央行整肅市場 第三方支付續(xù)牌或收緊

　　經(jīng)歷起起落落，２０１１年首批２７家獲得第三方支付牌照的機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)眼５年牌照期限將滿。臨至續(xù)牌期限，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)卻遇上“冷鋒過境”。

　　“可能不止是經(jīng)營預(yù)付費(fèi)業(yè)務(wù)的第三方支付，做收單的機(jī)構(gòu)也可能會(huì)面臨續(xù)不了牌的尷尬?！币晃唤咏袊嗣胥y行支付結(jié)算司的人士透露，“去年年底至今，ｅ租寶、中晉、快鹿等上百億元規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不斷出事，其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)很難準(zhǔn)確評估，監(jiān)管部門的壓力很大，因此為Ｐ２Ｐ提供支付通道的機(jī)構(gòu)被查得很嚴(yán)；去年大量“二清”違規(guī)事件開始涌現(xiàn)，現(xiàn)在央行和中國銀聯(lián)都在打擊此類違規(guī)行為，牽扯當(dāng)中較深的支付機(jī)構(gòu)續(xù)牌將會(huì)堪憂?！?/br>

　?。玻埃保的辏痹?，上海暢購成為倒閉的第一家經(jīng)營預(yù)付卡業(yè)務(wù)為主業(yè)的支付機(jī)構(gòu)，預(yù)付卡業(yè)務(wù)的生存危機(jī)開始凸顯。２０１５年下半年以來，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融開始集體面臨考驗(yàn)。百億元級Ｐ２Ｐ平臺(tái)出事，第三方支付牽涉其中：ｅ租寶所使用的第三方支付通道是易寶，中晉曬出子公司上海千悅企業(yè)管理有限公司的支付牌照，一位接近中晉人士透露，中晉大量資產(chǎn)已“洗”到國外，此間易聯(lián)支付有所涉及。

　　今年３月１８日，中國人民銀行和國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》，用于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制，新規(guī)定實(shí)施日期為９月６日。距離新規(guī)實(shí)施尚有半年時(shí)間，相關(guān)人士透露，在此期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)整肅支付市場的力度還將進(jìn)一步加大。

　　一位接近監(jiān)管人士表示，新的規(guī)定實(shí)施前，將針對“二清”等展開專項(xiàng)檢查。至于如何續(xù)牌，央行將根據(jù)各支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況進(jìn)行判斷，無明確界定標(biāo)準(zhǔn)。

　　不過，此次支付續(xù)牌會(huì)令支付機(jī)構(gòu)厘清“二清”迷思嗎？加速其轉(zhuǎn)型進(jìn)程？無疑，未來刷卡費(fèi)率市場化定價(jià)賦予支付機(jī)構(gòu)更多主動(dòng)權(quán)，這將或多或少改善收單市場亂象。

　　“二清”迷思

　　所謂“二清”機(jī)構(gòu)，是業(yè)內(nèi)的專業(yè)話術(shù)，區(qū)別于作為“一清”機(jī)構(gòu)的銀行和擁有第三方支付牌照的機(jī)構(gòu)，“二清”機(jī)構(gòu)未獲得央行支付業(yè)務(wù)許可，毫無設(shè)立門檻。在持牌收單機(jī)構(gòu)的支持下實(shí)際從事支付業(yè)務(wù)，長期在法外之地游走，大量套現(xiàn)、套碼、跳碼、變造交易等行為與其直接掛鉤。

　　一位第三方支付副總裁坦言：“二清”機(jī)構(gòu)在法外之地的野蠻生長早已成為業(yè)內(nèi)眾所皆知的秘密?！啊濉嬖诘幕犹?，風(fēng)險(xiǎn)也就高?！彼硎荆Y金清算是由支付機(jī)構(gòu)直接給到商戶，但在“二清”模式下，由收單機(jī)構(gòu)劃給“二清”機(jī)構(gòu)，有時(shí)“二清”下面還存在“三清”“四清”“五清”，資金每多一道，就多一重風(fēng)險(xiǎn)。去年遭中匯泄露３０００多萬持卡人信息事件，導(dǎo)致市場上出現(xiàn)大量的假卡、偽卡，引發(fā)的資金安全風(fēng)險(xiǎn)直到現(xiàn)在，銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)為此付出了巨大代價(jià)。但做“二清”機(jī)構(gòu)是件有吸引力的事情，一家持牌經(jīng)營的支付機(jī)構(gòu)需要幾百人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，而“二清”機(jī)構(gòu)多數(shù)是皮包公司，沒有準(zhǔn)入門檻，沒有風(fēng)險(xiǎn)管理，甚至不少商家沒有實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，其所辦理的ＰＯＳ機(jī)常被用于信用卡套現(xiàn)、從事民間借貸以及洗錢。

