重罰！董事長聯(lián)合董秘操縱自家公司股價 沒一罰三且處10年市場禁入

　　證監(jiān)會網(wǎng)站11月10日更新的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會對時任梅花生物董事長孟慶山、時任梅花生物董秘楊慧興操縱“梅花生物”價格的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，證監(jiān)會決定：沒收孟慶山、楊慧興違法所得56588774.84元，其中沒收孟慶山違法所得30598774.84元，沒收楊慧興違法所得2599萬元，并對孟慶山、楊慧興處以169766324.52元的罰款，其中孟慶山承擔(dān)91796324.52元，楊慧興承擔(dān)7797萬元。

　　證監(jiān)會表示，證監(jiān)會對孟慶山、楊慧興沒收違法所得并處以3倍罰款，并對二人分別處以10年市場禁入措施、3年市場禁入措施符合“過罰相當(dāng)”原則。

　　2020年10月20日，孟慶山家族以75億元人民幣財富名列《2020衡昌燒坊·胡潤百富榜》第774位。

　　實控人聯(lián)手董秘操縱股價

　　確保信托計劃不虧錢

　　根據(jù)行政處罰決定書，2013年梅花生物非公開發(fā)行股票，由于每股定價高于“梅花生物”股價，為確保非公開發(fā)行成功、不虧錢，2012年底至2013年初，梅花生物實際控制人孟慶山、時任董事會秘書楊慧興與浙大九智(杭州)投資管理有限公司(以下簡稱浙大九智，實際控制人韓某龍)以及華鑫國際信托有限公司(以下簡稱華鑫信托)商定，由華鑫信托成立結(jié)構(gòu)化集合信托計劃參與梅花生物的股票非公開發(fā)行，并由孟慶山為信托計劃本金和收益提供擔(dān)保。

　　行政處罰決定書詳細(xì)披露了孟慶山、楊慧興操縱“梅花生物”股價的背景。

　　操控上市公司信息發(fā)布節(jié)奏

　　精準(zhǔn)、集中、高位減持

　　孟慶山作為梅花生物實際控制人、楊慧興作為時任梅花生物董事會秘書，為避免信托虧損以及承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，利用信息發(fā)布的優(yōu)勢地位，通過操控信息發(fā)布節(jié)奏，以及控制梅花生物二股東胡某軍為增持“梅花生物”而設(shè)立的“廣發(fā)增穩(wěn)2號定向資產(chǎn)管理計劃”(以下簡稱增穩(wěn)2號)的股票交易，操縱“梅花生物”股價。

　　一是操控信息發(fā)布節(jié)奏，推動設(shè)立增穩(wěn)2號。

　　2014年11月5日，梅花生物發(fā)布公告稱公司擬收購伊品生物股權(quán)，后來，收購標(biāo)的伊品生物發(fā)生了大股東股權(quán)質(zhì)押導(dǎo)致相關(guān)審計報告需要重做、產(chǎn)生訴訟糾紛等影響收購的情況?！皵M終止重組伊品生物”的信息在2015年7月9日即具備公告條件。但是梅花生物直到2015年8月12日收市后披露了前述擬終止重組信息。

　　2015年7月8日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員增持本公司股票相關(guān)事項的通知》，在此背景下，孟慶山電話聯(lián)系在2015年4月至6月減持過“梅花生物”的二股東胡某軍，說服其增持公司股票，具體增持安排由孟慶山、楊慧興負(fù)責(zé)。此后，增穩(wěn)2號由胡某軍作為單一委托人并以自有資金出資設(shè)立，相關(guān)交易指令由楊慧興通過其下屬劉某芳下達(dá)，實際交易決策人為楊慧興。

　　2015年7月9日，梅花生物召開董事會、監(jiān)事會和職工代表大會，審議通過了關(guān)于《梅花生物科技集團(tuán)股份有限公司員工持股計劃(草案)》的議案。

　　2015年7月初，梅花生物半年業(yè)績數(shù)據(jù)形成，公司上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約3.3億元，較去年同期增長150%左右。

　　梅花生物陸續(xù)在2015年7月9日、7月10日向市場公告前述3項信息。

　　2015年7月18日、2015年7月30日，梅花生物自愿性披露了胡某軍增持進(jìn)展情況的公告。

　　二是孟慶山、楊慧興操控減持“梅花生物”時點方面，九智9號信托連續(xù)、集中、高位減持“梅花生物”，減持均價為10.10元/股，與楊慧興和韓某龍在2015年7月初的約定價格一致。

