白酒行業(yè)復(fù)蘇分化 部分中小酒企已三年未生產(chǎn)

　　白酒行業(yè)弱復(fù)蘇回暖，但中小酒企仍未脫困。

　　2016年包括茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等國內(nèi)名酒企業(yè)業(yè)績復(fù)蘇回暖。但第一財(cái)經(jīng)記者了解到，白酒行業(yè)兩極分化的趨勢更加明顯，目前行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢并未給中小酒企帶來更多暖意，生存依然艱難，部分中小酒企還在去2013年的庫存，已3年未投糧生產(chǎn)。行業(yè)人士認(rèn)為，2017年中小酒企調(diào)整將面臨提速，白酒行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，中小酒企尋找出路越發(fā)迫切。

　　部分酒企三年未開工

　　“包括我們廠在內(nèi)，今年縣里90%的中小酒廠沒有下沙，還在賣2013年生產(chǎn)的庫存。”貴州省遵義市習(xí)水縣一家市級(jí)重點(diǎn)扶持民營釀酒企業(yè)的負(fù)責(zé)人李君化名告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

　　沒有下沙，對(duì)于酒企來說，就意味著沒有生產(chǎn)和收入。雖然今年以來，白酒行業(yè)開始弱復(fù)蘇，但顯然中小企業(yè)而言沒有在這輪復(fù)蘇中感到太多的暖意。

　　在李君看來，銷售困難和資金問題，是讓目前中小酒企復(fù)蘇難、生存難的主要原因。

　　他告訴記者：“今年確實(shí)比前兩年銷售量增長了5成左右，但是還沒有上量。正常情況下，酒企在銷售掉50%的庫存酒之后，就會(huì)安排下沙生產(chǎn)，但2013年旺季時(shí)生產(chǎn)了700多噸，賣到現(xiàn)在還有70%到80%的庫存沒有消化掉?！?/br>

　　高庫存且銷售緩慢，導(dǎo)致流動(dòng)資金匱乏；而另一方面，當(dāng)?shù)氐你y行的抽貸讓原本就岌岌可危的酒企資金鏈吃緊，也無力安排生產(chǎn)。李君說，事實(shí)上很多中小酒廠在2013年之后就沒有再投糧生產(chǎn)，而賣出來的錢多數(shù)都拿去還貸款了。

　　據(jù)介紹，2012年-2013年國內(nèi)白酒市場火爆，當(dāng)?shù)刂行【茝S紛紛擴(kuò)建工廠，并投入大資金生產(chǎn)基酒，多數(shù)都是向銀行借貸。按照醬香型白酒的生產(chǎn)規(guī)律，基酒至少要存放3年才可以使用，大廠要到4-5年，但銀行貸款多數(shù)以1-2年期為主。以往可以用新酒充當(dāng)?shù)盅何?，將以前抵押的老酒換出來銷售，但從行業(yè)深度調(diào)整開始，銀行就開始抽貸，沒還清貸款前新酒不再可以抵押，導(dǎo)致很多企業(yè)酒還沒釀出來就要還貸，有的不得不借高息借貸去還，而小一點(diǎn)的廠就垮了。

　　習(xí)水縣經(jīng)貿(mào)局白酒辦王小龍告訴第一財(cái)經(jīng)記者，白酒是習(xí)水縣的支柱性產(chǎn)業(yè)，全縣有30家酒企，其中規(guī)模以上企業(yè)17家，包括了茅臺(tái)集團(tuán)下屬習(xí)酒和茅臺(tái)201廠等大廠。目前白酒行業(yè)剛剛復(fù)蘇，今年縣里下沙的企業(yè)不是很多，有十多家，主要以大廠為主，中小企業(yè)還在去庫存階段?？h里今年已拿到3個(gè)億的白酒產(chǎn)業(yè)基金，專門扶持白酒產(chǎn)業(yè)，對(duì)于民營企業(yè)基本上都能提供一些幫助。

