后市大概率這么走！最全數(shù)據(jù)揭秘7月券商金股 三大板塊上漲概率居前

　　7月的市場(chǎng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？

　　近期A股行情整體呈現(xiàn)出穩(wěn)步抬升之勢(shì)，三大股指集體收漲，A股在全球重要指數(shù)中處于領(lǐng)跑之勢(shì)。對(duì)于7月份的行情，多數(shù)券商持樂(lè)觀態(tài)度，認(rèn)為7月市場(chǎng)有望延續(xù)這種向上趨勢(shì)。機(jī)構(gòu)對(duì)7月份的研判觀點(diǎn)主要集中在以下幾方面：

　　一是經(jīng)濟(jì)預(yù)期上修，行情仍可期。

　　國(guó)泰君安認(rèn)為，5 月份以來(lái)，經(jīng)濟(jì)與貨幣政策、疫情防控以及監(jiān)管政策都轉(zhuǎn)向更為積極。個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金征求意見(jiàn)，以及ETF納入互聯(lián)互通，長(zhǎng)期增量資金有望入市。當(dāng)前A 股估值處在偏低水平，基本面向上改善，經(jīng)濟(jì)預(yù)期好轉(zhuǎn)，加之投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和擔(dān)憂下降，A 股仍處在可為期。

　　山西證券認(rèn)為，上游原材料價(jià)格呈現(xiàn)回落之勢(shì)，中下游制造業(yè)企業(yè)及終端消費(fèi)盈利有望改善，從分子端支撐市場(chǎng)表現(xiàn)。此外，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)不改，多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已開(kāi)始釋放回暖信號(hào)，流動(dòng)性維持寬裕，伴隨著疫情沖擊褪去，經(jīng)濟(jì)逐漸步入全面修復(fù)階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好將持續(xù)改善，分母端亦有望釋放積極信號(hào)，帶動(dòng)A股進(jìn)入新一輪結(jié)構(gòu)牛。

　　二是關(guān)注成長(zhǎng)板塊和困境反轉(zhuǎn)兩大主線。

　　平安證券認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇、政策仍然寬松、流動(dòng)性整體充裕的背景下，成長(zhǎng)板塊中期仍有望震蕩向上。一是成長(zhǎng)高景氣主線，包括新能源(光伏/風(fēng)電等)、汽車電動(dòng)化和智能化(整車、電池、汽車電子、智能駕駛系統(tǒng)、零部件等)等產(chǎn)業(yè)鏈。二是困境反轉(zhuǎn)主線，其中，場(chǎng)景消費(fèi)有望隨著疫情好轉(zhuǎn)和防疫邊際緩和而逐漸恢復(fù)。

　　國(guó)泰君安認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期趨于穩(wěn)定，業(yè)績(jī)確定性的偏好下降。邊際資金決定風(fēng)格，高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資人主導(dǎo)行情，投資風(fēng)格重新回到具有長(zhǎng)期可持續(xù)、盈利高增長(zhǎng)的成長(zhǎng)板塊。下一個(gè)階段，兩大投資主題有望繼續(xù)走出超額，一類是存量經(jīng)濟(jì)下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，并且股價(jià)已經(jīng)歷充分調(diào)整的核心資產(chǎn)股票；另一類則是轉(zhuǎn)型背景下新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、自主可控等科技新經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)股。

　　中銀證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)疫情邊際緩和，國(guó)內(nèi)信用有望邊際企穩(wěn)；海外衰退預(yù)期升溫，對(duì)于A 股沖擊減弱。前期壓制市場(chǎng)的幾大因素有望得到不同程度的緩和。市場(chǎng)有望逐步從前期殺估值、注重低估值的防御邏輯逐步向關(guān)注盈利穩(wěn)定性過(guò)渡。

　　下半年上漲概率較高

　　證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，以近10年的大盤(pán)指數(shù)月度漲跌幅數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，7-12月份的單月上漲概率均達(dá)到60%，在全年月份中上漲概率較高。

　　以申萬(wàn)31個(gè)行業(yè)過(guò)去10年的月度漲跌幅數(shù)據(jù)來(lái)看，在7月份中，國(guó)防軍工、基礎(chǔ)化工、有色金屬的上漲概率居前，過(guò)去10年在7月份平均漲幅分別為3.05%、1.69%和5.3%。

　　整體來(lái)看7-12月份中，上漲概率居前的板塊大多是建筑材料、家用電器、化工、食品飲料等順周期板塊。這與下半年節(jié)假日以及購(gòu)物狂歡周較多有一定的關(guān)系，其中10-12月份中，受國(guó)慶節(jié)、雙十一、雙十二購(gòu)物節(jié)以及圣誕節(jié)催化，食品飲料、家用電器、醫(yī)藥生物指數(shù)的平均上漲概率居前。

　　51家券商機(jī)構(gòu)合計(jì)推薦356只金股

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)中51家券商機(jī)構(gòu)合計(jì)推薦356只金股，共分布在30個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，食品飲料、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物股扎堆。

　　從個(gè)股獲推薦家數(shù)來(lái)看，42股獲3家及以上券商推薦。中國(guó)中免、貴州茅臺(tái)、五糧液分別獲17家、9家和7家券商機(jī)構(gòu)推薦；東方財(cái)富、瀘州老窖、青島啤酒、保利發(fā)展等股獲得5家以上券商機(jī)構(gòu)推薦。

　　行情表現(xiàn)來(lái)看，獲3家及以上券商推薦的金股6月份股價(jià)平均上漲20.06%，大幅度跑贏大盤(pán)，其中長(zhǎng)安汽車、天賜材料、堅(jiān)朗五金的股價(jià)6月份上漲幅度均超50%。今年以來(lái)，濱江集團(tuán)、中國(guó)神華、上機(jī)數(shù)控的年內(nèi)上漲幅度居前，分別上漲95.49%、52.75%和51.32%。

　　9股獲北上資金大手筆增持

　　機(jī)構(gòu)推薦的金股同時(shí)獲外資關(guān)注，超半數(shù)獲3家及以上券商推薦的金股7月份以來(lái)獲得北上資金加倉(cāng)，其中持股比例增長(zhǎng)超0.1個(gè)百分點(diǎn)的有9只。

　　具體來(lái)看，中國(guó)國(guó)航獲北上資金加倉(cāng)幅度較高，持股數(shù)量占自由流通股比例較6月末增長(zhǎng)1.03個(gè)百分點(diǎn)。近日，中國(guó)國(guó)航、中國(guó)東航、南方航空同時(shí)公告，與空中客車公司簽訂一份購(gòu)機(jī)協(xié)議。分別向其采購(gòu)A320NEO系列飛機(jī)：96架、100架、96架，合計(jì)購(gòu)置金額將達(dá)372.57億美元(約合人民幣2496億元)。

　　此外，堅(jiān)朗五金、新寶股份、恒生電子的北上資金持股比例變動(dòng)居前。值得關(guān)注的是，新寶股份最新股東戶數(shù)為2.5萬(wàn)戶，這已是該公司股東戶數(shù)連續(xù)第5期下降，累計(jì)降幅達(dá)19.66%，籌碼呈持續(xù)集中趨勢(shì)。

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

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