低門檻高利潤 汽車金融加速搶奪“萬億蛋糕”

　　奔馳A-Class月供低至438元，寶馬2系首付低至4.8萬元，甚至零手續(xù)費、零利率、僅憑一張身份證就可以把車開回家，汽車消費“看起來很美”。

　　近日諸多汽車消費貸產(chǎn)品涌現(xiàn)，提供這些貸款的機構(gòu)包括銀行、汽車金融企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等眾多機構(gòu)。不過，這樣看上去很美的事情對消費者而言未必都是“好事”。一個現(xiàn)實的問題是，消費者需要付出比原車價更高的價格，并可能承擔因逾期違約的高額罰金。

　　《中國經(jīng)營報》記者詢問多家品牌汽車4S店后了解到，“零利率”只是傳說，10%~12%的利率也只是紙面的計算結(jié)果，消費者實際需要承擔的汽車貸款利率達到20%或以上。而汽車貸款給經(jīng)銷商帶來的“返利”也剛好是20%左右，這遠超其單車銷售利潤。

　　研究表明，在行業(yè)利潤下滑，庫存壓力增加的情況下，經(jīng)銷商更愿意與汽車金融公司合作，而滿意度較高的經(jīng)銷商也能為汽車金融機構(gòu)每年增加超過600萬元的業(yè)務(wù)。

　　數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)預(yù)測至2015年底汽車金融公司總資產(chǎn)規(guī)模達到3800億至4300億元，而汽車貸款余額將突破7000億元、2016年也將突破萬億元。國內(nèi)自主品牌汽車廠商由此加速進場，僅去年一年就新增5家“中”字頭汽車金融公司。

　　低門檻搶奪客源

　　在廣東佛山一家奔馳4S店，前臺醒目的位置擺放著奔馳“星時享”“星時貸”的易拉寶，門店入口處則是巨大的“100萬金融理財”的背景板。

　　而離此店約3公里的一家寶馬4S店，則直接在一輛桔紅色全新2系旅行車的引擎蓋上貼著“首付4.8萬或月供499元”的醒目標語。不過，上述奔馳4S店的“門檻”更低，月供低至438元。

　　一位到上述奔馳4S店的客戶在咨詢具體的金融方案后打算以“5050”的方案購買一輛GLC，也就是奔馳金融“先付一半開三年”的“星時享”金融方案。

　　這款車入門級報價39.98萬元，購車者先支付19.99萬元首付款，再月供1288元，36個月后再結(jié)清另一半19.99萬元尾款，總車款為44.61萬元。這不含其他手續(xù)費、汽車精品費用及汽車購置稅等款項，總計費用則更高。

　　該店一名汽車銷售員說，相對銀行超過12%的年貸款利率，奔馳金融提供的方案相對優(yōu)惠很多。比如選購GLC的這名客戶，至少會省去三分之一的利息支出，這也是很多客戶選擇奔馳汽車金融的原因。

　　記者在網(wǎng)上查閱及咨詢了其他汽車金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相似產(chǎn)品，內(nèi)容有所不同，但模式和費率都比較接近。需要提及的是，這是在正常還款的情況下，如果出現(xiàn)逾期，則結(jié)果大不相同。

　　比如目前較有規(guī)模的佰仟金融、宜信及由線下走到線上的大眾汽車金融網(wǎng)絡(luò)平臺“好車e貸”等。有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺甚至提供“零首付”及“一證通”的超低門檻攬客。

　　某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的產(chǎn)品經(jīng)理介紹稱，顧客在網(wǎng)上申請后即可獲得7萬元的貸款額度，到店后可憑一張本人身份證申請貸款購車，平臺最快會在24小時放貸到4S店。

　　而“好車e貸”則稱，如果是選擇大眾系列車型，則無需審核其他資料，最快2小時內(nèi)辦妥汽車貸款手續(xù)。如果非大眾系列車型，平臺最快也會在24小時審核完資料。

　　高利率與高利潤

　　記者到多家品牌汽車4S店現(xiàn)場體驗后發(fā)現(xiàn)，前述低到438元、499元甚至“零首付”的各類低門檻方案，實際上是一種“進化”的汽車融資租賃方案。

　　簡單地說，汽車金融公司并沒有直接放貸給客戶，客戶支付的438元月供等同于租賃費用，三年期限內(nèi)汽車產(chǎn)權(quán)并不屬于客戶，而三年到期后客戶可以選擇繼續(xù)購車、返車等方式，返車則要按殘值率計算車價，客戶在預(yù)先約定的基準價外按65%或70%的殘值率補足。

　　如果客戶三年后選擇購車，這一方案顯然比銀行貸款會優(yōu)惠不少，且月供壓力較低。如果選擇退還車輛，相當于在外租車，這樣的方案則未必劃算，“租車費”更高。

　　事實上，融資租賃還是汽車消費貸款都是汽車金融中零售業(yè)務(wù)貸款中的組成部分，另一業(yè)務(wù)則是面對經(jīng)銷商的汽車庫存貸款。對于經(jīng)銷商而言，汽車金融提供的支持方案更是廣受歡迎。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供的《2016-2021年中國汽車金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2014年我國汽車經(jīng)銷商虧損面約為67%，到2015年上半年虧損面上升至90%。持續(xù)惡化的市場環(huán)境，讓經(jīng)銷商面臨庫存高企、4S成本壓力與融資困難等問題，因而，近年經(jīng)銷商們不約而同選擇了融資租賃的方式減少庫存、降低成本。

　　廣州白云區(qū)一家4S店的銷售負責人對記者說，高庫存是經(jīng)銷商面臨的最大壓力，這么嚴重擠壓經(jīng)銷商的利潤，甚至出現(xiàn)大幅虧損的情況，而汽車金融能解決低銷量、高庫存的問題。

