《商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法(試行)》解讀

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法（試行）》答記者問(wèn)

　　為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)子公司（以下簡(jiǎn)稱理財(cái)子公司）的監(jiān)督管理，促進(jìn)其安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《凈資本管理辦法》）。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

　　一、《凈資本管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)的情況如何？

　　2019年9月20日—10月27日，銀保監(jiān)會(huì)就《凈資本管理辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并對(duì)反饋意見(jiàn)逐條進(jìn)行認(rèn)真研究，充分吸收科學(xué)合理的建議。

　　《凈資本管理辦法》采納市場(chǎng)機(jī)構(gòu)反饋意見(jiàn)，完善凈資本監(jiān)管報(bào)表部分項(xiàng)目說(shuō)明，如在信用債券相關(guān)項(xiàng)目中增加了對(duì)短期信用評(píng)級(jí)的說(shuō)明，明確信用債券短期信用評(píng)級(jí)為A-1的歸入AAA級(jí)以下、AA級(jí)以上等；為理財(cái)子公司實(shí)施《凈資本管理辦法》預(yù)留必要的準(zhǔn)備時(shí)間，充分考慮理財(cái)子公司落實(shí)凈資本管理要求，在業(yè)務(wù)制度、系統(tǒng)建設(shè)與人力資源等方面所需的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，在《凈資本管理辦法》發(fā)布后預(yù)留一定的準(zhǔn)備時(shí)間。

　　對(duì)于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提出的放寬自有資金運(yùn)用范圍等建議，考慮到《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《理財(cái)子公司辦法》）已作出明確規(guī)定，《凈資本管理辦法》作為配套制度需保持一致。下一步，擬結(jié)合理財(cái)子公司發(fā)展實(shí)際，在理財(cái)子公司監(jiān)管制度體系建設(shè)過(guò)程中進(jìn)行統(tǒng)籌研究。

　　二、制定出臺(tái)《凈資本管理辦法》的背景和總體思路是什么？

　　制定《凈資本管理辦法》的背景：一是理財(cái)子公司現(xiàn)行監(jiān)管制度有明確要求?！独碡?cái)子公司辦法》第45條明確規(guī)定“銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)遵守凈資本監(jiān)管要求。相關(guān)監(jiān)管規(guī)定由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定”。二是與同類資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求保持一致。2010年以來(lái)，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《信托公司凈資本管理辦法》，證監(jiān)會(huì)也先后發(fā)布了證券公司、基金管理公司子公司等多項(xiàng)凈資本監(jiān)管制度。因此，對(duì)理財(cái)子公司實(shí)施凈資本管理，有利于與同類資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求保持一致，確保公平競(jìng)爭(zhēng)。三是促進(jìn)理財(cái)子公司穩(wěn)健開(kāi)展業(yè)務(wù)。建立與理財(cái)子公司業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)的凈資本管理制度，通過(guò)凈資本約束，引導(dǎo)其根據(jù)自身實(shí)力開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免追求盲目擴(kuò)張，促進(jìn)理財(cái)子公司規(guī)范健康發(fā)展。

　　制定《凈資本管理辦法》的總體思路：落實(shí)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》和《理財(cái)子公司辦法》等制度規(guī)則，充分借鑒同類資管機(jī)構(gòu)的凈資本監(jiān)管要求，結(jié)合理財(cái)子公司的特點(diǎn)，通過(guò)凈資本管理約束，引導(dǎo)理財(cái)子公司樹(shù)立審慎經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展與自身經(jīng)營(yíng)管理能力相匹配；確保同類資管機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)，防范監(jiān)管套利，促進(jìn)我國(guó)資管行業(yè)健康有序發(fā)展。

　　三、《凈資本管理辦法》的總體結(jié)構(gòu)是什么？

　　《凈資本管理辦法》共四章20條。第一章“總則”，主要規(guī)定了理財(cái)子公司凈資本管理的總體要求、管理責(zé)任和監(jiān)管主體；第二章“凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”，主要規(guī)定了凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；第三章“監(jiān)督管理”，主要規(guī)定了監(jiān)管報(bào)表、信息披露、監(jiān)管措施等方面要求；第四章“附則”，規(guī)定相關(guān)解釋權(quán)、實(shí)施時(shí)間等。

