國常會(huì)通過！ 證券期貨“行政和解”制度將出

　　9月8日，國常會(huì)通過了《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法(草案)》(下稱“《辦法》”)。《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，這是證監(jiān)會(huì)2021年度立法工作的重點(diǎn)項(xiàng)目之一。

　　此前我國資本市場中發(fā)生過行政和解案例，但耗時(shí)時(shí)間長，成本也較高。一位接近證監(jiān)會(huì)的法律人士向記者表示，《辦法》出臺(tái)后，未來在證券期貨行政執(zhí)法過程中，將加速結(jié)案，讓違法者盡快賠償投資者損失。

　　《辦法》的通過對我國資本市場有著重要意義。北京盈科(上海)律師事務(wù)所合伙人熊文律師在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這是我國首次在行政法規(guī)層面確立證券期貨的行政和解制度，同時(shí)也是行政執(zhí)法方式的一大創(chuàng)新。

　　證券期貨監(jiān)管理念正在轉(zhuǎn)變

　　為完善資本市場基礎(chǔ)制度，提高監(jiān)管效能，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，9月8日，國常會(huì)通過《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法(草案)》。

　　草案與證券法等有關(guān)規(guī)定相銜接，對行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾采取糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失等的措施作出規(guī)定，對不履行承諾的當(dāng)事人實(shí)施聯(lián)合懲戒，維護(hù)市場秩序，及時(shí)依法依規(guī)對投資者損失予以合理補(bǔ)償。

　　熊文律師認(rèn)為，證券行政和解的實(shí)質(zhì)是行政相對人繳納行政和解金補(bǔ)償投資者損失，替代了行政處罰。證監(jiān)會(huì)實(shí)施證券行政和解制度，是證券監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變與執(zhí)法方式的創(chuàng)新。

　　記者了解到，在美國、我國香港地區(qū)等發(fā)達(dá)資本市場，行政和解是常用的執(zhí)法手段，尤其是美國已經(jīng)基本形成了一整套較為完善的制度體系，行政和解已成為美國證券交易委員會(huì)(SEC)、商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的主要執(zhí)法手段。

　　需要注意到，本次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過的《辦法》，是實(shí)施《證券法》行政和解制的重要依據(jù)。

　　熊文律師表示，通過行政和解，有望及時(shí)賠償投資者損失、提高行政執(zhí)法效率、節(jié)約執(zhí)法成本、盡快恢復(fù)市場秩序，盡快實(shí)現(xiàn)案結(jié)事了、定分止?fàn)幍哪繕?biāo)。

　　除此之外，對于投資者、被調(diào)查人以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都是一種值得鼓勵(lì)的糾紛解決方式?！掇k法》有助于推動(dòng)完善資本市場基礎(chǔ)制度，提高監(jiān)管效能，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　此前已有和解案例

　　目前，《辦法》的具體條文還未公布。但記者了解到，此前市場上已有成功的和解案例。這些和解案例有何特點(diǎn)？

　　“案件屬于證券違法領(lǐng)域中的非常規(guī)案例。從立案調(diào)查到?jīng)Q定終止調(diào)查、審理程序，證監(jiān)會(huì)花費(fèi)的時(shí)間長，成本高。”熊文律師對記者稱。

　　據(jù)悉，2015年1月1日至2015年7月31日期間，司度(上海)貿(mào)易有限公司(下稱“上海司度”)委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，并控制、使用資產(chǎn)管理計(jì)劃開立的賬戶進(jìn)行了交易，其行為涉嫌違反賬戶管理使用的有關(guān)規(guī)定。

　　其中，富安達(dá)基金、中信期貨、北京千石資本、國信期貨為滿足上海司度的交易需求，為其設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，供委托人控制、使用，其行為涉嫌違反資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

　　隨后，證監(jiān)會(huì)對上述行為進(jìn)行了立案調(diào)查。上述五家機(jī)構(gòu)及其相關(guān)工作人員(以下簡稱“申請人”)就其涉嫌的違法行為向證監(jiān)會(huì)申請行政和解，并于2019年12月31日達(dá)成行政和解。

　　根據(jù)行政和解協(xié)議，上海司度及其相關(guān)工作人員已交納行政和解金人民幣6.7億元，富安達(dá)基金及其相關(guān)工作人員已交納行政和解金人民幣180萬元，中信期貨及其相關(guān)工作人員已交納行政和解金人民幣1000萬元，千石資本及其相關(guān)工作人員已交納行政和解金人民幣235萬元，國信期貨及其相關(guān)工作人員已交納行政和解金人民幣100萬元。

　　除此之外，申請人已采取必要措施加強(qiáng)公司的內(nèi)控管理，并在完成后向證監(jiān)會(huì)提交書面整改報(bào)告。根據(jù)《實(shí)施辦法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)終止了對申請人有關(guān)行為的調(diào)查、審理程序。

　　轉(zhuǎn)自：華夏時(shí)報(bào)

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