　　“梅花生物”股價明顯偏離行業(yè)指數(shù)

　　受梅花生物發(fā)布的利好消息以及胡某軍增持的影響，2015年7月8日至2015年8月12日期間，“梅花生物”收盤價從6.03元上漲至10.34元，增幅71.48%；同期，上證指數(shù)從3507.19點漲至3886.32點，增幅10.81%，“梅花生物”股價增幅偏離上證指數(shù)60.67%；同期，中信一級食品飲料行業(yè)指數(shù)從7416.51點漲至8854.06點，增幅19.38%，“梅花生物”股價增幅偏離行業(yè)指數(shù)52.10%；申萬一級食品飲料行業(yè)指數(shù)從6221.70點漲至7097.26點，增幅14.07%，“梅花生物”股價增幅偏離行業(yè)指數(shù)57.41%。

　　2015年8月13日擬終止重組利空消息發(fā)布后梅花生物停牌至2015年9月1日，自2015年9月2日復(fù)牌時起，“梅花生物”股票在2015年9月2日、9月7日和9月8日連續(xù)3個交易日收盤價格跌停，9月9日打開跌停板收于7.98元/股，跌幅達(dá)22.82%，期間上證指數(shù)上漲2.41%，“梅花生物”股價與大盤偏離超過25%；同期，中信一級食品飲料行業(yè)指數(shù)上漲1.03%，“梅花生物”股價偏離行業(yè)指數(shù)23.85%；申萬一級食品飲料行業(yè)指數(shù)上漲1.11%，“梅花生物”股價偏離行業(yè)指數(shù)23.93%。

　　沒收違法所得并處以3倍罰款

　　在違法所得方面，以2015年7月8日(操縱行為開始日的前一日)為基準(zhǔn)日，以該日“梅花生物”二級市場收盤價格為基準(zhǔn)價格計算孟慶山、楊慧興二人違法所得。對九智9號信托，以通江建筑(實際出資人為孟慶山)從九智9號信托實際獲得的收益與通江建筑可從九智9號信托獲得收益之間的差額為孟慶山、楊慧興的違法所得額，共計196107712.83元。經(jīng)核實，增穩(wěn)2號(胡某軍)證券賬戶已于2020年3月20日將此前買入的“梅花生物”全部賣出，實際虧損139518937.99元。孟慶山、楊慧興的違法所得為56588774.84元，其中楊慧興分得違法收益2599萬元。

　　證監(jiān)會認(rèn)為，孟慶山與楊慧興合謀，一邊利用信息發(fā)布的優(yōu)勢地位，操控上市公司信息發(fā)布節(jié)奏，選擇性地披露利好信息，拖延對梅花生物不利信息的發(fā)布；一邊借擁有增穩(wěn)2號交易決策權(quán)之便，控制增穩(wěn)2號的股票交易。孟慶山、楊慧興的行為影響投資者預(yù)期，推高股價，成功將“梅花生物”股價維持在孟慶山信托退出成本之上。

　　與此同時，孟慶山、楊慧興利用拖延發(fā)布擬終止重組利空信息、自愿性發(fā)布相關(guān)股東增持利好信息以及增穩(wěn)2號不斷增持“梅花生物”的“時間窗口”，精準(zhǔn)、集中、高位減持“梅花生物”，從而實現(xiàn)對相關(guān)信托計劃的順利退出。孟慶山、楊慧興具有共同主觀故意，共同操縱“梅花生物”價格。

　　孟慶山、楊慧興的上述行為違反2005年《證券法》第七十七條第一款第四項的規(guī)定，構(gòu)成第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

　　證監(jiān)會網(wǎng)站同日更新披露的市場禁入決定書顯示，在處罰幅度方面，孟慶山作為上市公司實際控制人，在股市異常波動期間，不顧市場狀況和監(jiān)管層相關(guān)號召，利用所具有的信息優(yōu)勢地位，操控上市公司信息發(fā)布節(jié)奏，并將監(jiān)管層關(guān)于維護(hù)市場穩(wěn)定的相關(guān)要求作為推動其他股東增持以方便自己減持股票的工具，操縱“梅花生物”股價，連續(xù)、集中、高位減持股票，違法行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重；楊慧興作為時任上市公司董事會秘書，具體負(fù)責(zé)違法行為的實施，情節(jié)嚴(yán)重。證監(jiān)會對孟慶山、楊慧興沒收違法所得并處以3倍罰款，并對二人分別處以10年市場禁入措施、3年市場禁入措施符合“過罰相當(dāng)”原則。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