　　自２０１４年以來，手刷開始在市面蔓延。該人士表示：“手刷模式在很大程度上便利了“二清”機(jī)構(gòu)的運(yùn)作。如樂富手刷，去年采取激活一臺(tái)送一臺(tái)，循環(huán)送的銷售策略，完全不計(jì)硬件成本，“二清”機(jī)構(gòu)獲取通道更加便利，從手續(xù)費(fèi)和套現(xiàn)的資金中賺取利息的錢。”

　　值得注意的是，“二清”機(jī)構(gòu)釀成的風(fēng)險(xiǎn)事件，“一清”機(jī)構(gòu)要負(fù)上部分責(zé)任。

　　一位接近中國銀聯(lián)的人士表示，支付機(jī)構(gòu)主動(dòng)推動(dòng)“二清”機(jī)構(gòu)發(fā)展的原因在于，其可以此迅速做大規(guī)模，“二清”機(jī)構(gòu)從本質(zhì)上來說就是支付公司的代理商；支付公司上報(bào)到中國銀聯(lián)的數(shù)據(jù)可能走的是縣鄉(xiāng)（目前市場最低費(fèi)率），但實(shí)際則按正常的費(fèi)率來收，賺取差價(jià)。

　　今年３月，央行針對去年１１月開始的抽查結(jié)果，對涉及違規(guī)的銀行和支付公司責(zé)令整改。該通報(bào)文件顯示，部分被查單位存在外包商合作管理不規(guī)范、外包合作協(xié)議簽訂不規(guī)范、外包機(jī)構(gòu)資質(zhì)參差不齊、收單業(yè)務(wù)被外包機(jī)構(gòu)再次轉(zhuǎn)包等情況。央行表示，責(zé)令存在嚴(yán)重違規(guī)行為的瑞銀信、現(xiàn)代金控、快錢、樂富４家支付機(jī)構(gòu)對違規(guī)行為全面整改，確保合規(guī)經(jīng)營。央行將以上支付機(jī)構(gòu)列入重點(diǎn)監(jiān)控對象，并嚴(yán)格審核主要出資人變動(dòng)、高管人員變更等變更事項(xiàng)申請，審慎考慮業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展。

　　據(jù)了解，中國銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，２０１６年１－２月整體ＰＯＳ交易規(guī)模出現(xiàn)了一定程度的縮水，由３７４２６．２億元縮水至２６５３２億元。其中快錢尤為明顯，由１月９３４．７億元交易規(guī)模萎縮至２月３５８．６億元。盡管因春節(jié)關(guān)系，歷年二月交易規(guī)模都會(huì)縮水，中國銀聯(lián)整體交易量下滑相對合理，但快錢交易量變動(dòng)卻異常?！坝行C(jī)構(gòu)就算能夠續(xù)牌，搞不好會(huì)被停新，但這是最壞的打算?！鄙鲜龅谌街Ц陡笨偛谜f。

　　停新在支付行業(yè)并不新鮮。所謂停新是指央行叫停第三方支付在部分省市的新商戶拓展，屬于對支付機(jī)構(gòu)較為嚴(yán)厲的懲罰手段之一。２０１４年年初，信用卡預(yù)授權(quán)百億危機(jī)曾帶來一輪行業(yè)風(fēng)暴，匯付天下等８家支付公司因?qū)Υ砩坦芸夭涣υ谝恍┦∈斜谎胄欣樟钔Ｖ剐律虘敉卣?，因此失去了傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)的半壁江山。

　　對于深陷“二清”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，這無疑是滿心焦灼的一個(gè)月。

　　一位接近監(jiān)管的人士透露，新規(guī)定實(shí)施前，對于今年上半年的經(jīng)營情況，央行將會(huì)針對“二清”等展開專項(xiàng)檢查。至于即將公布的續(xù)牌問題，會(huì)根據(jù)各支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況進(jìn)行判斷，并無明確界定標(biāo)準(zhǔn)。

