資格罰讓違法違規(guī)者更有“痛感”

　　在體育賽事中，如果運(yùn)動員被查出服用違禁藥品會被取消成績，甚至禁賽，嚴(yán)重者可能會終身禁賽。在資本市場同樣有一批人因為違法違規(guī)而被采取市場禁入，這些人因擾亂市場秩序被階段性甚至終身“逐出市場”。

　　9月2日，某上市公司披露稱，公司收到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局對原董監(jiān)高及公司出具的《行政處罰決定書》《市場禁入決定書》。廣東證監(jiān)局決定對兩位原董監(jiān)高分別采取10年和5年證券市場禁入措施。

　　證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年，共對298人次的自然人采取市場禁入，分年限看，其中3年至5年、5年至10年兩檔次市場禁入共計216人次，占比約72%；終身市場禁入82人次，占比約28%。今年以來，截至9月3日，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局共發(fā)布24張市場禁入決定書，合計52人被采取市場禁入措施。其中，9人被采取終身市場禁入措施。

　　筆者認(rèn)為，從執(zhí)法效果及社會影響看，與警告、罰款行政處罰相比，證券市場禁入這種“資格罰”是一把更為鋒利的利劍，讓資本市場的違法違規(guī)者切實感受“痛感”，震懾效應(yīng)更強(qiáng)。

　　一直以來，證監(jiān)會對資本市場違法違規(guī)行為保持強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢。在“零容忍”的執(zhí)法主基調(diào)下，不斷提升資本市場違法違規(guī)行為的懲戒力度。去年3月1日實施的新證券法大幅提高了對證券違法行為的處罰力度。如對于欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露、內(nèi)幕交易和短線交易等法律責(zé)任的規(guī)定，大幅提高了罰款金額上限，通過提高違法成本，震懾違法主體。

　　新證券法不僅提高罰金，還明確了被采取市場禁入的人不但不能擔(dān)任上市公司高管，不能從事證券業(yè)務(wù)，也不能進(jìn)行證券交易。

　　證券市場是實現(xiàn)社會資源合理配置和有效增值的重要平臺。在市場中，公平的規(guī)則是基礎(chǔ)，有效的執(zhí)法是保障。對于少數(shù)通過違法違規(guī)行為獲得不當(dāng)收益的人，不僅要罰得他傾家蕩產(chǎn)，還要把他“逐出市場”。（作者：安寧）

　　轉(zhuǎn)自：證券日報

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