近日，中國銀保監(jiān)會辦公廳下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《意見》”），意在指導(dǎo)銀行、保險機構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)管理體系、加強供應(yīng)鏈金融風險管控。
《意見》要求，銀行、保險機構(gòu)應(yīng)依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子綜合金融服務(wù)。
銀保監(jiān)會強調(diào)，銀行、保險機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時須堅持四個原則，重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向的企業(yè)，交易背景要真實，堅持交易信息可得以及全面管控風險。
監(jiān)管規(guī)范供應(yīng)鏈金融 確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟
據(jù)中國證券報，業(yè)內(nèi)人士介紹，為化解融資難問題，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。所謂供應(yīng)鏈金融，實質(zhì)是圍繞供應(yīng)鏈條上的一家核心企業(yè)，通過管理其上下游的資金流、物流來為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信。如此一來，供應(yīng)鏈金融將單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風險，將寬貨幣轉(zhuǎn)化為寬信用，讓銀行敢貸、能貸、愿貸，從根本上變革了風險管理模式。
《意見》從規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系、加強供應(yīng)鏈金融風險管控和優(yōu)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展的外部環(huán)境等方面，對金融機構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行指導(dǎo)。
《意見》提出，金融機構(gòu)要合理配置供應(yīng)鏈融資額度，實施差別化信貸管理。對于由核心企業(yè)承擔最終償付責任的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，應(yīng)全額納入核心企業(yè)授信進行統(tǒng)一管理，并遵守大額風險暴露的相關(guān)監(jiān)管要求。在有效控制風險的前提下，銀行業(yè)金融機構(gòu)可根據(jù)在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點制定有針對性的信貸管理辦法，通過在線審核交易單據(jù)確保交易真實性。采取在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式，開展貸款“三查”工作。
分析人士表示，《意見》進一步明確了金融機構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，同時充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)工具在提升金融機構(gòu)服務(wù)效率中的作用。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)很多都分布在全國各地，銀行實地辦理信貸業(yè)務(wù)成本太高。監(jiān)管明確同意金融機構(gòu)在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式，借助互聯(lián)網(wǎng)工具提升了金融機構(gòu)的服務(wù)效率。
在風險防控方面，《意見》明確，銀行業(yè)金融機構(gòu)要建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風險控制體系，提高事前、事中、事后各個環(huán)節(jié)的風險管理針對性和有效性，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟；要加強對核心企業(yè)經(jīng)營狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強對物流、信息流、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理；在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)對交易真實性和合理性進行盡職審核與專業(yè)判斷；要加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，切實按照回歸本源、專注主業(yè)的要求，合規(guī)審慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)。不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報價等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺；應(yīng)加強信息科技系統(tǒng)建設(shè)。
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)堅持四大原則
《意見》指出，銀行保險機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時應(yīng)堅持四大基本原則：
一是堅持精準金融服務(wù)，以市場需求為導(dǎo)向，重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向、主業(yè)集中于實體經(jīng)濟、技術(shù)先進、有市場競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；
二是堅持交易背景真實，嚴防虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象；
三是堅持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；
四是堅持全面管控風險，既要關(guān)注核心企業(yè)的風險變化，也要監(jiān)測上下游鏈條企業(yè)的風險。
同時，《意見》還在規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系、加強供應(yīng)鏈金融風險管控等方面作出要求。