　　轉(zhuǎn)型迷茫

　　事實(shí)上，近年來，一些行業(yè)積累較深的多數(shù)支付機(jī)構(gòu)已進(jìn)入了“支付＋”時(shí)代，升級轉(zhuǎn)型路徑多樣，卻各有悲喜。

　?。玻埃保茨甑耐Ｐ麓蟠靺R付天下奮戰(zhàn)收單市場的銳氣，此后恢復(fù)業(yè)務(wù)也不復(fù)往日“激進(jìn)”。利用此前建立的代理商網(wǎng)絡(luò)做起了理財(cái)?shù)纳?，似乎找到了全新的生存之道。而同在上海的另一家支付機(jī)構(gòu)快錢則走上了另外一條生長道路。

　　２０１４年年底，萬達(dá)以３．１５億美元收購快錢６８．７％的股權(quán)?！凹奕牒篱T”之后的快錢在２０１５年６月放出大招，發(fā)行“穩(wěn)賺１號”。但產(chǎn)品名稱受到質(zhì)疑，更因非公募產(chǎn)品不能公開宣傳推廣而曇花一現(xiàn)，之后就鮮見市場動(dòng)作。私募基金即將正式邁入牌照時(shí)代之際，和許多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一樣，快錢的一些理財(cái)產(chǎn)品開始面臨資質(zhì)之疑。

　　央行支付續(xù)牌前夜，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊在中國資產(chǎn)管理市場２０１５報(bào)告上表示，《私募投資基金募集行為管理辦法》已經(jīng)制定完成，近日有望正式公布。該消息對于互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的非標(biāo)產(chǎn)品而言，似乎并不是一個(gè)利好消息。

　　２０１５年１２月中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（征求意見稿）》明確，在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象調(diào)查程序，對投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

　　沒有公募牌照，私募合格投資人的界定是１００萬元起投，而來自快錢錢包ＡＰＰ的界面顯示，快錢所經(jīng)營的理財(cái)產(chǎn)品仍以１００元起投、沒有明確披露產(chǎn)品細(xì)節(jié)的快定盈天數(shù)系列和類信托拆分的快定盈萬達(dá)北區(qū)等產(chǎn)品為主，未來或?qū)⒚媾R一段尷尬的時(shí)間窗口。

　　樂富也是同樣如此。一方面樂富旗下Ｐ２Ｐ金錢窩面向商戶和代理商的融資；另一方面這部分資金用于墊付商戶資金以實(shí)現(xiàn)“Ｔ＋０資金秒到”，金錢窩的產(chǎn)品在合規(guī)性上也存在“資金池”問題。

　　拉卡拉借殼西藏旅游實(shí)現(xiàn)上市的信息已經(jīng)公示，一位ＴＭＴ風(fēng)投人士評價(jià)認(rèn)為，今年資本市場將對支付行業(yè)有一定的關(guān)注度。

　　今年９月６日以后，收單市場中行業(yè)分類將被徹底取消，呼喚已久的借貸分離將正式落地。發(fā)卡行借記卡成本不得超過交易金額０．３５％，貸記卡成本費(fèi)率不得超過０．４５％，發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)成本整體下降。網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)費(fèi)率水平也將下調(diào)，收單側(cè)則實(shí)施市場行為，政府不再干預(yù)。

　　刷卡費(fèi)率市場化定價(jià)賦予支付機(jī)構(gòu)更多主動(dòng)權(quán)，或?qū)⒓铀傩袠I(yè)優(yōu)勝劣汰，甚至洗牌。一家股份制商業(yè)銀行的電子銀行部總經(jīng)理表示，這意味著對市場參與者的整體服務(wù)和作業(yè)能力、場景創(chuàng)新能力提出更高的要求。多家支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人也表示期待價(jià)格改革的落地，收單市場的亂象將得到大幅改善，支付機(jī)構(gòu)能夠聚焦產(chǎn)品和服務(wù)的競爭，創(chuàng)新的價(jià)值將得到充分的體現(xiàn)。

　　轉(zhuǎn)自：中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