中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)（下稱中期協(xié)）集中對(duì)一批期貨公司及從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒，開出41張罰單，涉及21家期貨公司。
這其中有19家公司被給予“公開譴責(zé)”的紀(jì)律懲戒，2家公司被給予“訓(xùn)誡”的紀(jì)律懲戒。從違規(guī)情況來看，主要集中在代客理財(cái)、風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理計(jì)劃存在資金池性質(zhì)、資產(chǎn)存放、杠桿倍數(shù)限制、以及內(nèi)部管理混亂等情況。
具體來看，格林大華期貨、上海中期期貨、方正中期期貨、華信期貨、云晨期貨、瑞龍期貨均存在代客理財(cái)問題。其中，華信期貨是未按檢查組要求，完整提供分公司所有電腦設(shè)備包括已停用電腦的IP和MAC地址；在檢查組進(jìn)場前，更換了四臺(tái)辦公臺(tái)式電腦的主板，且以上電腦主板MAC地址出現(xiàn)在客戶委托交易記錄中。
除代客理財(cái)問題突出外，資管業(yè)務(wù)也成為本輪紀(jì)律懲戒的“重災(zāi)區(qū)”。
中期協(xié)公告稱，鑫鼎盛期貨管理的個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃存在滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)、未合理估值的情形，具有“資金池”性質(zhì)，于2017年12月28日被中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，中期協(xié)給予鑫鼎盛期貨“公開譴責(zé)”的紀(jì)律懲戒。
滬上某大型期貨資管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，一旦形成資金池后，資管計(jì)劃直接運(yùn)作沉淀資金，更快地為融資方服務(wù)。而資金端和資產(chǎn)端的期限錯(cuò)配，也意味著資金成本相對(duì)較低，短款長投賺取利息。
“期限錯(cuò)配最容易帶來的結(jié)果就是滾動(dòng)發(fā)行，由后期的投資者向前期投資者兌付本金和收益，一旦流動(dòng)性出現(xiàn)問題，前期投資者風(fēng)險(xiǎn)敞口就會(huì)擴(kuò)大，資管計(jì)劃無法兌付”。上述負(fù)責(zé)人表示，早在2016年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“八條底線”中就明令禁止證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展資金池性質(zhì)的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
除鑫鼎盛期貨因資管計(jì)劃存在資金池性質(zhì)被懲戒外，中期協(xié)公告稱，期貨大佬葛衛(wèi)東旗下的混沌天成期貨在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過程中，存在兩方面的違規(guī)行為，包括：安排其他結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃作為委托資金變相規(guī)避杠桿倍數(shù)限制；個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃由提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。最終混沌天成期貨被給予“公開譴責(zé)”的紀(jì)律懲戒。
大地期貨則在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，未按照合同約定設(shè)置風(fēng)控閾值、風(fēng)控措施不到位，被證監(jiān)會(huì)認(rèn)為公司內(nèi)部控制存在缺陷，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患；海航期貨則是對(duì)客戶的委托資產(chǎn)存放方面存在違規(guī)情況；華聯(lián)期貨被發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的風(fēng)控能力不能實(shí)現(xiàn)盤中合并風(fēng)控，導(dǎo)致發(fā)行的個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃未按合同約定實(shí)施盤中合并風(fēng)控措施，該期貨公司聘任的獨(dú)立董事也不具備任職條件。
除上述因資管業(yè)務(wù)被處罰情形外，還有大量期貨公司存在內(nèi)部管理混亂的問題。
其中，天富期貨由于公司總經(jīng)理缺位時(shí)間超過半年被給予戒律懲戒；上海中期期貨和上海東亞期貨都被發(fā)現(xiàn)印章管理混亂；民生期貨則發(fā)生交易中斷的IT事故未報(bào)告的情況。
五礦期貨和華聯(lián)期貨現(xiàn)有的風(fēng)控能力不能實(shí)現(xiàn)盤中合并風(fēng)控，導(dǎo)致公司發(fā)行的個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃未按合同約定實(shí)施盤中合并風(fēng)控措施。且華聯(lián)期貨聘任的獨(dú)立董事被發(fā)現(xiàn)不具備任職條件。
邁科期貨則因全資子公司邁科資產(chǎn)管理（上海）有限公司通過接入邁科期貨的融航系統(tǒng)將賬戶出借或授權(quán)給他人使用，未嚴(yán)格履行賬戶實(shí)名制和投資者適當(dāng)性管理制度。（
滿樂）
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