方米，同比下降8.6%，降幅比上半年擴大1.5個百分點，上年同期為增長23.7%。雖然國家發(fā)布700多萬套保障性住房投產(chǎn)，但保障性住房用鋼僅為40千克~60千克/平方米，并且保障性房配套設(shè)施和商品房的配套設(shè)置是不一樣的，配套設(shè)施非常慢，商品房配套設(shè)施很快，這兩者用鋼大概就是1∶2，建一套房子用鋼和整個配套用鋼，由于配套設(shè)施跟得比較慢，所以整個房地產(chǎn)這一塊，建筑類的用鋼還是有所下降的。
機電用鋼和去年相比，增幅減少，近期特別是在今年4月、5月份之后，訂單大幅減少，這個為后面（今年冬季）埋下了很多的隱患，特別是造船業(yè)的“交船難、接單難”將對中厚板下一步的船板有很大的影響。如果中厚板廠不及時的改，可能下一步還會面臨更大的問題。政府現(xiàn)在提出要發(fā)展海洋工程，今年海洋工程市場訂單非常好，所以中厚板生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)把品種調(diào)到海洋用鋼上。
在家電行業(yè)，政策退出與住宅市場低迷是產(chǎn)銷量下降的主要原因，2008年金融危機之后，家電下鄉(xiāng)、家電補貼等政策使許多需求得到了提前釋放，所以今年的消費增長速度就非常低，增長非常少。1月~8月份電冰箱、空調(diào)器、洗衣機的產(chǎn)量同比分別下降7%、1.5%和1%。此外，冬季來臨，家電業(yè)的季節(jié)性影響可能又顯現(xiàn)出來，包括最近大家看到的京東和幾個大的經(jīng)銷商一直搞競價促銷，說明庫存還是比較高的。
另一方面，國內(nèi)的鋼鐵產(chǎn)能擴張仍在繼續(xù)，產(chǎn)能釋放將繼續(xù)施壓于鋼鐵市場。今年1~8月份，鋼鐵業(yè)的固定資產(chǎn)投資應(yīng)該在4000多億，如果按4000元一噸鋼計算，該投資將新增產(chǎn)能1億噸?，F(xiàn)在鋼鐵產(chǎn)能還在擴張，有很多的產(chǎn)能將被釋放，產(chǎn)能和需求的矛盾將越來越突出，鋼鐵生產(chǎn)增長快，而需求的增長慢，這個矛盾就會造成供大于求，供應(yīng)過剩，進而造成方方面面的問題。
對于短期內(nèi)鋼材市場的走勢，由于影響的因素較為復(fù)雜，難有非常清晰的判斷。樂觀者認為，國內(nèi)穩(wěn)增長的措施促進了下游用鋼的增加，美國量化寬松政策促進了大宗商品價格的上漲。9月、10月份國內(nèi)各種經(jīng)濟指標在好轉(zhuǎn)。悲觀者認為，價格還要下來，可能波動會越來越頻繁，因為鋼鐵產(chǎn)能巨大，一有盈利企業(yè)就開始擴大生產(chǎn)，產(chǎn)量過多后銷售遇到困難就會開始降價，這里面核心問題是資金問題、財務(wù)費用問題。同時，鋼貿(mào)商從去年到現(xiàn)在基本上沒掙錢，很多人都已經(jīng)轉(zhuǎn)行，鋼貿(mào)商蓄水池的作用在減弱。
另外，最近由于鐵礦石價格由80美元/噸漲到120美元/噸，焦炭也漲到了1500元/噸~1600/噸；隨著冬季原料價格的上漲，鋼廠會更困難。
來源：中國冶金報
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