養(yǎng)老保障“組合拳”指向明確 意在優(yōu)化“三支柱”結構

　　養(yǎng)老保障政策“組合拳”的一個明確指向，在于完善養(yǎng)老保障制度體系、優(yōu)化養(yǎng)老保障“三支柱”結構、豐富第三支柱“籃子”、補齊第三支柱“短板”。

　　截至2018年底，我國60周歲及以上人口達24949萬人，占總人口的17.9%，遠遠超出10%的國際老齡化標準。清華大學等機構發(fā)布的《2018中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》顯示，2018年我國居民退休準備指數(shù)為6.65，略高于2017年的6.31，老齡化趨勢與養(yǎng)老金準備不足矛盾依然突出。

　　為積極應對老齡化挑戰(zhàn)，著力破解老齡化與養(yǎng)老保障匹配難題，國家層面于近日密集出臺一系列養(yǎng)老保障政策“組合拳”。這些政策“組合拳”的一個明確指向，在于完善養(yǎng)老保障制度體系、優(yōu)化養(yǎng)老保障“三支柱”結構、豐富第三支柱“籃子”、補齊第三支柱“短板”。

　　首先是人社部官網(wǎng)發(fā)布消息，正會同有關部門加緊研究制定養(yǎng)老保障第三支柱政策，擬將符合規(guī)定的銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、基金等金融產(chǎn)品納入第三支柱“籃子”。其次是李克強總理7月10日主持召開國務院常務會議，要求切實做好降低社保費率工作，落實基本養(yǎng)老保險單位繳費比例不高于16%，并決定將國有企業(yè)10%的股權劃轉至養(yǎng)老保障“基金池”。第三是李克強總理6月21日主持召開國務院常務會議，決定加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，支持保險機構為個人和家庭提供個性化、差異化養(yǎng)老保障，完善社會養(yǎng)老保障體系。

　　目前，我國養(yǎng)老保障體系由三大支柱構成：第一支柱為基本養(yǎng)老保險，由單位和個人按規(guī)定比例繳納；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，由單位和個人按規(guī)定比例自主繳納；第三支柱為商業(yè)養(yǎng)老保險，完全由個人自主選擇和繳納。第一支柱屬于政府主導的公共養(yǎng)老體系，第二、三支柱屬于個人或單位和個人相結合的私人養(yǎng)老體系。第一、二支柱全部實行稅收優(yōu)惠政策，第三支柱只對部分產(chǎn)品實行稅收優(yōu)惠政策。

　　迄今為止，我國第一支柱“全覆蓋、?；?rdquo;目標已基本實現(xiàn)，第二支柱也取得一定進展，唯有第三支柱發(fā)展嚴重滯后。在墨爾本美世2015年推出的“全球養(yǎng)老金指數(shù)”對全球前25大經(jīng)濟體養(yǎng)老金體系排名中，我國位居第22位；在德國安聯(lián)2014年推出的“養(yǎng)老金可持續(xù)指數(shù)”對全球前50大經(jīng)濟體養(yǎng)老金體系排名中，我國位居第45位。我國在這兩項排名中之所以明顯靠后，主要原因在于私人養(yǎng)老金覆蓋面太低，也即第三支柱存在嚴重“短板”。

　　國際經(jīng)驗表明，健康可持續(xù)的養(yǎng)老保障體系，是一個由公共養(yǎng)老體系與私人養(yǎng)老體系相結合的多支柱體系。這也即世界銀行督促改進各國養(yǎng)老保障制度建設的一貫倡導。其中，公共養(yǎng)老體系肩負社會公平重任，私人養(yǎng)老體系肩負養(yǎng)老金制度可持續(xù)性重任。近年來，即使是高度依賴公共養(yǎng)老體系的歐洲高福利國家，在多支柱體系建設方面也有所松動，并非鐵板一塊。繼英國、瑞典等國率先啟動養(yǎng)老保障市場化改革后，荷蘭、德國等國緊隨其后，向三支柱體系建設邁出堅實一步。

　　在我國，第一支柱占比高達79%，第二支柱占比約20%，第三支柱占比幾乎可以忽略不計。而在經(jīng)合組織(OECD)成員國，第一支柱的平均替代率約22%，第二、三支柱的平均替代率通常保持在50%以上。其中，美國第一支柱占比只有10%，第二支柱占比高達62%，第三支柱占比也有28%。事實上，從近期密集出臺的養(yǎng)老保障政策“組合拳”來看，分明已經(jīng)透露出這樣一個明確信號，那就是適度降低第一支柱比重，逐步提高第二、三支柱比重，將成為我國未來三支柱結構優(yōu)化的基本方向。

　　綜觀世界各國，在多支柱社保體系建設過程中，均普遍實行了稅收優(yōu)惠政策。實現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策，一方面意味著個人即期稅收支出的減少和可支配收入的增加，也即收入效應；另一方面意味著養(yǎng)老產(chǎn)品相對價格的下降和預防性養(yǎng)老產(chǎn)品需求的增加，也即替代效應。有研究表明，在兩大效應的作用下，1%的稅率變化會引起養(yǎng)老金21%的反向變化，即少收1元的稅，可撬動20元的養(yǎng)老金。

　　為加快推進我國第二、三支柱發(fā)展，很有必要實行全面的稅收優(yōu)惠政策。主要包括：一是參照美國負個人所得稅制度和德國里斯特養(yǎng)老金計劃，對于未享受到稅優(yōu)政策的中低收入群體，給予一定額度的財政補貼；二是加大稅收優(yōu)惠力度。目前我國稅延養(yǎng)老險稅優(yōu)額度是1000元與工資6%的孰低者，相對于美國IRAs(個人退休賬戶)每年最高6500美元的稅優(yōu)額度過低，應大幅提高我國稅延養(yǎng)老險稅前繳費比例；三是有效整合第二、三支柱稅收優(yōu)惠政策，實行稅收優(yōu)惠政策共享制度；四是對經(jīng)營第二、三支柱業(yè)務的金融機構就其第二、三支柱業(yè)務部分實行稅收優(yōu)惠政策。

　　轉自：證券時報

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