　　兩極分化加劇

　　與李君還在發(fā)愁去庫存還貸相比，同屬習(xí)水縣的貴州茅臺(tái)集團(tuán)習(xí)酒公司則享受著行業(yè)復(fù)蘇帶來的增長。據(jù)王小龍介紹，習(xí)酒已經(jīng)完成了今年的投糧生產(chǎn)工作，而且2016年銷售業(yè)績增長出色。

　　2017年習(xí)酒全國經(jīng)銷商大會(huì)上公布數(shù)字顯示，2016年共實(shí)現(xiàn)銷售收入25.66億元，同比增長25%，實(shí)現(xiàn)利潤2.2億元，同比增長35%，提前、超額完成銷售指標(biāo)。而2017年，習(xí)酒準(zhǔn)備重點(diǎn)打造山東、河南和廣東重點(diǎn)市場，增加銷售網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)而提升市場占有率。

　　事實(shí)上，不只是習(xí)酒，在本輪行業(yè)弱復(fù)蘇過程中，名白酒企業(yè)復(fù)蘇明顯，價(jià)量齊升。尤其是今年以來，以茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖國內(nèi)主要的名白酒企業(yè)率先回暖，兩極分化的趨勢更加明顯。

　　根據(jù)貴州茅臺(tái)2016年12月23日發(fā)布的公告，茅臺(tái)股份公司預(yù)計(jì)2016年度營業(yè)總收入399億元，同比增長19%，凈利潤167億元，同比增長7.4%。五糧液方面也表示，2016年有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長。瀘州老窖2016年三季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59億元，同比增長17%；利潤總額20億元，同比增長13%。

　　貴州省白酒企業(yè)商會(huì)副會(huì)長兼秘書長董東昇告訴第一財(cái)經(jīng)記者，除了茅臺(tái)之外，貴州主要的習(xí)酒、董酒、國臺(tái)、金沙等2016年銷售都有明顯回升。目前兩極分化加劇的局面并不意外，隨著消費(fèi)主體的變化，白酒市場生態(tài)發(fā)生了巨變。在限制三公消費(fèi)之前，酒廠銷售多依仗關(guān)系銷售，尤其是中小酒企，大部分產(chǎn)能通過特供、內(nèi)供以及關(guān)系銷售的灰色利益鏈的方式消化掉。而隨著消費(fèi)主體轉(zhuǎn)向一般消費(fèi)者，品牌成為第一考慮，因此茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等名酒漲價(jià)之后依然賣得很好。

　　在董東昇看來，除了缺少品牌，名酒企業(yè)從生產(chǎn)規(guī)范、管理到市場渠道推廣都有一套完善的管理規(guī)范，而中小酒企在管理和內(nèi)控上都存在不足，品質(zhì)也未必穩(wěn)定。因此灰色利益鏈銷售渠道被堵塞之后，大品牌占據(jù)流通市場，中小品牌銷售變得困難。

　　值得注意的是，一直以來出售基酒也是中小酒企的消化庫存的主要方式，但記者了解到，目前基酒也賣不動(dòng)了。據(jù)王小龍介紹，行業(yè)深度調(diào)整導(dǎo)致很多大型酒廠也加入到賣基酒的行列里，大廠品牌和品質(zhì)都有保證，中小酒廠的生意受到很大影響。目前有想法的中小酒企都在自己找銷路、跑市場。

　　李君告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前酒廠銷售主要靠自主招商，這樣包裝酒可以賣一點(diǎn)，但由于生產(chǎn)成本較高，資金和營銷實(shí)力較弱投入較少，自主品牌很難短時(shí)間內(nèi)撬動(dòng)市場，只能慢慢推進(jìn)。

　　中小酒企出路何在

　　事實(shí)上，在本輪白酒行業(yè)深度調(diào)整之中，隨著一線、二線名酒品牌的下沉，區(qū)域性酒企的市場份額也受到擠壓進(jìn)而面臨生存壓力，部分區(qū)域品牌加入競爭。