以規(guī)范創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式為例，《意見》鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在充分保障客戶信息安全的前提下，將金融服務(wù)向上游供應(yīng)鏈前端和下游消費終端延伸，提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)；鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加強與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的合作；鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在依法合規(guī)、信息交互充分、風險管控有效的基礎(chǔ)上，運用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，創(chuàng)新發(fā)展在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，實施在線審批和放款；銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)的行業(yè)結(jié)算特點，拓展符合企業(yè)實際的支付結(jié)算和現(xiàn)金管理服務(wù)；保險機構(gòu)應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展特點，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險業(yè)務(wù)；鼓勵銀行保險機構(gòu)加強對供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)、民營企業(yè)的金融支持；鼓勵銀行保險機構(gòu)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和創(chuàng)新，將金融服務(wù)延伸至終端農(nóng)戶。
而在加強供應(yīng)鏈金融風險管控方面，《意見》作出以下五方面要求：加強總體風險管控；加強核心企業(yè)風險管控；加強真實性審查；加強合規(guī)管理；加強信息科技系統(tǒng)建設(shè)等。
此外，《意見》還要求，銀行保險機構(gòu)要加強產(chǎn)品推介，促進行業(yè)交流，提高監(jiān)管有效性。比如，加強供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開發(fā)與推介，及時宣傳供應(yīng)鏈金融服務(wù)小微企業(yè)、民營企業(yè)進展情況等。
鼓勵利用技術(shù)提升風控
北京商報報道稱，《意見》也從五大方面加強了供應(yīng)鏈金融總體風險的管控。
《意見》提出，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風險控制體系，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點，提高事前、事中、事后各個環(huán)節(jié)的風險管理針對性和有效性，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。應(yīng)加強對核心企業(yè)經(jīng)營狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強對物流、信息流、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理。
在聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖看來，供應(yīng)鏈金融貸前、貸中、貸后均可能存在風險。在貸前方面，隨著網(wǎng)絡(luò)文件傳輸、數(shù)字簽名、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)線上化的趨勢。銀行對供應(yīng)鏈金融的審核主要是企業(yè)提供的材料，線上化的發(fā)展趨勢又讓銀行在審核方面過于依賴文字、單據(jù)等。可能會存在部分中小企業(yè)借助供應(yīng)鏈金融貸和普惠金融優(yōu)惠政策騙貸。貸中方面，中小企業(yè)會挪用資金從事生產(chǎn)之外的事情，比如發(fā)放員工工資等，沒有改善整個供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流，也減弱了企業(yè)日后的還貸能力。貸后，中小企業(yè)的經(jīng)營不穩(wěn)定可能帶來信用風險問題。
因此，《意見》要求銀行業(yè)金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)對交易真實性和合理性進行盡職審核與專業(yè)判斷。鼓勵銀行保險機構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運用移動感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位、無線射頻識別等技術(shù)，對物流及庫存商品實施遠程監(jiān)測，提升智能風控水平。
在加強合規(guī)管理方面，《意見》要求銀行保險機構(gòu)應(yīng)加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，切實按照回歸本源、專注主業(yè)的要求，合規(guī)審慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)。不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報價等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺。
通過內(nèi)外部防控風險
風控怎么做，是供應(yīng)鏈金融要面對的重要課題。
另據(jù)金融時報，有銀行業(yè)人士表示，供應(yīng)鏈金融存在一個小的矛盾——好的核心企業(yè)很多時候也不愿意為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供擔保，甚至對提供銀行融資所需的相關(guān)資料也缺乏積極性；遇到問題的核心企業(yè)，則為了自身結(jié)算等需要，甚至會提供一些虛假的交易資料。
針對這一點，國家與金融發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，大企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的角色有待審視。他強調(diào)，一部分企業(yè)實際上更傾向于自己去做金融服務(wù)，比如財務(wù)公司、保險經(jīng)紀等，企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)有非常完備的生態(tài)鏈，愿不愿意把核心利益讓渡出來是個問題。
另外，應(yīng)收賬款的確認需要核心企業(yè)的配合。核心企業(yè)如果強勢，可能會降低意愿度。那么，單純依靠交易本身就涉及到真實性問題。
有參與供應(yīng)鏈金融的銀行工作人員表示，在搭建供應(yīng)鏈金融平臺時，核心企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)需要改造，信息也會充分暴露在銀行面前，有些企業(yè)對此很排斥，最后項目難以談成。
除了上述難點，供應(yīng)鏈金融還需警惕系統(tǒng)性風險。由于上下游企業(yè)和產(chǎn)業(yè)高度相關(guān)，核心企業(yè)牽一發(fā)而動全身，周期性波動及核心企業(yè)本身發(fā)展對銀行產(chǎn)生的影響會擴大。這也是過去一年風險暴露的背后緣由。
曾剛建議，為了將供應(yīng)鏈金融這一工具用好、用實，應(yīng)從內(nèi)外部入手：內(nèi)部確定交易的真實性，利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)；外部則不斷完善相關(guān)制度，妥善利用人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。此外，銀行要考慮周期性問題，注意平衡。
轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)
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