中國銀行業(yè)兩級(jí)化加劇，未來或現(xiàn)“并購潮”

　　[ 隨著中國經(jīng)濟(jì)的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或?qū)⒂瓉怼笆袌?chǎng)主導(dǎo)型”的并購熱潮。小銀行“抱團(tuán)取暖”，而大銀行亦將利用這個(gè)機(jī)會(huì)并購弱小銀行以增強(qiáng)市場(chǎng)地位 ]

　　昨日，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾（下稱“標(biāo)普”）在北京發(fā)布《中國50大銀行》報(bào)告（下稱《報(bào)告》）指出，中國銀行業(yè)在業(yè)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本、融資和流動(dòng)性方面的分化很大，而經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)銀行利潤率和資本水平的削弱，將造成銀行業(yè)兩級(jí)分化加劇。

　　與此同時(shí)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或?qū)⒂瓉怼笆袌?chǎng)主導(dǎo)型”的并購熱潮。小銀行“抱團(tuán)取暖”，而大銀行亦將利用這個(gè)機(jī)會(huì)并購弱小銀行以增強(qiáng)市場(chǎng)地位。

　　而對(duì)于外界對(duì)中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂，標(biāo)普金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)董事廖強(qiáng)在會(huì)后接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)表示，只要整體經(jīng)濟(jì)還保持目前的增長態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)不良率短期內(nèi)雖然可能還會(huì)有一定幅度的上升，但不會(huì)像今年初那樣出現(xiàn)急增或者大規(guī)模惡化的情況。

　　銀行業(yè)“兩級(jí)化”加劇

　　標(biāo)普認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行在創(chuàng)造非利息收入能力上的差距正在變大。

　　“其中，大型銀行、多數(shù)全國性銀行和一些區(qū)域性銀行正快速實(shí)現(xiàn)收入基礎(chǔ)的多元化。但一些全國性銀行和多數(shù)區(qū)域性銀行仍嚴(yán)重依賴公司銀行業(yè)務(wù)的利息收入?！睒?biāo)普稱。

　　廖強(qiáng)向本報(bào)記者表示，單從這幾年的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)來看，很多銀行的差異并不大。而實(shí)際上，盡管不少小銀行與大銀行有同樣的回報(bào)率，但在資產(chǎn)組合質(zhì)量上卻有很大的差異。

　　“小銀行的高回報(bào)率是建立在信貸資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的基礎(chǔ)上，同時(shí)，貸款的行業(yè)集中度非常高，包括一些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如房地產(chǎn)、基建項(xiàng)目等?！彼赋?。

　　此外，《報(bào)告》稱，上市銀行和一些尋求上市的區(qū)域性銀行具有良好的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。而多數(shù)區(qū)域性銀行則仍處于機(jī)構(gòu)改革的初步階段，“信貸敞口的快速擴(kuò)張表明多數(shù)銀行仍將資產(chǎn)擴(kuò)張而非長期發(fā)展作為首要任務(wù)?！?/p>

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)“升溫”

　　今年以來，銀行業(yè)不良率出現(xiàn)的大幅反彈引發(fā)了外界對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)擔(dān)憂。

　　對(duì)此，標(biāo)普認(rèn)為，對(duì)地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)開發(fā)商和供給過剩行業(yè)的真正風(fēng)險(xiǎn)敞口是決定50大銀行信用質(zhì)量彈性和未來幾年銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的關(guān)鍵因素。

　　在廖強(qiáng)看來，當(dāng)前良好的融資狀況掩蓋了充滿挑戰(zhàn)的流動(dòng)性狀況，由于監(jiān)管依舊嚴(yán)格，且金融脫媒現(xiàn)象升溫，流動(dòng)性管理變得越發(fā)困難。

　　他表示，在金融脫媒的背景下，銀行時(shí)時(shí)面臨滿足客戶信貸需求的壓力，以及融資和流動(dòng)性監(jiān)管要求，促使很多銀行利用理財(cái)產(chǎn)品或其他“影子銀行”渠道隱藏信貸敞口。而這對(duì)中國銀行業(yè)的穩(wěn)定造成了一定的威脅。

　　另外，標(biāo)普還在《報(bào)告》中指出，區(qū)域性銀行由于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的活躍程度較低，且擁有較高的地方項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)敞口，不良貸款率通常高于同業(yè)，因此在維持風(fēng)險(xiǎn)狀況方面可能面臨較大的困難。

　　“在出口貿(mào)易發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)經(jīng)營的銀行由于持有出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，在未來一兩年內(nèi)可能比其他銀行遭遇更高的信貸損失?！薄秷?bào)告》稱。

　　或現(xiàn)大規(guī)模“并購潮”

　　在昨日的發(fā)布會(huì)上，標(biāo)普預(yù)計(jì)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或?qū)⒂瓉泶笠?guī)模的并購重組。

　　“未來幾年內(nèi)，50大銀行的信用彈性將遭遇考驗(yàn)。隨著經(jīng)濟(jì)放緩，信貸損失螺旋上升，銀行會(huì)發(fā)現(xiàn)很難維持足夠的利潤。與此同時(shí)，雖然金融自由化步伐較快，但卻悄悄地、決定性地重塑著經(jīng)營環(huán)境，并可能削弱銀行的凈息差?！睒?biāo)普稱。

　　廖強(qiáng)認(rèn)為，為了自身的發(fā)展，小型銀行將在未來幾年內(nèi)通過整合竭力避免上述命運(yùn)。而大型銀行則將迎來并購弱小銀行以增強(qiáng)市場(chǎng)地位的機(jī)會(huì)?！叭珖糟y行和大型區(qū)域性銀行可能帶頭進(jìn)行大規(guī)模的市場(chǎng)整合。”

　　他表示，此波“并購潮”與本世紀(jì)初那輪農(nóng)信社并購重組不同，過去主要是“政府主導(dǎo)型”，而接下來出現(xiàn)的是“市場(chǎng)主導(dǎo)型”，即在市場(chǎng)壓力與利益驅(qū)動(dòng)下進(jìn)行的商業(yè)性并購或重組。

　　而事實(shí)上，目前已有不少銀行開始“抱團(tuán)取暖”。例如，今年5月，民生銀行、哈爾濱銀行、包商銀行等33家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)起了區(qū)域性金融合作組織——“亞洲金融合作聯(lián)盟”。廖強(qiáng)認(rèn)為，這已經(jīng)釋放出一個(gè)信號(hào)，盡管現(xiàn)階段的合作還只是在資金業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋層面，但隨著市場(chǎng)壓力的增大，最終將會(huì)走向并購層面。

來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

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