　　山東溫河王酒業(yè)總經(jīng)理肖竹青告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前國內(nèi)白酒行業(yè)產(chǎn)能過剩，供過于求，因此本質(zhì)是大家在靠品牌、服務(wù)、品質(zhì)、商業(yè)模式搶市場，誰落后就會(huì)被淘汰。在這樣擠壓式增長的背景下，2017年白酒行業(yè)將迎來分化，強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更弱。以溫河王酒業(yè)為例，公司所在的臨沂地區(qū)共有3個(gè)大型酒廠，規(guī)模接近，公司請來了白酒大師李克明改造酒體，并在包裝設(shè)計(jì)、市場營銷等進(jìn)行了一系列的投入，2016年溫河王酒業(yè)從1億元銷售額增值至4億元，其他兩家的區(qū)域酒廠的市場也隨之萎縮。

　　董東昇表示，在茅臺(tái)鎮(zhèn)，也有部分酒廠適應(yīng)市場新的消費(fèi)觀念，主動(dòng)和市場進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，差異化經(jīng)營，效果不錯(cuò)。

　　但記者了解到，大部分中小酒企依然面臨出路問題。瀘州老窖副總經(jīng)理王洪波表示，2016年中高端白酒逐步在復(fù)蘇，消費(fèi)者對(duì)品牌和產(chǎn)品的認(rèn)可更多，中低端白酒的市場份額未必在提升。目前能看得到增長數(shù)據(jù)的，大多是上市公司或白酒行業(yè)內(nèi)的大公司，但實(shí)際上中小企業(yè)活的很艱難。白酒行業(yè)最終會(huì)和啤酒行業(yè)相似，從每個(gè)縣都有酒廠，到最終大品牌占據(jù)主要的市場份額，而2017年白酒產(chǎn)業(yè)集中度提升會(huì)非常明顯。

　　被并購是一條出路。在2016年，白酒行業(yè)并購不斷，包括洋河股份收購了貴酒；古井貢酒控股湖北名酒企業(yè)黃鶴樓酒業(yè)等；而近期五糧液也發(fā)布公告稱將在2017年春節(jié)前后對(duì)山東古貝春酒業(yè)51%的股權(quán)進(jìn)行收購。

　　在肖竹青看來，下一輪并購或率先從區(qū)域酒廠間展開。他認(rèn)為，一方面酒稅消費(fèi)稅、增值稅是向企業(yè)所在地繳納，因此從稅收、解決就業(yè)和扶持關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的角度，地方政府一般會(huì)希望給本地區(qū)域酒企更多支持；另一方面本地品牌的鄉(xiāng)情情節(jié)很難抹殺，因此未來各地表現(xiàn)出色的區(qū)域酒廠可能會(huì)并購?fù)瑓^(qū)域的酒廠，可能會(huì)誕生一批區(qū)域名酒豪強(qiáng)和全國性名酒企業(yè)對(duì)抗。目前公司也正在計(jì)劃并購另外一家區(qū)域酒廠，談判也已經(jīng)進(jìn)入最后階段。

　　但大部分中小酒企仍面臨自謀生路的局面。

　　董東昇對(duì)記者表示，并不是所有的中小酒企都適合兼并重組，部分中小酒廠債務(wù)復(fù)雜，庫存情況不明。而隨著產(chǎn)業(yè)集中度的進(jìn)一步提升，中小酒廠將逐漸邊緣化，品質(zhì)不穩(wěn)定，管理粗放落后的小酒廠難逃停產(chǎn)被淘汰的命運(yùn)。未來中小酒廠必須做出選擇，要么做好基酒成為原酒的供應(yīng)商；要么向酒莊、旅游等個(gè)性化發(fā)展，差異化競爭，尋求新的機(jī)會(huì)。

　　“波爾多地區(qū)有很多小的酒莊，每年的產(chǎn)量有限，但一樣可以很好的經(jīng)營，中國白酒發(fā)展也可以借鑒這一模式，未必非要在一條路上走到黑?！倍瓥|昇說道。

　　轉(zhuǎn)自：第一財(cái)經(jīng)

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