　　有經(jīng)銷商提到，在前端，廠商汽車金融公司能幫助提升銷量，快速消化庫存；在后端，汽車庫存貸款又能降低他們的經(jīng)營風險，增加經(jīng)營利潤。不過，這位經(jīng)銷商也提到，汽車金融公司顯示有較優(yōu)惠利率，無論是前端還是后端，綜合利率并不低。

　　比如，在汽車消費貸款方面，汽車金融公司提供8%至12%左右的年利率，但客戶實際承擔的利率通常會達到20%以上。特別是在出現(xiàn)逾期的情況下，消費者還要另外承擔150%的逾期罰息，而且是按日計算復(fù)利。

　　以前述月供438元、售價23.4萬元的奔馳GLA180車型為例，如果按年貸款利率10%計算，選擇普通銀行貸款首付30%、24個月還款的方案，購車總費用是28.08萬元。而選擇奔馳金融的購車總費用是24.45萬元，節(jié)省支出3.63萬元。

　　但這只是表面計算出的費用，購車者實際會付出更多費用。

　　上述汽車經(jīng)銷商對記者稱，汽車消費貸款可能給門店帶來20%左右的綜合利潤提升，這其中除了降低高庫存的貸款利息壓力外，另外還可以從銀行、汽車金融公司及保險公司等機構(gòu)獲得返點獎勵。

　　汽車金融“萬億蛋糕”

　　有經(jīng)銷商甚至對記者表示，在車市整趨冷、庫存壓力較大、單車銷售利潤降低甚至“虧本走量”的情況下，汽車金融就成為各門店的“利潤奶?！薄?/br>

　　事實上，這正是各經(jīng)銷商極力推汽車貸款方案的主要因素。記者所體驗的各4S門店無一不是向顧客推薦汽車消費貸款方案，推得更多的是廠商汽車金融公司的方案。因為如果是全款購車，未來車主與4S店的交集會逐步減下，隨著車輛出保，部分車主還會“逃離”4S店。

　　但選擇汽車金融服務(wù)的車主則不同，在接下來的幾年時間里，車主要頻繁地與4S店發(fā)生交集，包括每年的保險業(yè)務(wù)，必須在4S店內(nèi)上，4S店能夠在貸款車主身上獲得更多的利潤。

　　這實際上是一種“雙贏”方案。調(diào)查機構(gòu)J.D.Power向記者提供的最新資料表明，一家高滿意度經(jīng)銷商每年可為汽車金融機構(gòu)增加600萬元的業(yè)務(wù)，而豐田汽車金融和上海汽車集團財務(wù)公司在各自領(lǐng)域分別名列第一。

　　信融財富則整理了2015年排名前十的汽車金融公司，排名靠前包括梅德賽斯-奔馳汽車金融、北京現(xiàn)代汽車金融、上汽通用汽車金融及大眾汽車金融公司、豐田汽車金融中國有限公司等機構(gòu)。

　　J.D.Power亞太公司中國區(qū)汽車金融研究高級經(jīng)理楊緒表示，經(jīng)銷商更加愿意與獲得高滿意度的金融服務(wù)機構(gòu)合作。而在零售信貸領(lǐng)域，營運效率成為汽車金融機構(gòu)的核心競爭力。

　　上汽財務(wù)公司提供的資料表明，2015年上汽財務(wù)公司汽車金融業(yè)務(wù)已覆蓋全國372個城市1941家經(jīng)銷商，貸款余額早在2013年就突破200億元。在汽車行業(yè)整體波動較大的情況下，公司汽車金融信貸融資余額同比增長24%，個人零售貸款合同量同比增長68%。

　　據(jù)了解，獲得快速發(fā)展的并不只是上汽財務(wù)公司，汽車金融企業(yè)普遍獲得高速增長機會。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會汽車金融專業(yè)委員會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2005年汽車金融公司行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模僅為60億元，到2014年則達到3200億元，到2015年年底預(yù)計3800億元至4300億元。

　　汽車金融貸款余額方案，有機構(gòu)表明2015年已突破7000億元，到2016年將達到上萬億元。機構(gòu)預(yù)計汽車保險與金融在2020年可達1.8萬億元市場規(guī)模。

　　而巨大的市場規(guī)模也吸引了眾多自主品牌廠商進入汽車金融領(lǐng)域。需要提及的是，2015年新獲批成立或開業(yè)的5家汽車金融公司全部為國內(nèi)的自主品牌汽車廠商，包括中國重汽所屬的山東豪沃汽車金融、吉致汽車金融、華晨東亞汽車金融、東正汽車金融以及比亞迪汽車金融等。

　　不過，即便國內(nèi)汽車金融近幾年快速發(fā)展，市場滲透率仍然偏低。目前汽車貸款滲透率僅為15%，未來5年我國的汽車貸款滲透率有望超過30%。而國際市場的汽車貸款滲透率已達到80%，這也意味著國內(nèi)的汽車金融有足夠的發(fā)展空間。

　　“汽車金融產(chǎn)品組合會越來越多樣化，會主動引導(dǎo)消費者進行了解與選擇，目前市場已經(jīng)推出更有針對性的細分市場金融產(chǎn)品，例如針對公務(wù)員或者針對于80、90后的產(chǎn)品。這是一種非常直接的體現(xiàn)與應(yīng)用。在中國市場，J.D.Power調(diào)研數(shù)據(jù)顯示貸款購車滲透率逐年增長，我們預(yù)測到2018年，主流車達到34%，豪華車達到45%?！盝.D.Power亞太公司研究總監(jiān)謝娟表示。

　　轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營報

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