　　四、理財(cái)子公司凈資本管理的計(jì)算要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是什么？

　　理財(cái)子公司凈資本管理主要包括凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本以及凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等三方面內(nèi)容。

　?。ㄒ唬╆P(guān)于凈資本

　　凈資本計(jì)算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)－∑（應(yīng)收賬款余額×扣減比例）－∑（其他資產(chǎn)余額×扣減比例）－或有負(fù)債調(diào)整項(xiàng)目+/－國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他調(diào)整項(xiàng)目。

　　理財(cái)子公司凈資本計(jì)算表的項(xiàng)目設(shè)定及扣減比例，主要參照了基金管理公司子公司、證券公司、信托公司等同類資管機(jī)構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，具體包括：應(yīng)收賬款扣減、其他資產(chǎn)扣減、或有負(fù)債扣減和監(jiān)管認(rèn)定的其他調(diào)整項(xiàng)目等。

　　（二）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資本

　　風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算公式為：風(fēng)險(xiǎn)資本=∑（自有資金投資的各類資產(chǎn)余額×風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）+∑（理財(cái)資金投資的各類資產(chǎn)余額×風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）+∑（其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)余額×風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）。

　　自有資金投資風(fēng)險(xiǎn)資本：根據(jù)《理財(cái)子公司辦法》規(guī)定的自有資金投資范圍，對(duì)現(xiàn)金及銀行存款、拆放同業(yè)、固定收益類證券和本公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品等4類資產(chǎn)計(jì)算對(duì)應(yīng)的資本要求。

　　理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的資本：對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資主要涉及的現(xiàn)金及銀行存款等、固定收益類證券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股票、未上市企業(yè)股權(quán)、衍生產(chǎn)品、商品類資產(chǎn)、公募證券投資基金等11類資產(chǎn)計(jì)算對(duì)應(yīng)的資本要求。

　　風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是指對(duì)于理財(cái)子公司的自有資金投資、理財(cái)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)，依照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定，對(duì)各類資產(chǎn)賦予的相應(yīng)權(quán)重。理財(cái)資金投資資產(chǎn)為按照穿透原則確定的底層資產(chǎn)（公募證券投資基金除外）。風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)具體數(shù)值參考了同類資管機(jī)構(gòu)的系數(shù)設(shè)定，并結(jié)合理財(cái)子公司實(shí)際情況對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。

　?。ㄈ╆P(guān)于凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　理財(cái)子公司凈資本管理應(yīng)當(dāng)符合以下兩方面標(biāo)準(zhǔn)：一是凈資本不得低于5億元人民幣，且不得低于凈資產(chǎn)的40%；二是凈資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)資本，確保理財(cái)子公司保持足夠的凈資本水平。

　　五、《凈資本管理辦法》還提出了哪些監(jiān)管要求？

　　一是落實(shí)主體責(zé)任。規(guī)定理財(cái)子公司董事會(huì)承擔(dān)本公司凈資本管理的最終責(zé)任，高級(jí)管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施凈資本管理工作，至少每季度將凈資本管理情況向董事會(huì)書(shū)面報(bào)告一次。二是明確監(jiān)管報(bào)表要求。理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)定期報(bào)送凈資本監(jiān)管報(bào)表，并對(duì)相關(guān)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。三是明確重大事項(xiàng)報(bào)告責(zé)任。理財(cái)子公司凈資本、凈資本與凈資產(chǎn)的比例、凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本的比例等指標(biāo)與上個(gè)報(bào)告期末相比變化超過(guò)20%或不符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，并說(shuō)明原因。四是明確信息披露要求。理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露凈資本管理情況。五是規(guī)定監(jiān)管措施。對(duì)于不符合凈資本管理要求的理財(cái)子公司，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)法律法規(guī)采取相關(guān)監(jiān)管措施。

　　轉(zhuǎn)自：銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

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