沖擊波未了！銀行加速理財資產回表 業(yè)績受多大影響？這些股份行提前完成

　　2021年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，銀行表外資產的回表步伐也在加速。多家銀行均在年報中披露了為理財回表計提不良撥備的情況，而這一措施最直接的影響，就是侵蝕銀行當期的利潤數據。

　　證券時報·券商中國日前報道，平安銀行董事長謝永林在股東大會上面對關于平安銀行創(chuàng)利能力下滑的詰問，解釋稱“去年因全行非標理財提前清理，撥備計提增加等因素，利潤受到較大影響”。

　　廣州農商行也在年報中表示，去年該行凈利潤下滑33.30%的主要原因之一是對表外理財存量業(yè)務歷史包袱計提撥備，導致減值損失同比增加。

　　“有銀行已經提前完成了回表工作，但多數銀行、特別是國有銀行存量產品規(guī)模較大，壓力也比較大?！庇泄煞菪腥耸肯蜃C券時報·券商中國記者表示。在近期的年報業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行高管也坦言，今年理財回表對銀行資產質量和利潤指標的沖擊還將持續(xù)。

　　理財回表進度不一

　　從年報信息來看，各行理財回表進度不一，股份行中，招商銀行、平安銀行已提前完成表外不良的回表及撥備安排。值得注意的是，對于表外理財不良，銀行普遍通過回表計提撥備、核銷的方式進行處置，但未產生不良的表外存量老產品是否將繼續(xù)回表尚待觀察。

　　“目前來看，已經確認的不良資產基本上都已經實現回表。”招商銀行副行長王良在業(yè)績發(fā)布會上表示，“現在還有一部分資產池運作沒有完全按照凈值化估值的理財老產品，如果未來處置過程中出現不良，我們還會根據監(jiān)管政策要求進行適度回表，但這部分金額現在還不好確定?！?/p>

　　年報顯示，2020年度招商銀行共完成理財資產回表本金金額126.29億元，并按照預期信用損失模型逐筆計提資產損失準備121.26億元。

　　平安銀行董事長謝永林也在年報業(yè)績發(fā)布會上宣布，該行表外非標理財已在去年基本實現全額回表，問題資產基本完成核銷，提前一年完成理財回表任務，出清了“歷史包袱”。

　　“這也意味著我們的經營中不會有‘黑天鵝’?！敝x永林說。去年全年，平安銀行因理財回表等計提非信貸資產減值損失272.70億元，同比增加210.31億元；累計核銷理財回表等非信貸不良315.76億元，同比增加306.82億元。

　　相比于往年，去年多家銀行的非信貸資產撥備出現大幅波動，這一指標的變化體現出銀行表外不良資產的回表正在提速。“我們財報里有一個很大的數據變化，就是非信貸撥備大幅增加，這個增加就是順應資管回表的風險撥備計提?！敝行陪y行行長方合英在業(yè)績發(fā)布會上表示。2020年，該行主要為回表的理財資產按照其風險情況計提金融投資減值損失84.93億元，比上年增加42.26億元，同比增長99.04%。民生銀行年報也顯示，去年該行計提金融投資減值損失108.84億元，較上一報告期增加了102.50億元。

　　國有大行的年報中，對理財回表相關信息的披露較少。交通銀行業(yè)務總監(jiān)、交銀理財董事長涂宏在業(yè)績發(fā)布會上表示，目前該行沒有安排回表資產，而是留在了存量產品中，后續(xù)預計會在表內計提一定撥備，具體金額還在與監(jiān)管部門進行溝通。

　　回表沖擊還將持續(xù)

　　去年7月底，央行宣布將資管新規(guī)過渡期延長至2021年底，并鼓勵采取新產品承接、市場化轉讓、回表等多種方式有序處置存量資產。

　　據了解，理財回表對銀行經營指標的影響，主要表現在資本金約束、信貸投向限制、貸款損失準備計提等方面，其中，最直接的影響還是減值損失準備的計提，將減少銀行當期利潤空間。例如，廣州農商行年報顯示，去年該行凈利潤同比下滑33.30%，主要原因之一是對表外理財存量業(yè)務歷史包袱計提撥備，導致減值損失同比增加。

　　興業(yè)證券在研報中指出，如招商銀行、平安銀行等在表內一次性加提超百億元理財回表減值的情況并未大范圍地在其他銀行財報中復現，這意味著部分商業(yè)銀行2021年仍然需要針對理財回表進行相應的減值計提。

　　這一點各行的年報業(yè)績發(fā)布會上也所有披露。興業(yè)銀行副行長孫雄鵬預計，今年該行非標回表規(guī)模大約121億元。但更多銀行并未披露回表計劃及具體數據，只是表示在去年加大了相關撥備計提，今年回表壓力好于前期。

　　“因為有部分銀行提前完成回表這樣的珠玉在前，我們的數據就不算亮眼，所以也不太愿意多加披露?！鼻笆龉煞菪腥耸刻寡缘?，“雖然各行進展不盡相同，但在監(jiān)管指導下，我們(股份行)基本還是會在今年過渡期限內完成非標回表，國有行理財整改的包袱重，船大難掉頭，他們壓力應該更大。”

　　此前，央行有關負責人在答記者問時表示，對于2021年底前仍難以完全整改到位的個別金融機構，金融機構說明原因并經金融管理部門同意后，可以進行個案處理。

　　亦有銀行采取發(fā)行標準化產品承接老產品或提前結清的方式壓降表外非標規(guī)模。青島銀行相關負責人在業(yè)績發(fā)布會上表示，該行今年針對過渡期最后時限的計劃分為兩類，一類是通過標準化產品承接，另一類是協(xié)調融資人提前還款，比如他們可以發(fā)行新的合規(guī)債券產品進行資金置換。

　　光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，今年是銀行落實資管新規(guī)過渡期最后一年，不同銀行壓力不同，中小銀行面臨非標回表進一步增加資本補充壓力、壓降保本理財導致負債端壓力上升、客戶流失等挑戰(zhàn)；對大行而言，存量規(guī)模相對大，壓降難度大，同時也擔心客戶流失。

　　轉自：券商中國

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