東安動力及控股股東擬斥資31.47億元受讓東安汽發(fā)30%股權(quán)

　　中國兵器集團(tuán)的發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)“擴(kuò)容”。9月20日晚間，東安動力（600178.SH）發(fā)布公告稱，該公司及控股股東中國長安擬收購哈爾濱東安汽車發(fā)動機(jī)制造有限公司（簡稱東安汽發(fā)）合計(jì)30%股權(quán)，其中東安動力受讓東安汽發(fā)19.64%股份，作價(jià)20.6億元。

　　東安汽發(fā)30%外資股轉(zhuǎn)讓  總價(jià)款約31.47億元

　　中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道研究發(fā)現(xiàn)，從股權(quán)機(jī)構(gòu)看，東安汽發(fā)70%股權(quán)為內(nèi)資股，30%股權(quán)為外資股。其中，中國長安直接持有東安汽發(fā)19%股權(quán)，東安動力持有東安汽發(fā)36%股權(quán)，中國長安為東安動力控股股東，因此中國長安直接和間接合計(jì)持有東安汽發(fā)55%股權(quán)，中國長安為東安汽發(fā)的控股股東。中國兵裝持有中國長安100%股權(quán)，中國兵裝為東安汽發(fā)的實(shí)際控制人。此外，哈爾濱航空工業(yè)集團(tuán)（簡稱哈航集團(tuán)）持有東安汽發(fā)15%股權(quán)。

　　本次交易中，東安汽發(fā)股東三菱商事、三菱自動車、馬中投資擬轉(zhuǎn)讓三方合計(jì)持有東安汽發(fā)30%股權(quán)；東安汽發(fā)股東哈航集團(tuán)放棄優(yōu)先購買權(quán)，東安動力、中國長安擬按照持有東安汽發(fā)的股權(quán)比例行使優(yōu)先購買權(quán)，東安動力、中國長安擬受讓的股權(quán)比例分別為19.64%、10.36%，交易方式為現(xiàn)金購買。

　　本次交易完成后，東安動力將持有東安汽發(fā)55.64%的股權(quán)，按照會計(jì)規(guī)則可實(shí)現(xiàn)并表。根據(jù)中國長安與交易對方簽訂的《哈爾濱東安汽車發(fā)動機(jī)制造有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，如因任何原因而導(dǎo)致《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》未能實(shí)施的，交易對方與中國長安一致同意，由中國長安購買東安動力未能購買的東安汽發(fā)19.64%股權(quán)。

　　2020年4月30日為評估基準(zhǔn)日，根據(jù)天健華衡出具的《資產(chǎn)評估報(bào)告》，東安汽發(fā)股東全部權(quán)益收益法下的評估值為327256.10萬元，資產(chǎn)基礎(chǔ)法下的評估值為328918.92萬元；評估結(jié)論采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果，即為328918.92萬元。按照東安汽發(fā)19.64%的股權(quán)計(jì)算，交易標(biāo)的的評估值為64599.68萬元。交易各方經(jīng)過充分協(xié)商，并參考該評估價(jià)值，商定東安汽發(fā)19.64%股權(quán)本次交易作價(jià)為15712.00萬元，加上可能需要承擔(dān)的額外稅金4888.77萬元，東安動力的實(shí)際交易成本不超過20600.77萬元。

　　照此推算，中國長安和東安動力收購東安汽發(fā)30%股權(quán)的總成本將達(dá)到31467.57萬元，即31.47億元。

　　構(gòu)成重大資產(chǎn)重組  彰顯規(guī)模效益

　　據(jù)計(jì)算，東安汽發(fā)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及營業(yè)收入均超過東安動力相應(yīng)指標(biāo)的50%，根據(jù)《重組管理辦法》第十二條和第十四條的規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易為現(xiàn)金收購，根據(jù)《重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定，本次交易無需提交中國證監(jiān)會審核。

　　中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道注意到，東安動力、東安汽發(fā)在本次交易近一個會計(jì)年度（2019年度）在中國境內(nèi)的營業(yè)收入均已超過4億元且合計(jì)超過20億元人民幣，達(dá)到《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》所規(guī)定的關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)，因此本次交易需向國家市場監(jiān)督管理總局進(jìn)行經(jīng)營者集中反壟斷申報(bào)，未通過申報(bào)，則本次交易不得實(shí)施。

　　從主營業(yè)務(wù)看，東安動力是中國具有自主研發(fā)能力的大型獨(dú)立汽油發(fā)動機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為汽車發(fā)動機(jī)及其零部件的生產(chǎn)、銷售及其相關(guān)服務(wù)。2019年，該公司在國六排放法規(guī)實(shí)施后，憑借產(chǎn)品先發(fā)優(yōu)勢快速占領(lǐng)市場，全年銷售國六發(fā)動機(jī)10.85萬臺，銷量占比43.96%；同時，上市公司全年銷售發(fā)動機(jī)24.68萬臺，同比增加46.07%，在六家獨(dú)立汽油發(fā)動機(jī)企業(yè)中的排名上升至第二位。

　　本次交易有利于提升東安動力整體經(jīng)營規(guī)模。

　　2019年年末，東安動力總資產(chǎn)為396539.83萬元、凈資產(chǎn)為188302.27萬元，東安汽發(fā)總資產(chǎn)為497797.59萬元、凈資產(chǎn)為303216.73萬元，分別占上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的比例為125.54%、161.03%。2019年度，上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入193922.62萬元，東安汽發(fā)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入159997.70萬元，占上市公司營業(yè)收入的比例為82.51%。

　　（責(zé)任編輯  張麗娜）

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